💸 Telegram получил предварительную оценку в «$30 млрд и более» перед потенциальным IPO — Павел Дуров в интервью Financial Times. Ранее РБК сообщил, что Telegram может провести IPO в 2025 году.

На этом фоне нативная монета экосистемы Toncoin растет на 5,73% за последние сутки. Если учесть вес Телеграм в мировой индустрии мессенджеров и умелое текущее руководство компании, то в долгосрочной перспективе TON является крайне интересной инвестицией.

Монета уже вшита во все ключевые сервисы Телеграм, но мы-то понимаем, что в будущем масштабы будут все больше и больше. Поэтому считаю, что инвестировать в TON можно даже с текущих, рассчитывая на рост минимум в 3 раза в следующие 2-3 года.

🤔🇷🇺 Есть ли перспективы роста российской экономики?

Последняя статистика указывает на продолжение роста российской экономики: его подпитывают внутренний спрос и некоторое восстановление ненефтегазового экспорта, а замедлению темпов роста цен способствовал разворот действия ряда факторов с проинфляционного на дезинфляционное или нейтральное.

В частности, это относится к курсовой динамике и балансу спроса и предложения на отдельных продовольственных рынках. Опережающие индикаторы указывают на снижение инфляционного давления в производственном сегменте, которое спустя время транслируется в розничные цены. При этом инфляционные ожидания остаются высокими.

Сохранение жестких денежно-кредитных условий приведет в предстоящие месяцы к дальнейшему постепенному торможению инфляционных процессов по мере возвращения экономики к сбалансированной траектории роста. Да, рынок уже пересмотрел ожидания в пользу медленного снижения ставки, но и это стало позитивом.

Так что если вы сомневаетесь в фундаментальном росте российских акций, то спешу вас разочаровать — рост только начинается! 😉

⛽️🔥 ЛУКОЙЛ представил отчет за 2023 год: что интересного?

ЛУКОЙЛ опубликовал ожидаемо уверенные результаты за 2П23 по МСФО: показатель EBITDA по итогам второго полугодия вырос на 30%, а значит размер финальных дивидендов за 2023 год может превзойти ожидания инвесторов.

При этом динамика EBITDA оказалась значительно лучше, чем динамика выручки, которая составила чуть меньше, чем прогнозировал рынок – 4,3 трлн руб., увеличившись на 20% по сравнению с 1П23.

Свободный денежный поток для компании мог вырасти до 479-577 млрд руб., то есть на 24-46% по сравнению с 1П23, для которого оценивают этот показатель в узком диапазоне 384-395 млрд руб.

В качестве финальных дивидендов по итогам 2П23 Лукойл может выплатить порядка 735 руб. на акцию, если будет распределено 100% скорректированного свободного денежного потока.

В этом случае совокупный размер выплат за 2023 год достигнет 1 182 руб. на акцию, а суммарная доходность составит порядка 15,7% в текущих ценах. Все еще не верите в ЛУКОЙЛ?)

📊 Инвесторы, которые держат короткие позиции по акциям MicroStrategy, в этом году потеряли около $3,3 млрд. С начала 2024 года акции компании взлетели на 165,5%, с $631,62 до $1676,85. Если рост продолжится, «шортисты» будут вынуждены выкупать больше акций, чтобы покрыть свои потери. Это приведет к еще большему росту бумаг.

За последние годы MicroStrategy активно инвестировала в биткоин, превратив его в свой резервный актив. В марте 2024 года компания приобрела еще 12 тыс. BTC по цене $68 477 за монету, увеличив свой крипто-портфель до 205 тыс. BTC стоимостью около $14,2 млрд.

14 марта курс биткоина достиг исторического рекорда, поднявшись на бирже Binance до отметки $73809,74, однако затем откатился. Сегодня торговался на отметке $68,000. Этот рост поддерживается высоким спросом на биткоин и ожиданиями халвинга в апреле, который сократит вдвое эмиссию новых монет, увеличивая их дефицитность.

🪙 Халвинг биткоина на носу. Что будет с ценой?

У биткоина через 33 дня новый халвинг, который случается каждые 4 года. После него вознаграждение для майнеров упадет вдвое.

После халвинга цена будет расти? Исторически так и было: после каждого халвинга цена BTC достигала новых высот. На этот раз рост может быть еще больше, ведь в январе были одобрены спотовые биткоин-ETF. Компании, выпускающие такие ETF, активно «пылесосят» рынок, снижая предложение: например, BlackRock уже накопила аж 200 000 BTC на балансе.

Халвинг может не сильно повлиять на цену биткоина. Он – средство против инфляции, но инфляция BTC всего около 1,6%, а инфляция фиатных валют за 2023 год в среднем 6,8%. Если бы вы каждый год в течение последних 4 лет покупали биткоин, то имели бы доходность 50%!

