​​Госдума приняла закон о краудфандинге

В течение месяца закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» должен одобрить Совет Федерации и подписать президент России. Если на этих этапах закон не отклонят, он вступит в силу 1 января 2020 года.

Банк России будет вести реестр операторов инвестиционных платформ (ОИП). Площадки, не включенные в реестр, не смогут заниматься организацией краудинвестинга.

Для неквалифицированных инвесторов документ устанавливает лимит на годовой объем вложений: до 600 тысяч рублей. Индивидуальные предприниматели и юридические лица смогут привлекать до 1 млрд рублей в год.

О том, что еще ждет рынок краудфинансов, читайте в нашем блоге.

​​Вебинар: «Изменения на Penenza»

Завтра, 29 августа в 16:00, мы проведем вебинар об изменениях, которые произошли на Penenza.

Руководитель отдела сопровождения финансовых услуг Валерия Шелекето расскажет о последних обновлениях платформы, о новых продуктах для инвестирования, а также о дополнительных фишках, которые ждут инвесторов Penenza.

Полную программу смотрите на нашем сайте.
Зарегистрироваться на вебинар можно там же.

​​Недавно мы провели вебинар об изменениях на Penenza.

Руководитель отдела сопровождения финансовых услуг Валерия Шелекето рассказала о последних обновлениях платформы, о новых продуктах для инвестирования, а также о дополнительных фишках, которые ждут инвесторов Penenza.

Запись вебинара и ответы на вопросы смотрите на нашем сайте.

Коммерсантъ: "Микрофинансисты подключаются к займам граждан"

Участники рынка кредитования физлиц рассказали газете «Коммерсантъ» о намерениях некоторых микрофинансовых организаций запустить собственные брендированные p2p-платформы.

Принятый этим летом закон о краудфандинге под «лицом, привлекающим инвестиции», подразумевает только юридическое лицо или индивидуального предпринимателя — следовательно, деятельность p2p-платформ до сих пор никак не регулируется.

Такое положение дел несет дополнительные риски для инвесторов, поэтому эксперты издания надеются, что Центральный банк скоро закроет эту лазейку в законодательстве.

«Для МФО p2p-платформа — это, по сути, возможность заниматься своим бизнесом без лицензии микрофинансовой организации и без контроля со стороны ЦБ, — отмечает замдиректора платформы Penenza.ru Иван Васильев. — Если же МФО через p2p предложат инвесторам ставку 40–60% годовых, это заинтересует новых менее квалифицированных инвесторов с большим риск-аппетитом».

По оценке Ивана, риск дефолта подобных инвестиций может доходить до 50%.

Статью полностью читайте на сайте "Ъ".

​​Взаимовыгодно ли взаимное кредитование?

Портал credits.ru пообщался с экспертами рынка краудфинансов чтобы выяснить как работает взаимное кредитование и кому оно выгодно.

С 1 октября 2019 года гражданам усложнят процедуру получения кредитов в банках и МФО, поэтому им придется искать возможные дополнительные выходы.

Иван Васильев считает, что у рынка P2P-кредитования будут какие-то перспективы для развития только в том случае, если платформы смогут покупать или получать данные для скоринга физлиц. Иначе частные инвесторы просто не станут рисковать, вкладывая в проект свои деньги:

«Большинство платформ и инвесторов не умеют работать с дефолтами или не хотят этим заниматься, потому что потеря времени перекрывает проценты, которые они зарабатывают по небольшому числу успешных займов. Плюс из-за «серости» этого сегмента краудфинансов в нем много мошенников. Думаю, что по итогу 2019 года объем рынка P2P-кредитования не превысит 380–400 млн руб. Это ничтожно мало по сравнению с P2B и B2B.»

Статью полностью читайте на credits.ru

Закон о краудфандинге, который участники рынка ждали больше двух лет, вступит в силу с 1 января 2020 года. Портал Деловой Петербург узнал у экспертов отрасли, как, по их мнению, принятие закона повлияет на развитие сегмента кредитования малого и среднего бизнеса.

