Credit Suisse снова в центре скандала. На этот раз из-за облигаций💩
После того, как UBS поглотил Credit Suisse, многие инвесторы потеряли деньги. Но больше всех пострадали держатели облигаций AT1 Credit Suisse, так как швейцарский регулятор FINMA, по сути, обнулил их облигации на сумму около $17 млрд.
Что это за облигации?
AT1 — это типичные субординированные облигации, которые считаются относительно рискованными, но высокодоходными. Риск заключается в том, что по ним могут не заплатить, если эмитент — банкрот. В случае ликвидации или банкротства компании выплаты сначала идут по обычным облигациям, потом — по субординированным, и только после этого — держателям акций.
В чем скандал?
Credit Suisse нарушил классическую схему выплат при банкротстве. Инвестиции владельцев AT1 были списаны, в то время как акционеры должны получить выплату от сделки. Этот факт делает данный кейс необычным, особенно учитывая неоднозначность факта банкротства Credit Suisse.
Как этот случай повлиял на рынки?
Списание швейцарским регулятором АТ1 Credit Suisse ударило не только по карманам инвесторов, но и самому рынку субординированных облигаций. Конечно, регуляторы ЕС дистанцировались от этого решения FINMA, но некоторый ущерб уже нанесен, что может влиять на настроения инвесторов.
Снижение доверия к инструменту также привело к росту доходности по облигациям AT1 Deutsche Bank, HSBC, UBS и BNP Paribas.
Уже видится, как банкам может стать сложнее привлекать деньги.
#облигации #банки #кризис
@bitkogan
После того, как UBS поглотил Credit Suisse, многие инвесторы потеряли деньги. Но больше всех пострадали держатели облигаций AT1 Credit Suisse, так как швейцарский регулятор FINMA, по сути, обнулил их облигации на сумму около $17 млрд.
Что это за облигации?
AT1 — это типичные субординированные облигации, которые считаются относительно рискованными, но высокодоходными. Риск заключается в том, что по ним могут не заплатить, если эмитент — банкрот. В случае ликвидации или банкротства компании выплаты сначала идут по обычным облигациям, потом — по субординированным, и только после этого — держателям акций.
В чем скандал?
Credit Suisse нарушил классическую схему выплат при банкротстве. Инвестиции владельцев AT1 были списаны, в то время как акционеры должны получить выплату от сделки. Этот факт делает данный кейс необычным, особенно учитывая неоднозначность факта банкротства Credit Suisse.
Как этот случай повлиял на рынки?
Списание швейцарским регулятором АТ1 Credit Suisse ударило не только по карманам инвесторов, но и самому рынку субординированных облигаций. Конечно, регуляторы ЕС дистанцировались от этого решения FINMA, но некоторый ущерб уже нанесен, что может влиять на настроения инвесторов.
Снижение доверия к инструменту также привело к росту доходности по облигациям AT1 Deutsche Bank, HSBC, UBS и BNP Paribas.
Уже видится, как банкам может стать сложнее привлекать деньги.
#облигации #банки #кризис
@bitkogan
Цифровой рубль – начало новой эпохи?
Уже с 1 апреля в России должна была появиться новая форма национальной валюты – цифровой рубль (ЦР). Хотя рассмотрение поправок в законодательство и эксперимент по внедрению перенесли на более поздний срок, от идеи по внедрению “нового рубля” не откажутся.
Цифровые деньги отнюдь не первоапрельскя шутка, а та реальность, в которой мы будем жить уже совсем скоро.
В ближайшее время подготовлю несколько материалов по цифровой трансформации российской и мировой денежных систем. Расскажу о влиянии цифровых валют на мировую экономику и возможности замены традиционных финансовых активов. Также поговорим о вероятности краха доллара в нашем привычном восприятии в серии заметок на канале @bitkogan и видео на YouTube канале Bitkogan Talks.
Проекты цифровых валют центральных банков (CBDC) разрабатываются во многих странах.
Например, в Китае цифровой юань тестируется с 2019 года, а платежи в пилотном режиме “обкатывались” на участниках Зимней Олимпиады 2022. Также прорабатывается опция трансграничных платежей e-CNY. Такой юань является цифровой валютой с самым масштабным тестированием и развитой инфраструктурой из всех CBDC. Но даже в его случае говорить о полномасштабном внедрении еще рано.
Скажем прямо – мы стоим перед воротами совершенно нового мира. Что же ждет нас в “дивном цифровом мире”? Спойлер: это воплощение фантазии писателя-утописта и сбоку бантик.
#рубль #IT
@bitkogan
Уже с 1 апреля в России должна была появиться новая форма национальной валюты – цифровой рубль (ЦР). Хотя рассмотрение поправок в законодательство и эксперимент по внедрению перенесли на более поздний срок, от идеи по внедрению “нового рубля” не откажутся.
Цифровые деньги отнюдь не первоапрельскя шутка, а та реальность, в которой мы будем жить уже совсем скоро.
В ближайшее время подготовлю несколько материалов по цифровой трансформации российской и мировой денежных систем. Расскажу о влиянии цифровых валют на мировую экономику и возможности замены традиционных финансовых активов. Также поговорим о вероятности краха доллара в нашем привычном восприятии в серии заметок на канале @bitkogan и видео на YouTube канале Bitkogan Talks.