В итоге халвинг не так уже важен, ведь у BTC уже отрицательная инфляция к фиатным валютам. Куда важнее – хайп и спрос, которые сейчас на высоте. Например, темпы притока биткоинов в ETF-фонды уже выше темпа добычи новых биткоинов более чем в 7 раз. А BlackRock с момента одобрения ETF на биткоин накопила больше монет, чем в этом году появится.

Как тогда готовиться к халвингу? Никак! Это просто хайп, о котором все будут говорить. Но технически на предложение халвинг повлияет слабо, ведь текущего предложения уже не так много.

Однако как только приток биткоина в фонды замедлятся, инвесторы это увидят и начнут продажи.

⚡️«Европлан» заявил о намерении провести IPO в конце марта

Листинг и начало торгов акциями «Европлана» ожидаются в конце марта 2024 года, говорится в сообщении компании.

▪️Единственный владелец, холдинг «ЭсЭфАй», предложит инвесторам принадлежащие ему акции. Их объем пока не уточняется;

▪️«Европлан» ожидает, что его бумаги войдут в первый котировальный список Мосбиржи;

▪️После IPO «ЭсЭфАй» сохранит за собой преобладающую долю в капитале «Европлана» и продолжит принимать участие в бизнесе компании;

▪️Поучаствовать в IPO смогут квалифицированные и неквалифицированные инвесторы, подать заявку можно будет через ведущих брокеров.

📉 Курс иены к евро упал до самого низкого уровня с 2008 года

Курс евро к японской иене заметно укрепился достигнув отметки в 164,67 иен. Это максимальный уровень с августа 2008 года. Наблюдается также укрепление доллара против иены на 0,42%, с текущей стоимостью 151,49 иены за доллар - максимальный показатель с ноября 2023 года.

Японская валюта ослабла после решения Банка Японии от 19 марта об отказе от политики отрицательных ставок, введенной в 2016 году. Процентная ставка была повышена с минус 0,1% до диапазона 0–0,1% годовых. При этом регулятор предупредил, что не собирается приступать к агрессивному повышению ставок.

Аналитики отмечают, что слабость японской валюты связана с низкой доходностью государственных облигаций по сравнению с другими развитыми странами, а также с мягкой позицией регулятора относительно финансовых условий.

🎙Какие дивиденды ожидать от «Транснефти»

▪️ «Транснефть» выплачивает дивиденды в размере не менее 50% от нормализованной чистой прибыли по МСФО.

▪️ С поправкой на убыток от изменения стоимости активов в размере ₽4,3 млрд и на прибыль от курсовых разниц в размере ₽19,68 млрд «РБК Инвестиции» оценивают размер нормализованной прибыли «Транснефти» за 2023 год в ₽276,8 млрд.

▪️ Соответственно, дивидендные выплаты «Транснефти» по итогам работы в 2023 году могут составить до ₽138,4 млрд, или по ₽190,9 на каждую из 724 934 300 акций компании (у компании выпущено 569 446 800 обыкновенных акций, принадлежащих государству, и 155 487 500 привилегированных акций, обращающихся на рынке).

▪️ При текущей цене дивидендная доходность ожидаемой выплаты составляет 11,8%.

▪️ Аналитики дают следующие оценки по дивидендам банка: в «БКС Мир инвестиций» и ПСБ — ₽205 на акцию, в инвестбанке «Синара» — ₽194, в «Альфа-Инвестициях» — ₽170 на акцию.

⛽️ Акции ЛУКОЙЛ упали после того, как совет директоров рекомендовал дивиденды, которые оказались ниже ожиданий.

❗️Совет директоров компании ЛУКОЙЛ рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере ₽498 на акцию. Такая выплата дает дивидендную доходность в 6,7%.

Последний день покупки под дивиденды — 6 мая

Рост и падение недели на Мосбирже

За прошедшую неделю индекс Мосбиржи упал на 0,8%.

📈 Рост недели
Акции Yandex выросли на 5,5%. Подразделение Yandex Cloud опубликовало часть финансовых результатов. Выручка сервиса увеличилась в 1,7 раз год к году, до 13,3 млрд рублей.

📉 Падение недели
Акции ПИК упали на 7%. За 2023 год строительная компания заработала 27,5 млрд рублей, но совет директоров решил не направлять заработанное на дивиденды. Причины решения не разглашаются.

При этом 2024 год обещает быть непростым для девелоперов. С 1 июля меняются условия по льготной ипотеке: в Москве сумма кредита снизится с 12 до 6 млн рублей, а по всей стране минимальный размер первоначального взноса увеличится с 20 до 30%. Это должно снизить спрос на недвижимость.

💵 Аналитики SberCIB повысили прогноз курса доллара до ₽95

SberCIB Investment Research ухудшили прогноз на 2024 год с ₽90 до ₽95 до за доллар. Аналитики объяснили, что предложение валюты в этом году, вероятно, останется достаточно низким, а спрос на нее, напротив, может вырасти.

