Друзья, всем привет!

Основная тема прошедшей недели — завершение (если хотите, остановка) зерновой сделки. И, разумеется, резкое возрастание рисков судоходства в Черном море на фоне риторики военных ведомств РФ и Украины.

◾️Основная тема недели предстоящей, как видится сегодня, — это действия центральных банков.

На этой неделе нас ждет очередной ремейк «Трех мушкетеров» современности: Джерома Пауэлла, Кристин Лагард и Кадзуо Уэды. Согласно базовому сценарию, ФРС в среду и ЕЦБ в четверг повысят ставки на 25 б. п., а Банк Японии продолжит «валять ваньку».

Честно говоря, самым важным в данном вопросе будет даже не само действие, а последующая за ним риторика.

🇺🇸Думаю, что вместо завершения цикла повышения ставок в среду глава регулятора США повторит осторожную риторику в стиле «мы продолжим следить за данными и, если что, вмешаемся».
➡️Для доллара это, скорее всего, станет неплохой новостью, но вот для бизнеса — не уверен.

Как обсуждалось в эфире с Дмитрием Абзаловым, количество корпоративных дефолтов в США в этом году уже значительно выросло, превысив показатели 2022-го.
➡️Нужно ждать проблем не только на фондовом, но и долговом рынке.

Но что, если Пауэлл даст однозначный сигнал «стоп»? Честно говоря, такого сценария сегодня я не вижу.

🇪🇺Что касается ЕЦБ, то некоторые члены регулятора намекнули, что дополнительное повышение ставки после этой недели «не является... само собой разумеющимся». Вот так, мандат мандатом, но никто не собирается толкать экономику в рецессию.

Загвоздка в том, что базовая инфляция в еврозоне в июне повысилась, по данным Eurostat, до 5,5% год к году вместо прогнозируемых 5,4%.
➡️О какой паузе может идти речь, когда целевой уровень 2%, я, если честно, не представляю. Посмотрим, насколько витиеватым будет выступление Лагард в четверг.

🇯🇵Ситуация в Японии несколько отличается. Проблема страны не столько в инфляции, ей-то как раз рады, а в обвале иены. Валютные интервенции могут помочь только в краткочросной перспективе, значит, рано или поздно регулятору придется повысить ставку.

Но, учитывая долговую нагрузку в 230-240% от ВВП, пересмотр монетарной политики поставит под угрозу финансовую стабильность Японии.
➡️Максимум, что мы можем увидеть, — отказ от контроля кривой доходности.

Ну, и в завершение: сегодня нам видится, что основной темой недели будут действия центробанков. И отчетность крупных корпораций, разумеется, в частности увидим отчеты от MSFT, GOOG и запрещенной в РФ FB.

Однако вполне возможно, что стремительное развитие событий вокруг зерновых поставок совсем еще не закончилось. Жизнь каждый день сегодня преподносит свои сюрпризы. К сожалению, не всегда приятные. Так что повестка недели обещает быть непростой.

P. S. Подробно расписание недели можно смотреть здесь.

#ставка #ЦБ #мир

@bitkogan

🏴‍☠️4,5 млрд руб украли у россиян кибермошенники с начала года. Что с этим делать?

ЦБ оценивает объем похищенных кибермошенниками денег в 4,5 млрд руб., а число краж за год выросло на 30%. Во всем мире потери составили $8 трлн за прошедший год и, по прогнозам, в 2030 году взлетят до $90 трлн.

Неудивительно, что вопрос сохранения данных и своих средств для компаний и частных лиц становится очень важным. Поэтому стало актуально направление киберстрахования. Объем этого рынка к 2030 году может достичь $79,8 млрд со среднегодовым темпом прироста 25,7%.

Свои пять копеек в помощи мошенникам готовы добавить и нейросети.
🔵Чат-бот WormGPT за 60 евро в месяц создаст вредоносное электронное письмо, напишет компьютерный вирус и даст советы по организации атаки.
🔵Хотя при «правильном запросе» даже чат-боты Bard от Google и ChatGPT могут помочь мошенникам.