Проекты цифровых валют центральных банков (CBDC) разрабатываются во многих странах.
Например, в Китае цифровой юань тестируется с 2019 года, а платежи в пилотном режиме “обкатывались” на участниках Зимней Олимпиады 2022. Также прорабатывается опция трансграничных платежей e-CNY. Такой юань является цифровой валютой с самым масштабным тестированием и развитой инфраструктурой из всех CBDC. Но даже в его случае говорить о полномасштабном внедрении еще рано.
Скажем прямо – мы стоим перед воротами совершенно нового мира. Что же ждет нас в “дивном цифровом мире”? Спойлер: это воплощение фантазии писателя-утописта и сбоку бантик.
#рубль #IT
@bitkogan
🇺🇸Банковский кризис в США продолжается. КТО и СКОЛЬКО заплатит за это «пиршество»?
Друзья, всем привет!
Эти вопросы действительно волнуют все больше и больше... «Банковская система в безопасности, но, если что, никого в беде не бросим», – теперь чуть ли ни каждое выступление Пауэлла и бабушки Йеллен сопровождается этой фразой.
Желаемого эффекта, однако, участившиеся сеансы «психотерапии» пока не дали. Мало того, что акции First Republic Bank (FRC), PacWest Bancorp (PACW), Western Alliance Bancorporation (WAL) и десятков других финучреждений остаются под давлением, так еще и отток депозитов из небольших кредитных организаций может ускориться.
Шаткая все-таки штука доверие...
Для справки, c момента краха SVB, региональные банки уже лишились более $500 млрд клиентских средств. Дальнейшее «бегство» капитала чревато если не волной банкротств, то не шибко дружественных поглощений. Поддержка потребуется и со стороны регуляторов.
Другой вопрос, кто заплатит за весь этот праздник жизни?
Так как одних только $128 млрд из фонда страхования вкладов FDIC на покрытие расходов не хватит, хочет Минфин этого или нет, придется задействовать деньги налогоплательщиков.
Есть и другой вариант. ФРС может ускорить печатный станок. Проблема в том, что это приведет к размытию денег и, как следствие, росту инфляции. Как ни крути, но если всех спасать – придется вытащить из кармана сотни миллиардов.
Выводы?
1️⃣ Или все-таки спасать будут совсем не всех, или стоит ждать ускорения роста цен через 3–5 месяцев.
2️⃣ Вследствие того, что программа QT (сжатия ликвидности) по факту моментально забыта, ждем раскрутки нового витка инфляции.
3️⃣ Поскольку в итоге бенефициары от происходящего – крупнейшие банковские группы, куда из мелких и средних банков идет душевный такой отток депозитов, ищем момент для покупки вдолгую упавших акций WFC, BAC и прочих богоугодных заведений. Кстати, и напечатанная ликвидность также по итогу в этих монстрах и окажется.
Ну и, разумеется, традиционное – сбрасывать со счетов золото, как впрочем и другие защитные активы, пока рано. Еще порадуют нас.
А платить за происходящее в итоге будет бюджет США, как ни крути и весь мир, поскольку продолжает покупать US Treasuries. Дайте им только поднять планку госдолга.
#госдолг #банки #кризис
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Эти вопросы действительно волнуют все больше и больше... «Банковская система в безопасности, но, если что, никого в беде не бросим», – теперь чуть ли ни каждое выступление Пауэлла и бабушки Йеллен сопровождается этой фразой.
Желаемого эффекта, однако, участившиеся сеансы «психотерапии» пока не дали. Мало того, что акции First Republic Bank (FRC), PacWest Bancorp (PACW), Western Alliance Bancorporation (WAL) и десятков других финучреждений остаются под давлением, так еще и отток депозитов из небольших кредитных организаций может ускориться.
Шаткая все-таки штука доверие...
Для справки, c момента краха SVB, региональные банки уже лишились более $500 млрд клиентских средств. Дальнейшее «бегство» капитала чревато если не волной банкротств, то не шибко дружественных поглощений. Поддержка потребуется и со стороны регуляторов.
Другой вопрос, кто заплатит за весь этот праздник жизни?
Так как одних только $128 млрд из фонда страхования вкладов FDIC на покрытие расходов не хватит, хочет Минфин этого или нет, придется задействовать деньги налогоплательщиков.
Есть и другой вариант. ФРС может ускорить печатный станок. Проблема в том, что это приведет к размытию денег и, как следствие, росту инфляции. Как ни крути, но если всех спасать – придется вытащить из кармана сотни миллиардов.
Выводы?
1️⃣ Или все-таки спасать будут совсем не всех, или стоит ждать ускорения роста цен через 3–5 месяцев.
2️⃣ Вследствие того, что программа QT (сжатия ликвидности) по факту моментально забыта, ждем раскрутки нового витка инфляции.