Заместитель генерального директора Penenza Иван Васильев считает, что закон стимулирует рост рынка взаимного кредитования:

«Сам факт регулирования индустрии снимает множество вопросов у частных инвесторов — от психологического недоверия до введения реестра платформ, — поясняет он. — Кроме того, законопроект стимулирует выход на рынок крупных игроков — системообразующие банки давно обратили внимание на "толповые" займы».

Напомним, что с января 2020 года организацией краудфандинга смогут заниматься только площадки, включенные Банком России в реестр операторов инвестиционных платформ. Для действующих площадок предусмотрен переходный период до 1 июля 2020 года, чтобы привести свою работу в соответствие новым требованиям.

​​Где найти инвестора: обзор площадки Penenza

На портале WAYXAR вышел интересный обзор нашей платформы. Автор статьи пообщался с генеральным директором Penenza Дмитрием Пангиным и узнал, как появилась идея создать краудплатформу, какие ресурсы потребовались на ее разработку, кто может стать инвестором и что нужно, чтобы получить заем.

Также Дмитрий рассказал о проблемах, с которыми пришлось столкнуться:

«Еще одной проблемой стала нечестная конкуренция. В чате инвесторов, который был открыт для вопросов-ответов, стали регистрироваться конкуренты и уводить инвесторов на свои площадки. Из-за этого пришлось закрыть чат инвесторов, переведя все вопросы в техподдержку платформы».

Сейчас Penenza продолжает свою работу. Помимо займов платформа занимается продажей ПО, которое покупают банки, диверсифицирующие свой бизнес и открывающие собственные p2b-платформы.

Penenza в подборке ICT.Moscow

Открытая платформа о цифровых технологиях в Москве ICT.Moscow подготовила подборку московских площадок, на которых можно привлечь деньги на развитие своего проекта.

В подборку вместе с Penenza попали не только давно известные, но и совершенно новые краудплощадки.

Подробнее смотрите на сайте ICT.Moscow.

​​Прямой эфир в Instagram с Натальей Семеновой

Сегодня в 19:00 участвуем в совместном прямом эфире с независимым финансовым советником Наталья Семенова.

Заместитель генерального директора Penenza Иван Васильев ответит на вопросы Натальи об инвестициях в краудлендинг:
▪️Привлекательность краудлендинга для инвесторов: есть ли она?
▪️Риски инвестирования.
▪️Изменения в законах: как теперь?
▪️Как инвестировать в краудлендинг в текущих условиях?
▪️Кому подойдёт платформа Penenza?

Присоединяйтесь к эфиру! Начало в 19:00.

Сергей Званцугов: «Penenza раздает деньги на исполнение»

К нам в гости снова заходил блогер Сергей Званцугов. На этот раз он пришел, чтобы из первых уст услышать об изменениях, которые произошли на Penenza.

Разобраться во всех тонкостях Сергею помогли заместитель главы Penenza Иван Васильев и кредитный аналитик Наталья Герасимова.

​​Друзья!

В 2020 году нужно ставить перед собой амбициозные задачи и энергично идти к своей цели. Проводите больше времени с семьей и за любимым занятием, а об увеличении вашего дохода позаботится Penenza.

Пусть все ваши желания исполнятся с минимальными усилиями с вашей стороны. Только помните, что первый шаг к мечте не нужно откладывать на начало месяца или следующий понедельник — сделайте его уже сегодня, сейчас.

С праздником!

Всем привет! Написали подробную статью про облигации федерального займа в нашем блоге.

ОФЗ представляют собой ценные бумаги, эмитентом которых является Минфин. Правительство Российской Федерации платит проценты по данным бумагам, а также возвращает номинальную стоимость гособлигации при погашении. Покупка таких бумаг обеспечивает процентный доход на регулярной основе — как правило, выплаты поступают каждые полгода.