Среди негативных факторов для рубля — сокращение экспорта нефти и нефтепродуктов, возможное введение послаблений к указу об обязательной продаже валютной выручки и вероятный рост спроса на валюту, связанный с выкупом активов у иностранцев.

🍏 Акции «Магнита» выросли до максимума с конца октября 2017 года

Акции «Магнита» прибавили 1,63% и достигли на пике отметки ₽7835. В предыдущий раз выше этого уровня акции ретейлера торговались 31 октября 2017 года.

Бумаги дорожают четвертый день подряд. В «Газпромбанк Инвестициях» среди причин для роста называли ожидания финансовых результатов и дивидендов за 2023 год. Аналитики полагают, что компания по итогам прошлого года может направить на дивиденды ₽883 на акцию. По текущим ценам это дает дивидендную доходность более 11%.

В инвестиционном банке «Синара» считают, что котировки «Магнита» справедливо отражают фундаментальную стоимость бумаг.

🛴 Чистая прибыль кикшеринга Whoosh в 2023 году выросла более чем в два раза

По итогам 2023 года чистая прибыль сервиса проката самокатов Whoosh составила 1,9 млрд рублей. В 2022 этот показатель равнялся 830 млн рублей.

Выручка компании в прошлом году выросла на 68%, до 10,7 млрд рублей. EBITDA кикшеринга составила 4,5 млрд рублей, рост 36% год к году. Чистый долг на конец 2023 года составил 8,5 млрд рублей, при этом отношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев было 1,9×.

Финансовый директор Whoosh Александр Синявский напомнил, что в декабре прошлого года компания направила на дивиденды 1,1 млрд рублей. И подчеркнул, что Whoosh продолжит следовать принятой дивидендной политике и рассмотрит вопрос выплаты дивидендов по итогам сезона.

Он также рассказал, что кикшеринг «успешно продвинулся в реализации стратегически важных проектов»:

🛴 Продления ресурса самокатов, для чего компания запустила Центр восстановления самокатов.

🛴 Локализации производства комплектующих.

🛴 Разработки собственной аккумуляторной батареи.

🛴 Использовании машинных алгоритмов для формирования управленческих решений.

А к началу сезона-2024 Whoosh купил 44 тысячи новых самокатов и увеличил парк почти на 30%.

📱 📱«ВТБ Мои Инвестиции» включили акции «Группы Позитив» и «Ростелекома» в подборку 10 самых перспективных акций на российском фондовом рынке

Акции «Группы Позитив» вошли в топ-10 на фоне публикации сильных предварительных финансовых результатов, сокращения объемов допэмиссии в рамках программы мотивации менеджмента и приближения дня инвестора. Привилегированные акции «Ростелекома» были включены в подборку в ожидании IPO дочерней компании и в расчете на опережающую динамику котировок во время дивидендного сезона.

Бумаги «Татнефти» и «Транснефти» покинули топ-10. Чистая прибыль «Татнефти» за 2023 год была ниже консенсуса, а рост капитальных вложений, напротив, оказался выше ожиданий. По мнению аналитиков, это может негативно отразиться на финальном объеме дивидендов.

«Транснефть», в свою очередь, исчерпала краткосрочные драйверы роста, а сплит акций не оказал поддержки котировкам.

🚀 Цена золота обновила исторический максимум, превысив отметку $2300 за унцию.

📊 Рост цен на драгоценный металл продолжается седьмой день подряд. На пике стоимость июньского контракта на золото на COMEX достигала $2308,8 за унцию.

Среди причин причин активного роста цен на золото аналитики назвали:

▪️опасения по поводу растущей инфляции увеличили спрос на драгоценный металл в качестве инструмента хеджирования;
▪️сохраняющиеся геополитические риски в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, на фоне которых растет общий спрос на активы-убежища;
▪️спрос на золото со стороны центробанков для наращивания резервов.

Аналитики ING полагают, что в краткосрочной перспективе существует потенциал для отката цен, так как золото остается на территории перекупленности. Однако в дальнейшем цены на золото будут расти, поскольку спрос на активы-убежища поддерживает геополитическая неопределенность, связанная с продолжающимися военными конфликтами и предстоящими выборами в США.

✈️ Всего за полторы недели акции «Аэрофлота» подорожали более чем на 26%. На торгах 3 апреля бумаги продолжили идти вверх и в итоге поднялись до максимума с 21 февраля 2023 года.

Среди положительных факторов для акций аналитики называют публикацию результатов бизнеса и улучшение ситуации в отрасли. Однако позитивные данные вышли еще в марте и в последнее время конкретных фундаментальных новостей по компании не поступало.

Сейчас акции находится вблизи важного ценового уровня, закрепление выше которого откроет дорогу для дальнейшего роста. Но эксперты предупредили и о рисках для «Аэрофлота».