3️⃣ Поскольку в итоге бенефициары от происходящего – крупнейшие банковские группы, куда из мелких и средних банков идет душевный такой отток депозитов, ищем момент для покупки вдолгую упавших акций WFC, BAC и прочих богоугодных заведений. Кстати, и напечатанная ликвидность также по итогу в этих монстрах и окажется.
Ну и, разумеется, традиционное – сбрасывать со счетов золото, как впрочем и другие защитные активы, пока рано. Еще порадуют нас.
А платить за происходящее в итоге будет бюджет США, как ни крути и весь мир, поскольку продолжает покупать US Treasuries. Дайте им только поднять планку госдолга.
#госдолг #банки #кризис
@bitkogan
Coinbase: обвал акций на 22%. Время подбирать?
Вчера утром в канале HOTLINE мы писали о неожиданных претензиях SEC к криптовалютной бирже Coinbase (COIN US). После этого котировки COIN грохнулись за 2 дня почти на 22%.
Повод ли это купить акции компании с дисконтом?
Вообще событие не назовешь экстраординарным. Регуляторы то и дело обвиняют криптопроекты в разных грехах. При этом суды не всегда встают на сторону регуляторов, как это было в споре с Ripple.
У нас 2 версии происходящего – близкая к реальности и с налетом конспирологии.
1️⃣ Локальные претензии SEC к Coinbase. Компания даст регулятору необходимые объяснения, и инцидент будет исчерпан. Ничего интересного.
2️⃣ Начата глобальная атака на сектор криптовалют со стороны финансовых властей. Впереди долгие суды, новые «предъявы» и прочие радости.
Почему вторая гипотеза имеет право на существование? Хотя и кажется невероятной.
Недавно мы писали о том, что мировые центробанки все ближе к моменту выпуска цифровых валют. В перспективе появятся цифровые доллар, юань, рубль и др. Крипта становится независимыми опасным конкурентом.
Итак, к началу. Что делать с акциями Coinbase?
Больше верим в реализацию первого сценария. Но торопиться с выводами и решениями, полагаем, не стоит. Акции COIN – высоковолатильный инструмент, который может на новостях скакать туда и сюда на 10–15% в день.
Что делаем мы?
▪️В моменте ситуация напоминает игру в рулетку, поэтому пока наблюдаем со стороны.
▪️Если цена уйдет еще ниже – повод увеличить позицию.
▪️Если выше – не будем жалеть об упущенной возможности, так как она была неочевидна.
#крипта
@bitkogan
Вчера утром в канале HOTLINE мы писали о неожиданных претензиях SEC к криптовалютной бирже Coinbase (COIN US). После этого котировки COIN грохнулись за 2 дня почти на 22%.
Повод ли это купить акции компании с дисконтом?
Вообще событие не назовешь экстраординарным. Регуляторы то и дело обвиняют криптопроекты в разных грехах. При этом суды не всегда встают на сторону регуляторов, как это было в споре с Ripple.
У нас 2 версии происходящего – близкая к реальности и с налетом конспирологии.
1️⃣ Локальные претензии SEC к Coinbase. Компания даст регулятору необходимые объяснения, и инцидент будет исчерпан. Ничего интересного.
2️⃣ Начата глобальная атака на сектор криптовалют со стороны финансовых властей. Впереди долгие суды, новые «предъявы» и прочие радости.
Почему вторая гипотеза имеет право на существование? Хотя и кажется невероятной.
Недавно мы писали о том, что мировые центробанки все ближе к моменту выпуска цифровых валют. В перспективе появятся цифровые доллар, юань, рубль и др. Крипта становится независимыми опасным конкурентом.
Итак, к началу. Что делать с акциями Coinbase?
Больше верим в реализацию первого сценария. Но торопиться с выводами и решениями, полагаем, не стоит. Акции COIN – высоковолатильный инструмент, который может на новостях скакать туда и сюда на 10–15% в день.
Что делаем мы?
▪️В моменте ситуация напоминает игру в рулетку, поэтому пока наблюдаем со стороны.
▪️Если цена уйдет еще ниже – повод увеличить позицию.
▪️Если выше – не будем жалеть об упущенной возможности, так как она была неочевидна.
#крипта
@bitkogan
Российский фондовый рынок лицом к частному инвестору
Тенденция к росту интереса частного инвестора к отечественному рынку не ослабевает.
Число физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже к 1 марта достигло 24 млн. На 1,1 млн больше, чем в начале 2023 года и на 7,2 млн больше, чем в начале 2022 года.
Вчера этот тренд обсуждался на форуме АКРА представителями регуляторов, участников рынка и эмитентов. Хочется, чтобы интерес профессионального сообщества и обычных инвесторов, ищущих приложение своим сбережениям, был взаимным.
Западные санкции принесли инвесторам немало проблем, но и открыли новые возможности. Которые хорошо бы не упустить.
Инвестировать лучше в то, в чем понимаешь. В прежние времена с американским рынком было проще. Там и ликвидность, и огромное количество инструментов, и тонны информации по бумагам и секторам.
Пробиваться через этот поток, чтобы отыскивать интересные отечественные идеи, у российского частного инвестора не было ни сил, ни желания. Поэтому эмитентам было непросто достучаться до физиков.