Где торгуются и кто может купить ОФЗ 👇

Народные гособлигации получили широкое распространение среди частных инвесторов (посредством таких банков-агентов, как Россельхозбанк и проч.), а другие ОФЗ обращаются на Московской бирже (МОЕХ). ОФЗ характеризуются низкой волатильностью — рывки на 5-10 процентов за одну торговую сессию в данном случае отсутствуют.

Можно ли купить ОФЗ без посредников 👇

Обычные гособлигации можно приобрести напрямую — если продавцом является частное либо юрлицо. Передача права собственности на гособлигации регулируется ГК РФ и производится по договору купли-продажи, который необходимо нотариально заверить и зарегистрировать в Росреестре.

Лучшие брокеры👇

Многие предпочитают приобретать ценные бумаги через брокеров — в этом случае та или иная брокерская организация сможет выполнять обязательства налогового агента. К самым популярным брокерам относятся такие компании, как Открытие, Промсвязь, Риком, БКС, Кит, Финам и Тинькофф.
Подробнее про ОФЗ читайте ✍️ в нашей статье.

Про еврооблигации 👇

Еврооблигации — это долговые инструменты с фиксированной доходностью, которые выпускаются в валюте, считающейся для заёмщика иностранной. Если российская организация выпускает облигации в рублях, то они являются обыкновенными облигациями, а если в долларах либо евро, то они считаются еврооблигациями.

Эмитентами еврооблигаций могут быть:
☑️ банки — Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и проч.
☑️ частные компании — Газпром, ТМК, БКС и проч.
☑️ государство — Министерство финансов РФ.

Название еврооблигаций не имеет привязки к европейским странам или евро, а носит исторический характер — поскольку первый выпуск таких бумаг состоялся в Европе (первые еврооблигации были выпущены итальянской строительной компанией в 1963 г.).

К недостаткам еврооблигаций можно отнести достаточно высокий порог входа и вероятность дефолта. Среди основных преимуществ таких бондов — широкий выбор эмитентов и возможность получения стабильной прибыли. Обычно еврооблигации имеют более высокую доходность, чем валютные депозиты.

Доходность еврооблигаций крупнейших компаний РФ в среднем составляет 4-8% в валюте. Кроме того, такие инструменты считаются надёжной страховкой при резком падении нацвалюты — поскольку выпуски номинируются в инвалюте. К дополнительным плюсам евробондов относится отсутствие утраты накопленных процентов при продаже в любое время, а также известная заранее прибыль — инвесторы могут заблаговременно просчитать величину купонного дохода и прибыли при продаже.

Подробнее еврооблигации разбираем в нашей статье.

Риски инвестирования в облигации 👇

Кредитный риск
Когда кредитный рейтинг компании падает, выпущенные ей ценные бумаги дешевеют. Инвестор может продать такие облигации, чтобы вернуть хотя бы часть своих денег, но их рыночная стоимость будет сильно ниже номинала.
Если с компанией-эмитентом случится дефолт, она не сможет выполнить долговые обязательства: инвестор останется без выплат по купонам и потеряет сумму займа. Оценить вероятность такого исхода можно по доходности корпоративных облигаций: чем надёжнее компания, тем меньшую процентную ставку она будет предлагать.

Инфляционный риск
Для облигаций с фиксированным купоном есть риск, что инфляция обгонит процентную ставку, и доходность по ним станет отрицательной. Именно поэтому диверсификация портфеля — главный принцип грамотного инвестора.

«Чёрные лебеди»
В 2020 году из-за коронавируса пострадали все сферы, связанные с туризмом и гостеприимством. Самый известный в мире инвестор Уоррен Баффет избавился от всех акций авиакомпаний в своём портфеле — и все, кто следят за его стратегией, начали сомневаться в надёжности авиаперевозчиков. Рыночная стоимость уже выпущенных корпоративных облигаций упала, а инвесторы встали перед выбором: ждать, пока рынок восстановится, или зафиксировать убыток, пока эмитенты их облигаций не обанкротились.