Вывод

Подключение ИИ к атакам поможет киберпреступникам кратно увеличить ущерб от своих преступлений. Что делать? Думаю, корпорации найдут решения.

Но это не освобождает нас от личной ответственности:

➕Периодически меняйте пароли и составляйте их из набора букв, цифр и символов. Если у компании произойдет утечка данных, то хакеры могут получить доступ к вашим данным и из вашего профиля производить нежелательные действия (например, сделать заказ товаров и списать деньги с привязанной к аккаунту карте).

➕Внимательнее относитесь к вопросу распространения данных о себе. С помощью социального инжиниринга мошенники могут шантажировать или другим способом обратить против вас имеющиеся у них данные.

➕Проверяйте адреса сайтов, на которых производите оплату и делаете переводы. Вместе со спросом на платежи на сайтах банков, заведением средств на криптокошельки и переводом денег за рубеж растет и число копирующих их сайтов-мошенников.

➕Предприниматели могут подумать о страховании от киберрисков.

Какие же компании станут бенефициарами роста спроса на кибербезопасность? В ближайшее время в отдельной заметке приведу их список.

#кибербез #лайфхаки

@bitkogan

«Норильский никель», один из крупнейших мировых производителей платиноидов никеля и меди, объявил операционные результаты за 1 полугодие 2023 г. Давайте посмотрим, какова была динамика показателей по отдельным видам металлов.

➕Медь

В годовом выражении выпуск меди практически не изменился и составил около 204 тыс. т. При этом во 2 квартале производства снизилось на 13% по сравнению с январем – мартом 2023 г. Сокращение не вызывает опасений, поскольку оно носит сезонный характер. Главным образом это связано с межнавигационной паузой в Дудинском порту.

➕Никель

Производство никеля в 1 полугодии 2023 г. снизилось на 9% год к году. Снижение связно, в первую очередь, с плановым ремонтом некоторых агрегатов на Надеждинском заводе и Талнахской обогатительной фабрике. То есть носило плановый характер.

Несколько позитивных моментов. Во-первых, это увеличение качества никелевых катодов Кольского дивизиона, где удалось снизить содержание примесей на 40% г/г. Кроме того, практически весь объем никеля был произведен с использованием собственного сырья компании.

➕Платиноиды

Выпуск палладия и платины по итогам января – июня 2023 г. в годовом выражении увеличился на 5% до 1 482 тыс. унций и на 15% до 367 тыс. унций, соответственно. Здесь отметим, что рост производства был обусловлен тремя факторами:
🟡увеличение добычи на руднике Медвежий ручей,
🟡высокие содержания платиноидов в Норильском дивизионе
🟡и повышение эффективности работы Кольского дивизиона.

🔎Резюме

Оцениваем результаты «Норникеля» позитивно. Сокращения производства металлов не вызывают у нас опасений, так как причинами были плановые или сезонные факторы. Как доказательство, что снижение не превратится в тенденцию, — «Норникель» подтвердил свои производственные планы на 2023 г.

Рынок реагирует на новости нейтрально — котировки ГМК колеблются «около нуля». При этом мы считаем бумагу одной из наиболее перспективных на рынке среди «фишек».
🟡Во-первых, акция сильно отстает от индекса и в определенный момент времени начнет наверстывать упущенное.
🟡Во-вторых, в котировках пока очень незначительно учтена девальвация рубля.
🟡В-третьих, «Норильский никель», по нашим оценкам, имеет очень сильную и качественную фундаментальную картину. Так что взгляд на перспективы акций ГМК — позитивный.

#российский_рынок

@bitkogan

😎Как ни в коем случае не дать себя обмануть?

Друзья, так сложилось, что мир криптовалют вызывает очень смешанные впечатления — начиная от полного отвращения и заканчивая фанатичным изучением его наполнения. Причём как у инвесторов, так и у вполне обычных людей.

Почему так происходит? Лично у меня есть по этому поводу одна история.

Пенсионер из Саранска решил «озолотиться» на крипте.
▪️Зарегистрировался на бирже.
▪️Купил монеты и ждал, когда они наконец-то «выстрелят», но…
▪️Но в момент, когда он решил вернуть свои деньги обратно — то есть забрать то, что ему принадлежит по праву, у него не получилось. Его аккаунт заблокировали вместе со 140 тысячами на счету.