Например, ЕвроТранс – оператор сети АЗС ТРАССА в Москве и Московской области – с естественным желанием расширения, для которого нужно привлечь капитал. Обычная история.
Компании удалось разместить 2 выпуска облигаций по 3 млрд руб. преимущественно среди частных инвесторов. Причем второй выпуск был закрыт на 2 недели раньше дедлайна. С такой базой можно и на IPO, оно также в планах ЕвроТранса.
Мы, кстати, тоже в тренде. В своих каналах и сервисах стали уделять российскому рынку на порядок больше внимания. Следите 😉
#российский_рынок
@bitkogan
Тенденция к росту интереса частного инвестора к отечественному рынку не ослабевает.
Число физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже к 1 марта достигло 24 млн. На 1,1 млн больше, чем в начале 2023 года и на 7,2 млн больше, чем в начале 2022 года.
Вчера этот тренд обсуждался на форуме АКРА представителями регуляторов, участников рынка и эмитентов. Хочется, чтобы интерес профессионального сообщества и обычных инвесторов, ищущих приложение своим сбережениям, был взаимным.
Западные санкции принесли инвесторам немало проблем, но и открыли новые возможности. Которые хорошо бы не упустить.
Инвестировать лучше в то, в чем понимаешь. В прежние времена с американским рынком было проще. Там и ликвидность, и огромное количество инструментов, и тонны информации по бумагам и секторам.
Пробиваться через этот поток, чтобы отыскивать интересные отечественные идеи, у российского частного инвестора не было ни сил, ни желания. Поэтому эмитентам было непросто достучаться до физиков.
Например, ЕвроТранс – оператор сети АЗС ТРАССА в Москве и Московской области – с естественным желанием расширения, для которого нужно привлечь капитал. Обычная история.
Компании удалось разместить 2 выпуска облигаций по 3 млрд руб. преимущественно среди частных инвесторов. Причем второй выпуск был закрыт на 2 недели раньше дедлайна. С такой базой можно и на IPO, оно также в планах ЕвроТранса.
Мы, кстати, тоже в тренде. В своих каналах и сервисах стали уделять российскому рынку на порядок больше внимания. Следите 😉
#российский_рынок
@bitkogan
Цифровой рубль – все тот же рубль на банковских счетах?
Нет, это не те же яйца только в профиль. Чего ожидать?
1️⃣ Радикальная трансформация банковской системы во всем мире
Часть банков уйдет в историю, а оставшиеся игроки превратятся в нечто наподобие «РКЦ» (рассчетно-кассовые центры), как в Советском Союзе. Контроль над движением средств и их учет будет осуществлять ЦБ. Банки будут только принимать деньги от клиентов по одной процентной ставке, а затем выдавать их под большую. Хотя наверняка система окажется гораздо сложнее, чем мы сейчас представляем.
2️⃣ Усложнение кредитования и инвестиций
Регулятор будет начислять прибыль, а банки и управляющие капиталом будут выдавать кредиты по заранее оговоренным ставкам. Также регулятор будет принимать решение за вас, можно ли инвестировать средства или же нецелесообразно. Вопросов здесь пока больше, чем ответов.
3️⃣ Контроль над финансами со стороны ЦБ
С одной стороны, жертвы мошенничества уже через считанные минуты получат свои средства обратно. Каждый цифровой рубль – это уникальный токен, и его перемещения можно будет отследить, а в случае необходимости «откатить операцию». Полицейские вздохнут с облегчением.
Однако и обольщаться не надо. Со стороны «Большого брата» за любую мало-мальски подозрительную операцию может последовать блокировка счета, а налоги и штрафы будут списываться в автоматическом режиме.
Помните систему «Светофор», которая до сих пор снится в ночных кошмарах российским бизнесменам? Так она покажется детской сказкой на фоне того, что может ожидать нас.
Разумеется, это идеальная картинка. В реальности регулятору нужно будет проводить разъяснительную работу не хуже ликвидации безграмотности, проходившей ~100 лет назад. А также ЦБ нужно будет не перестараться с ограничительной работой, иначе благородные начинания могут быть задушены на корню.
4️⃣ «Я его слепила из того, что было» – не прокатит. И вроде бы все просто на первый взгляд – обычные цифры в компьютере. Выпускай сколько хочешь и наблюдай за транзакциями.
Однако ни одна крупная страна в мире не перешла к полноценному использованию цифровых валют (CBDC). Все хотят опираться на опыт других стран. Чтобы те набили шишки, а остальные «будут кататься в саночках».
Первые выводы.
Отложить эксперимент по внедрению цифрового рубля – правильное решение. Пока не то что широкие народные массы, но и экономисты не могут понять, что за зверь такой «цифровой рубль». Нужна информационная кампания с четкими и понятными ответами, как в газете «Гудок».
Продолжу следить и публиковать для наших подписчиков материалы по тематике цифрового рубля. Возможно, уже через 2-3 года финансовую систему в нынешнем виде мы уже не узнаем.
#рубль #IT
@bitkogan
Нет, это не те же яйца только в профиль. Чего ожидать?