Подробнее корпоративные облигации разбираем в нашей статье.

Что такое BNPL?

BNPL (от англ. buy now pay later — «купить сейчас, заплатить позже») — это сервисы, которые позволяют приобретать товары в интернете при помощи любой карты любого банка и производить оплату равными долями в течение определённого периода после покупки. Как правило, в таком случае платёж разбивается на четыре равные части либо покупателю предоставляется отсрочка на 30 дней.

Подобный формат больше всего востребован для покупок недорогой продукции — одежды, обуви, детских товаров и проч. Среди постоянных пользователей «покупай сейчас, плати потом» — люди в возрасте до 60 лет, которые не желают взаимодействовать с банками и предпочитают находить альтернативные fintech‑сервисы.

Преимущества и недостатки BNPL разбираем в статье.

Как зарабатывать на еврооблигациях? 👇🏻

Вкладчикам доступно три способа заработка на евробондах:
1. владение бондом и получение купона;
2. приобретение облигации дешевле номинала и сохранение её до погашения;
3. спекулятивная торговля — этот метод предполагает приобретение еврооблигаций и последующую их продажу по более высокой стоимости.

Многие вкладчики совмещают первые два метода. Как правило, евробонды продаются на среднесрочный период — пять-десять лет. Однако на инвестиционном рынке также представлены финансовые инструменты с долгосрочным периодом обращения — например, 40 лет (они отличаются плавающей процентной ставкой, выпущены правительством Швеции в 1984 году и подразумевают погашение в 2024 году).

Если вы планируете заработать на облигациях, то при их покупке нужно учесть период погашения и размер лота. В зависимости от рейтинга надёжности организации, производящей выпуск, вкладчики имеют возможность получить от 2 до 12 процентов от стартового капитала.

✍🏻Самыми прибыльными считаются облигации, выпущенные компаниями с невысоким кредитным рейтингом, а самыми надёжными — гособлигации, выпускаемые правительством.

Подробно про плюсы и минусы еврооблигаций написали в нашем блоге 👇🏻

Рассрочка как новый стандарт торговли 💼

Популярной альтернативой потребительским целевым кредитам является возможность приобретения продукции в рассрочку. Этот способ оплаты в первую очередь отличается прозрачными условиями, отсутствием переплат и быстрым оформлением.

На рынке России на сегодняшний день есть :

1. «Халва» от «Совкомбанка»
Эта кредитная карта позволяет её владельцам в течение 12 месяцев приобретать товары и оплачивать услуги в кредит без комиссий, процентов и переплат. Кредитный лимит составляет до 350 тысяч рублей, льготный период — до 1080 дней. С данной картой сотрудничают более 240 тысяч партнёров, сумма каждой покупки делится на равные части, а один раз в месяц они суммируются и выставляются пользователю единым платежом.

2. «Свобода» от банка «Хоум кредит»
Такая карта может предоставить россиянам в возрасте от 18 лет не более 300 тысяч рублей на покупки у партнёров в течение одного года. Оформление и обслуживание карты «Свобода» производится бесплатно. Все покупки делятся на несколько равных платежей, проценты, переплаты и комиссии отсутствуют. С этой картой сотрудничают более 40 тысяч магазинов-партнёров. Со «Свободой» пользователи могут сэкономить время и мгновенно получить различные товары — при этом оформление дополнительных договоров не потребуется.

3. «Долями»
Этот сервис запущен компанией «Тинькофф» и предоставляет пользователям возможность разделять стоимость заказа на четыре равные части. В данном случае пользователям следует внести 25% от цены товара, а оставшиеся платежи будут осуществляться каждые две недели. Оплата может производиться с помощью карт любых банков, а также Apple Pay и Google Pay. Данный метод оплаты популярен при покупке товаров повседневного спроса (косметика, одежда, обувь и др.).