Скажу честно — таких ситуаций тысячи. Они создают впечатление, что криптовалюты — опасная и рискованная сфера. 

Из-за отсутствия знаний по теме и массовой дезинформации люди регистрируются на неизвестных сайтах, верят пустым обещаниям, ждут у моря погоды. Или от незнания выкладывают на золотом блюдце все явки и пароли сотрудникам, которые якобы звонят от компании Binance. Но это уже совсем другая история.

А чтобы этого избежать необходимо знать всего несколько, пусть и не самых простых, но базовых вещей.

И те, кто их узнал, уже не видит в крипте никакой опасности, вместо этого начинает видеть возможности и перспективы для себя и своих детей.

Поэтому, если вы хотите разобраться во всём бесплатно и без лишних рисков посмотрите серию уроков от моей команды, в которых вы:

1️⃣Заглянете «под капот» всей системы и поймёте её отличия от мира традиционных финансов.
2️⃣Поймёте, что одним майнингом заработок в крипте не ограничен и есть множество способ получения дополнительного дохода по аналогии с фондовым рынком
3️⃣Поближе познакомитесь с типичными проблемами и сложностями, с которыми вы можете столкнуться при изучении криптовалют. 
4️⃣Полноценную стратегию по изучению мира криптовалют, состоящую всего из 8 шагов. 

🔗 Получить видео-уроки можно по этой ссылке прямо сейчас.

#крипта

@bitkogan

Поможет ли России умная миграция?

К 2075 г. Россия может выпасть из мировой десятки стран по объему ВВП и в итоге остаться на 13 месте. Такой прогноз дает Goldman Sachs. На мой взгляд, тревожная демографическая ситуация в РФ — одна из ключевых предпосылок для реализации такого сценария.

Во всем виновата демография

Убыль населения в РФ — для демографов давно не новость. Причина в том, что сейчас в детородный возраст 18–35 лет вступает крошечное поколение второй половины 1990-х.

И соответственно, из этого возраста выбывает многочисленное поколение, рожденное в 1980-х. К слову, 35-летние сегодня составляют самое большое поколение в России, и рожать они с возрастом будут все меньше.

Итак, женщин в России в возрасте 18–35 лет стало мало (как и мужчин). Ситуация может улучшиться, когда следующее «большое» поколение, рожденное в конце 2000-х, войдет в детородный возраст. Но случится это только после 2035 года.

Перспектива неблизкая, к тому же возраст рождения первого ребенка продолжает расти. Так, в среднем по России он составляет 25 лет, а в Москве и Санкт-Петербурге 28–29 лет. Нет никаких гарантий, что этот возраст не увеличится еще больше к 2035 году.

Спасение — это умная миграция

Ситуацию с низкой рождаемостью решить не так-то просто, поэтому нас может спасти продуманная, грамотная и, самое главное, новая миграционная политика.

Что нужно сделать? Создать в стране условия для привлечения качественных специалистов из-за границы. Желательно с семьями.

Что значит качественные? Это люди с высшим образованием, владеющие специальностями. Инженеры, айтишники, менеджеры, предприниматели, рабочие высших категорий… Кроме того, нужно привлекать и талантливых студентов.

Приезжающие, к примеру, должны:
1️⃣владеть востребованной в РФ профессией;
2️⃣не иметь аллергии на ассимиляцию.

На каких странах делать акцент? Это, в первую очередь, наши соседи — Казахстан, Узбекистан, Киргизия. Представьте себе, и там есть много талантливых, образованных и энергичных людей. Также в фокусе могут быть Латинская Америка, Африка, Индия, Вьетнам.

🔎По такой же логике сейчас Китай привлекает мигрантов из Африки. А население США давно уже прирастает за счет грамотной миграционной политики. В мире множество кейсов по привлечению качественных специалистов. Сейчас самое время «подсмотреть» за чужим опытом и сделать выводы.

#миграция

@bitkogan