1️⃣ Радикальная трансформация банковской системы во всем мире
Часть банков уйдет в историю, а оставшиеся игроки превратятся в нечто наподобие «РКЦ» (рассчетно-кассовые центры), как в Советском Союзе. Контроль над движением средств и их учет будет осуществлять ЦБ. Банки будут только принимать деньги от клиентов по одной процентной ставке, а затем выдавать их под большую. Хотя наверняка система окажется гораздо сложнее, чем мы сейчас представляем.
2️⃣ Усложнение кредитования и инвестиций
Регулятор будет начислять прибыль, а банки и управляющие капиталом будут выдавать кредиты по заранее оговоренным ставкам. Также регулятор будет принимать решение за вас, можно ли инвестировать средства или же нецелесообразно. Вопросов здесь пока больше, чем ответов.
3️⃣ Контроль над финансами со стороны ЦБ
С одной стороны, жертвы мошенничества уже через считанные минуты получат свои средства обратно. Каждый цифровой рубль – это уникальный токен, и его перемещения можно будет отследить, а в случае необходимости «откатить операцию». Полицейские вздохнут с облегчением.
Однако и обольщаться не надо. Со стороны «Большого брата» за любую мало-мальски подозрительную операцию может последовать блокировка счета, а налоги и штрафы будут списываться в автоматическом режиме.
Помните систему «Светофор», которая до сих пор снится в ночных кошмарах российским бизнесменам? Так она покажется детской сказкой на фоне того, что может ожидать нас.
Разумеется, это идеальная картинка. В реальности регулятору нужно будет проводить разъяснительную работу не хуже ликвидации безграмотности, проходившей ~100 лет назад. А также ЦБ нужно будет не перестараться с ограничительной работой, иначе благородные начинания могут быть задушены на корню.
4️⃣ «Я его слепила из того, что было» – не прокатит. И вроде бы все просто на первый взгляд – обычные цифры в компьютере. Выпускай сколько хочешь и наблюдай за транзакциями.
Однако ни одна крупная страна в мире не перешла к полноценному использованию цифровых валют (CBDC). Все хотят опираться на опыт других стран. Чтобы те набили шишки, а остальные «будут кататься в саночках».
Первые выводы.
Отложить эксперимент по внедрению цифрового рубля – правильное решение. Пока не то что широкие народные массы, но и экономисты не могут понять, что за зверь такой «цифровой рубль». Нужна информационная кампания с четкими и понятными ответами, как в газете «Гудок».
Продолжу следить и публиковать для наших подписчиков материалы по тематике цифрового рубля. Возможно, уже через 2-3 года финансовую систему в нынешнем виде мы уже не узнаем.
#рубль #IT
@bitkogan
Чего боятся начинающие инвесторы? Стоит ли новичку связываться с миром инвестиций?
Уверен, что каждый из вас слышал эту набившую оскомину фразу: инвестирование — это один из самых простых и доступных способов увеличения своего капитала. Но тут возникает несколько вопросов:
🔹 Доступных для кого?
🔹 Если это так легко, почему список Forbes не пополняется новыми долларовыми миллионерами каждые 2 недели?
🔹 Как получить доходность, а не наблюдать потерю собственных денег на инвестиционном счёте?
Давайте разбираться «на пальцах»:
Начинать инвестировать можно и даже нужно с небольших сумм. Потому что прекрасные советы от «успешных знакомых» или менеджеров брокерских компаний могут дать как плюс в деньгах, так и привести к убытку.
Допустим, вы вложите все деньги в «перспективный» портфель акций и облигаций. Казалось бы, шанс 50/50. Но спустя год — экономический кризис, санкции или ещё какие-нибудь факторы, и вот закономерный результат — денег стало меньше.
Чтобы такого не происходило, стоит понимать базу и знать основы: что и почему выбирать и как этим управлять. Именно этим мы займёмся с вами на «Точке отсчёта» уже 1 апреля.
Откладывать и инвестировать нужно. Но также не стоит забывать, что инвестиции — это не игра в русскую рулетку, а следование заранее продуманному плану.
А как начинающему инвестору подготовиться к погружению в фондовый рынок?
Мне это видится так:
1️⃣ Для начала разобраться со своим бюджетом и перспективами его роста, составить личный финансовый план, получить базовые знания по инструментам, доступным на рынке и определиться, каким источникам информации доверять.
2️⃣ Определить для себя инструменты, степень допустимого риска и желаемую доходность. Сопоставить цифры с тем, что реально предлагает рынок. Сопоставить фантазии с реальностью.
3️⃣ А дальше дело техники. Что-то купить, что-то продать, что-то реинвестировать. Схема простая и понятная любому, кто знаком с математикой на уровне средней школы.
Именно такой путь предстоит всем участникам спецпрограммы «Точка отсчёта», которая поможет не только навести порядок в бюджете, но и начать инвестировать всего за 14 дней. А главное — делать это системно, уверенно, без нервов и стресса.
Начинаем уже 1 апреля. Подробнее изучить программу и принять решение об участии можно по этой ссылке.
@bitkogan
Уверен, что каждый из вас слышал эту набившую оскомину фразу: инвестирование — это один из самых простых и доступных способов увеличения своего капитала. Но тут возникает несколько вопросов:
🔹 Доступных для кого?