4. «Сплит»
«Сплит» — это сервис от «Яндекса», который позволяет приобретать различную продукцию, оплачивая 25% её стоимости. При этом оставшиеся 75% списываются с карты равными частями в течение последующих двух недель. В настоящее время «Сплит» функционирует только на «Яндекс.Маркете». Сумма разделяемого на части платежа — от 1000 до 30000 рублей. «Сплит» доступен для iOS и Android, проценты и комиссии для покупателей отсутствуют.

5. «Мокка»
Сервис «Мокка» функционирует более восьми лет, доступен в Российской Федерации, Польше и Румынии. Он предоставляет пользователям возможность мгновенно получать аванс на покупки и прочие цели. Оплачивать частями можно покупки у партнёров «Мокка». Партнёрами являются такие магазины, как «Связной», OZON, Lamoda, «585 Золотой», «Детский мир» и др. «Мокка» принадлежит компании «Рево Технологии», одним из инвесторов сервиса является фонд частных капиталовложений Baring Vostok Capital Partners.

Подробнее про модель рассрочки читайте в нашей статье.

Интересные для инвестирования облигационные фонды на Мосбирже

✅GPBM
Здесь представлены облигации со средней дюрацией (т.е. периодом до полного возврата вложенных в покупку облигации средств) 4 года. GPBM востребован среди розничных вкладчиков, стоимость одного пая составляет приблизительно 53 тысячи рублей.

✅GPBS
В составе GPBS представлены активы со средней дюрацией два года. Суммарные траты вкладчика в данном случае обычно не превышают 0,35%.

✅SBGB
Данный фонд приобретает гособлигации с дюрацией свыше 1 года, цена одного пая составляет примерно 1100 рублей, а объём активов — приблизительно 6,7 млрд рублей.

✅SBRB
SBRB ориентирован на корпоративные облигации, объём его активов составляет примерно 450 млн рублей. Расходы на управление составляют до 0,8% стоимости чистых активов.

✅VTBB
Этот фонд характеризуется стоимостью чистых активов около 1 млрд рублей и не превышающими 0,8% суммарными расходами вкладчиков. Цена одного пая VTBB — приблизительно 1100 рублей.

✅«ВТБ — Ликвидность» (VTBM)
В данном случае бумаги продаются поштучно. Объём финансовых средств в управлении VTBM — около 300 млн рублей. Стоимость одного пая «ВТБ — Ликвидность» составляет примерно 1 рубль.

Подробнее фонды облигаций разбираем в нашей статье 👇🏻

​​Есть ли жизнь после дефолта

После событий конца февраля рейтинговые агентства Moody’s и Fitch отозвали рейтинги РФ и её регионов, а S&P присвоили ей рейтинг “SD” - выборочный дефолт.
То есть технически дефолта ещё нет, но уже наметились серьёзные предпосылки.

Дефолт — это невыполнение долговых обязательств перед кредитором. Задержка срока оплаты тоже считается дефолтом, так как обязательство не выполнено. Дефолт бывает технический и обычный: 
Когда заёмщик теряет возможность выполнять свои обязательства, но есть вероятность их выполнения в будущем — это технический дефолт. 
Если же заёмщик не способен выполнить условия договора по оплате долга — это обычный дефолт, или банкротство.

Если дефолт объявляет государство — это суверенный дефолт. За примерами далеко ходить не нужно: 98 год для жителей России ещё свеж в памяти, а Аргентина, например, объявляла дефолт 9 раз с 2001 года. 

Как дефолт повлияет на активы?

Чтобы инвестору составить детальный план действий на случай дефолта, нужно понять, по каким секторам придётся основной удар. Какие-то активны потеряют свою привлекательность, а другие, напротив, станут интересными для вложений.

Подробнее разбираем в нашей статье 👇🏻

​​Как достигать финансовых целей

Разберем правила, которые помогут эффективно управлять своим капиталом, достигать финансовых целей и не терять деньги даже в кризис.