🔹 Если это так легко, почему список Forbes не пополняется новыми долларовыми миллионерами каждые 2 недели?
🔹 Как получить доходность, а не наблюдать потерю собственных денег на инвестиционном счёте?
Давайте разбираться «на пальцах»:
Начинать инвестировать можно и даже нужно с небольших сумм. Потому что прекрасные советы от «успешных знакомых» или менеджеров брокерских компаний могут дать как плюс в деньгах, так и привести к убытку.
Допустим, вы вложите все деньги в «перспективный» портфель акций и облигаций. Казалось бы, шанс 50/50. Но спустя год — экономический кризис, санкции или ещё какие-нибудь факторы, и вот закономерный результат — денег стало меньше.
Чтобы такого не происходило, стоит понимать базу и знать основы: что и почему выбирать и как этим управлять. Именно этим мы займёмся с вами на «Точке отсчёта» уже 1 апреля.
Откладывать и инвестировать нужно. Но также не стоит забывать, что инвестиции — это не игра в русскую рулетку, а следование заранее продуманному плану.
А как начинающему инвестору подготовиться к погружению в фондовый рынок?
Мне это видится так:
Именно такой путь предстоит всем участникам спецпрограммы «Точка отсчёта», которая поможет не только навести порядок в бюджете, но и начать инвестировать всего за 14 дней. А главное — делать это системно, уверенно, без нервов и стресса.
Начинаем уже 1 апреля. Подробнее изучить программу и принять решение об участии можно по этой ссылке.
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ИСКЧ: денег будет больше, вакцины станут лучше
Лидер российского сегмента биотехнологий, ИСКЧ (ISKJ RX), реализует весьма интересный кейс. Компания РБТ (Развитие БиоТехнологий), входящая в структуру группы ИСКЧ, начала закрытое размещение на инвестиционной платформе Rounds. Иными словами – ИСКЧ привлекает инвестиции для РБТ.
Что такое РБТ?
▪️Основное направление – платформа для разработки противовирусных вакцин-кандидатов на основе поверхностных рекомбинантных белков и сферических частиц адъюванта.
Если проще, то вакцина работает так: на сферическую частицу «прикрепляется» белок вируса (например, гриппа). Данная конструкция как бы имитирует вирус, в результате чего организм вырабатывает иммунитет.
▪️Планы РБТ включают участие в разработке вакцины против коронавируса, разработку вакцин от гриппа и вируса папилломы человека.
▪️Платформа показала в доклинических исследованиях высокий профиль безопасности и необходимый уровень иммуногенности и эффективности.
Сколько хочет привлечь РБТ?
По закрытой подписке РБТ намерена «поднять» порядка 160 млн руб. Средства будут направлены на расширение портфеля вакцин и завершение клинических исследований вакцины от гриппа. Заявки от инвесторов на площадке Rounds принимаются в размере от 1 млн руб.
Что это может означать для ИСКЧ?
Оцениваем новость позитивно. Привлеченные средства РБТ направит на развитие своей платформы, на усовершенствование и оптимизацию работы. В конечном счете инвестиции могут дать отложенный положительный эффект на финансовые показатели всей группы ИСКЧ.
Мы не раз писали о том, что считаем акции ИСКЧ одной из самых интересных идей на российском фондовом рынке. История сочетает в себе сильную фундаментальную картину, высокую востребованность продуктов компании рынком и хорошие перспективы роста финансовых показателей.
Кстати говоря, узнать о процессе инвестирования и о том, как в нем поучаствовать можно, пройдя по этой ссылке.
#инвестиции
@bitkogan
Лидер российского сегмента биотехнологий, ИСКЧ (ISKJ RX), реализует весьма интересный кейс. Компания РБТ (Развитие БиоТехнологий), входящая в структуру группы ИСКЧ, начала закрытое размещение на инвестиционной платформе Rounds. Иными словами – ИСКЧ привлекает инвестиции для РБТ.
Что такое РБТ?
▪️Основное направление – платформа для разработки противовирусных вакцин-кандидатов на основе поверхностных рекомбинантных белков и сферических частиц адъюванта.
Если проще, то вакцина работает так: на сферическую частицу «прикрепляется» белок вируса (например, гриппа). Данная конструкция как бы имитирует вирус, в результате чего организм вырабатывает иммунитет.
▪️Планы РБТ включают участие в разработке вакцины против коронавируса, разработку вакцин от гриппа и вируса папилломы человека.
▪️Платформа показала в доклинических исследованиях высокий профиль безопасности и необходимый уровень иммуногенности и эффективности.
Сколько хочет привлечь РБТ?
По закрытой подписке РБТ намерена «поднять» порядка 160 млн руб. Средства будут направлены на расширение портфеля вакцин и завершение клинических исследований вакцины от гриппа. Заявки от инвесторов на площадке Rounds принимаются в размере от 1 млн руб.
Что это может означать для ИСКЧ?
Оцениваем новость позитивно. Привлеченные средства РБТ направит на развитие своей платформы, на усовершенствование и оптимизацию работы. В конечном счете инвестиции могут дать отложенный положительный эффект на финансовые показатели всей группы ИСКЧ.