Правило № 1: сформулируйте свою финансовую цель.

Такая цель должна быть конкретной и понятной, т.е. отвечать на вопросы какая сумма, зачем и когда вам нужна. 

Например, вы хотите «выйти на пенсию» через 10 лет. Для этого нужно сформировать капитал, который будет регулярно генерировать доход. Так вы сможете тратить деньги, а сумма накоплений не будет радикально уменьшаться.

Например, вам хватит 70 000 руб. в месяц. Калькулятор пассивного дохода поможет рассчитать, какой размер капитала сможет генерировать такую сумму.

Далее вы считаете, сколько нужно откладывать каждый месяц и под какой процент. От того, насколько для вас допустимы эти цифры, зависит, реально ли достигнуть поставленной цели. Возможно, в итоге вы решите ее подкорректировать или же сократить свои текущие расходы, чтобы инвестировать больше.

Правило № 2: у вас должна быть ликвидная подушка безопасности.

Это первая финансовая цель, которую важно решить. Подушка безопасности — это деньги, на которые вы сможете прожить минимум полгода, если потеряете источник дохода.

Для этой цели нужно подбирать активы, которые вы сможете быстро поменять на деньги, то есть ликвидные активы. Например, по этому признаку не подойдет недвижимость. Далеко не всегда можно быстро найти покупателя, да и оформление сделки займет время.

Оптимальные варианты для хранения подушки безопасности:
🔹накопительный счет или вклад в банке, который можно забрать в любой момент;
🔹валюта: доллары, евро, фунты стерлингов, юани;
🔹облигации и фонды, если ваш брокер позволяет их легко продать и перекинуть деньги на карточку;
🔹запас наличных.

В идеале использовать все варианты. Это дополнительно снижает риск остаться без денег. Об этом — следующее правило.

Правило № 3: диверсифицируйте свой капитал.

Иными словами, храните яйца в разных корзинах.

Когда вы храните весь свой капитал в 1-2 видах активов, вы рискуете потерять все деньги. Хранить все деньги дома под матрасом — тоже не вариант. Квартиру могут обокрасть, а из-за инфляции сгорит 15-20% суммы.

Идеальный вариант — диверсифицировать капитал на разных уровнях, то есть:
🔹держать вклады в разных банках;
🔹покупать акции разных компаний из разных стран;
🔹вкладываться в разные отрасли бизнеса и т.п.

В Пенензе для этого работает робот, который распределяет деньги инвестора на несколько разных займов. Однако это можно сделать и самостоятельно.

Правило № 4: снижайте количество посредников в инвестициях.

Посредники — это банки, брокеры, управляющие фондом и т.п. Они берут с клиентов комиссию за свою работу. Когда посредников много, на комиссии может уйти значительная часть прибыли. То есть условно вы вкладываете 100 руб., получаете доходность 10%, а 2% отдаете посреднику. Комиссия может показаться незначительной, однако в приведенных расчетах — это 20% прибыли. 

Правило № 5: добавьте в свой портфель доходные финансовые инструменты

Доходные инструменты — это те, которые приносят доход за счет выплат, а не за счет роста стоимости актива. Это могут быть вклады, облигации, займы в бизнес, рента от недвижимости, дивидендные акции компаний.

Спекулятивные активы работают иначе. В них вы вкладываетесь в расчете на рост стоимости актива, чтобы заработать при продаже. К таким активам относятся акции роста, недвижимость (сделки купли-продажи), валюты и криптовалюты, золото и другие драгметаллы.

В кризис особенно сложно предсказать, как будет меняться цена того или иного актива. Это рискованные сделки для тех, кто разбирается в теме, понимает законы движения рынка и готов терять деньги в надежде на быстрый рост. 

Желающим более надежно защитить свои деньги лучше использовать доходные инструменты. С ними капитал будет расти за счет регулярных выплат. Распределение капитала по разным доходным инструментам сделает этот рост более стабильным.