Мы не раз писали о том, что считаем акции ИСКЧ одной из самых интересных идей на российском фондовом рынке. История сочетает в себе сильную фундаментальную картину, высокую востребованность продуктов компании рынком и хорошие перспективы роста финансовых показателей.
Кстати говоря, узнать о процессе инвестирования и о том, как в нем поучаствовать можно, пройдя по этой ссылке.
#инвестиции
@bitkogan
Кто же выиграет от дружбы РФ с Китаем?
Мы продолжаем цикл постов про потенциальных бенефициаров после визита Си в Россию. Сегодня говорим про «Новатэк» и «КАМАЗ».
«Новатэк» (NVTK RX)
🔹До сих пор не вводились санкции против компании. Успешно поставляли СПГ по привычным маршрутам в 2022 г.
🔹Около 46% продаж приходилось на внутренний рынок и 20% на Азию на конец 2021 г. – серьезное преимущество.
🔹В 2022 г. нарастили международные продажи на 6%.
🔹Чистая прибыль выросла более чем на 50%.
🔹Во время визита Си достигнута договоренность о расширении поставок СПГ в Китай. К 2030 г. объем поставок составит не менее 100 млн т.
🔹Россия и Китай создадут совместный рабочий орган по развитию Северного морского пути – серьезные предпосылки для роста экспорта СПГ в Азию.
«КАМАЗ» (KMAZ RX)
🔹В 2022 г. реализовали 43,4 тыс. грузовых автомобилей, что соответствует целевым показателям.
🔹Нарастили выручку на 7% г/г в 2022 г. до 267 млрд руб.
🔹В 2023 г. намерены расширять модельный ряд автомобилей К5 (наиболее маржинальный сегмент) и создать легковой электромобиль.
🔹Легковые автомобили позволят компании получить дополнительно 350 млрд руб. выручки к 2030 г.
🔹Новые договоренности с Китаем – путь к решению основных проблем с доступом к комплектующим.
Действия вместо вывода
✔️Мы открыли позицию по акциям «Новатэка». Приятным бонусом станет скорое собрание акционеров, на котором должны утвердить рекомендованные ранее дивиденды.
✔️Что касается «КАМАЗа», то по этой бумаге у нас уже сформирована достаточная позиция. На данный момент считаем целесообразным удерживать эти акции в портфелях.
В заключительном посте поговорим про «Интер РАО» и «Русагро».
#Китай #российский_рынок
@bitkogan
Мы продолжаем цикл постов про потенциальных бенефициаров после визита Си в Россию. Сегодня говорим про «Новатэк» и «КАМАЗ».
«Новатэк» (NVTK RX)
🔹До сих пор не вводились санкции против компании. Успешно поставляли СПГ по привычным маршрутам в 2022 г.
🔹Около 46% продаж приходилось на внутренний рынок и 20% на Азию на конец 2021 г. – серьезное преимущество.
🔹В 2022 г. нарастили международные продажи на 6%.
🔹Чистая прибыль выросла более чем на 50%.
🔹Во время визита Си достигнута договоренность о расширении поставок СПГ в Китай. К 2030 г. объем поставок составит не менее 100 млн т.
🔹Россия и Китай создадут совместный рабочий орган по развитию Северного морского пути – серьезные предпосылки для роста экспорта СПГ в Азию.
«КАМАЗ» (KMAZ RX)
🔹В 2022 г. реализовали 43,4 тыс. грузовых автомобилей, что соответствует целевым показателям.
🔹Нарастили выручку на 7% г/г в 2022 г. до 267 млрд руб.
🔹В 2023 г. намерены расширять модельный ряд автомобилей К5 (наиболее маржинальный сегмент) и создать легковой электромобиль.
🔹Легковые автомобили позволят компании получить дополнительно 350 млрд руб. выручки к 2030 г.
🔹Новые договоренности с Китаем – путь к решению основных проблем с доступом к комплектующим.
Действия вместо вывода
✔️Мы открыли позицию по акциям «Новатэка». Приятным бонусом станет скорое собрание акционеров, на котором должны утвердить рекомендованные ранее дивиденды.
✔️Что касается «КАМАЗа», то по этой бумаге у нас уже сформирована достаточная позиция. На данный момент считаем целесообразным удерживать эти акции в портфелях.
В заключительном посте поговорим про «Интер РАО» и «Русагро».
#Китай #российский_рынок
@bitkogan
Маск VS Байден: кто проиграет?
Илон Маск и его амбиции все чаще становятся поводом для беспокойства администрации президента США Джо Байдена. И как только руководитель пяти крупных компаний и корпораций, о секретах продуктивности которого писали на канале bitkogan просто, находит время “насолить” американским властям?
▪️Мистер Маск имел дерзновение внести ограничения в работу терминалов спутниковой связи Starlink для Украины,
▪️у него отличное от властей США мнение по поводу перспектив воссоединения Тайвани и Китая,
▪️да еще и строит свои гигафабрики за пределами Штатов.
Что могут сделать власти США?
Раздробить мегаимперию через решение суда. Или же Конгресс может принять соответствующий закон имени Маска.