​​Что такое диверсификация портфеля и как правильно диверсифицировать

Диверсификация портфеля — это распределение капитала по разным активам. Она и позволяет меньше зависеть от рисков и динамики каждого из них. Для чего опытные инвесторы используют разные стратегии и, например, приобретают акции разных компаний из нескольких секторов и стран? Какие есть виды диверсификации и ошибки в распределении активов?

Портфель можно диверсифицировать по нескольким уровням:

Класс активов 
Инвестировать можно в облигации, акции, недвижимость, золото и серебро.

Страны
Распределения капитала в активы разных стран позволяет снизить политические и экономические риски. Рынки одних стран могут расти тогда, когда рынки других стран — падать. В некоторых странах может наблюдаться инфляция, а в других — дефляция.

Отрасли
Экономика состоит из нескольких секторов: нефть и газ (Газпром, Лукойл и др.), телекоммуникации (МТС, Ростелеком и др.), финансы (Сбербанк, ВТБ и др.), электроэнергетика (Россети, Русгидро и др.), металлургия (Мечел, Русал и др.), автопроизводители (АвтоВАЗ, КАМАЗ и др.) и проч. Каждая из отраслей рынка отличается своими особенностями: например, при повышении стоимости на нефть смогут выиграть корпорации-экспортёры нефти, а при увеличении стоимости алюминия — производители алюминия. 

Ценные бумаги
В портфель инвестора стоит включать ценные бумаги различных предприятий, если говорить об инвестициях в фондовый рынок. При инвестировании в бизнес через Пенензу мы также советуем выдавать займы разным поставщикам. Правило диверсификации предусмотрено и в инвестировании через робота Пенензы: механизм автоматически подбирает 30-40 компаний, по которым распределяет деньги инвестора.
Главная задача инвестирования — получить доход от вложенного капитала. Правильная диверсификация портфеля позволит не только сохранить средства, но и значительно их приумножить.

Валюты
Эксперты рекомендуют включать в портфель активы в разных валютах: долларах, евро, рублях, фунтах, юанях и т.д. Это также защитит капитал от колебаний курса валют.

Виды диверсификации портфеля
🔹Валютная — такая диверсификация направлена на применение средств в разных валютах.
🔹Инструментальная — предполагает разделение капитала между средствами разного типа.
🔹Институциональная — заключается в распределении портфеля между несколькими компаниями.
🔹Транзитная — подразумевает применение альтернативных методов вывода прибыли.
🔹Видовая — в данном случае распределение капитала производится между несколькими сферами деятельности.

Диверсифицированный портфель обеспечит защиту от:

Валютного риска
Чем дольше инвестор хранит накопления в рублях, тем вероятнее он может столкнуться с падением рубля по отношению к другим валютам при каком-либо внешнеполитическом конфликте.

Риска падения целого вида актива
Например, во время обвала на фондовом рынке удержать портфель на плаву могут инвестиции в бизнес или недвижимость.

Риска падения определённой отрасли
Если инвестировать только в одну или связанные между собой отрасли, портфель может уйти в сильный минус на неблагоприятном для этой отрасли фоне. Выбор разных, в том числе защитных отраслей значительно снизит такой риск. К примеру, спрос на лекарства либо товары первой необходимости является постоянным, значит, инвестиции в это направление поможет дополнительно защитить портфель.

Риска падения определённой компании
Не спешите вкладывать больше половины своих сбережений в какую-то конкретную компанию. Даже облигации таких крупных корпораций, как Apple и Amazon, могут быть переоценены рынком и обладать потенциалом для снижения цены — из-за большого количества людей, одновременно решивших избавиться от данного актива. Именно поэтому доля какой-то одной компании в портфеле не должна быть слишком большой.

Как правильно диверсифицировать портфель и типичные ошибки инвесторов в статье👇🏻