В истории есть похожий пример – первый в мире долларовый миллиардер Джон Рокфеллер и его монопольная корпорация Standard Oil. Она была расчленена на множество более мелких нефтяных, железнодорожных и других компаний.
Произойти это может если не в ближайшие месяцы, то, возможно, в недалеком будущем.
Сегодня внимание американцев было отвлечено (вот неожиданность!😱) от темы банковского кризиса и достигшего потолка госдолга на возможный арест бывшего президента Дональда Трампа, о чем мы еще напишем в канале @bitkogan или @bitkogan_hotline. Это событие может иметь интересные политические последствия для Америки.
Для Маска все решено?
Нужно понимать, что Маск стал знаковой фигурой и к его словам прислушиваются. Поэтому так просто убрать его с “шахматной доски” бизнеса не получится. Он может переехать в другие страны и начать создавать бизнес там. Но, скорее всего, он поборется и еще подпортит жизнь Байдену, особенно перед выборами президента США в 2024 году.
Интересно, а если лишить Маска всех компаний и связать руки, то он заново построит что-то подобное? Лично я убежден, что “Да”. Похоже, он сможет управлять всеми процессами силой мысли. Вроде шутка, но кто этого Маска знает? Он на все способен 😉
#США
Илон Маск и его амбиции все чаще становятся поводом для беспокойства администрации президента США Джо Байдена. И как только руководитель пяти крупных компаний и корпораций, о секретах продуктивности которого писали на канале bitkogan просто, находит время “насолить” американским властям?
▪️Мистер Маск имел дерзновение внести ограничения в работу терминалов спутниковой связи Starlink для Украины,
▪️у него отличное от властей США мнение по поводу перспектив воссоединения Тайвани и Китая,
▪️да еще и строит свои гигафабрики за пределами Штатов.
Что могут сделать власти США?
Раздробить мегаимперию через решение суда. Или же Конгресс может принять соответствующий закон имени Маска.
В истории есть похожий пример – первый в мире долларовый миллиардер Джон Рокфеллер и его монопольная корпорация Standard Oil. Она была расчленена на множество более мелких нефтяных, железнодорожных и других компаний.
Произойти это может если не в ближайшие месяцы, то, возможно, в недалеком будущем.
Сегодня внимание американцев было отвлечено (вот неожиданность!😱) от темы банковского кризиса и достигшего потолка госдолга на возможный арест бывшего президента Дональда Трампа, о чем мы еще напишем в канале @bitkogan или @bitkogan_hotline. Это событие может иметь интересные политические последствия для Америки.
Для Маска все решено?
Нужно понимать, что Маск стал знаковой фигурой и к его словам прислушиваются. Поэтому так просто убрать его с “шахматной доски” бизнеса не получится. Он может переехать в другие страны и начать создавать бизнес там. Но, скорее всего, он поборется и еще подпортит жизнь Байдену, особенно перед выборами президента США в 2024 году.
Интересно, а если лишить Маска всех компаний и связать руки, то он заново построит что-то подобное? Лично я убежден, что “Да”. Похоже, он сможет управлять всеми процессами силой мысли. Вроде шутка, но кто этого Маска знает? Он на все способен 😉
#США
Почему шортисты ополчились на финтех бывшего главы Twitter?
Не успели рынки оправиться от выступления мадам Йеллен, как появился новый повод для радости – инвесторы-активисты из Hindenburg Research опубликовали очередное разгромное расследование. Благо, не на тему региональных банков…
Под прицелом шортистов оказалась финтех-компания Джека Дорси, Block, Inc. (SQ). Пакет обвинений хоть и не такой обширный, как в случае с Adani Group, но на несколько статей в уголовном кодексе тянет. Сам Ex-CEO Twitter все обвинения отрицает. Какой сюрприз.
Что же аналитики накопали на Block?
Основных греха два, зато каких:
1️⃣ Компания вводила инвесторов в заблуждение, завышая количество реальных пользователей и занижая затраты на привлечение клиентов. Короче говоря, бухгалтерские махинации.
2️⃣ Разработанное Block платежное приложение Cash App упустило «красные флаги» о потенциальном мошенничестве, что способствовало махинациям с пособиями в период пандемии 🚩
Нельзя не отметить инновационную систему KYC.
«Спецагентам» из Hindenburg Research не только удалось открыть аккаунты на имя Маска и Трампа, но и получить на них по банковской карте, отправлять и получать платежи.
Что имеем с гусика?
История с Block может привлечь внимание ответственных органов ко всему сектору онлайн платежей. Под раздачу может попасть и всемогущий PayPal Holdings Inc.
Если вы относитесь к консервативным инвесторам, вероятно, стоит снизить долю фин.активов в портфеле.
#IT
@bitkogan
Не успели рынки оправиться от выступления мадам Йеллен, как появился новый повод для радости – инвесторы-активисты из Hindenburg Research опубликовали очередное разгромное расследование. Благо, не на тему региональных банков…
Под прицелом шортистов оказалась финтех-компания Джека Дорси, Block, Inc. (SQ). Пакет обвинений хоть и не такой обширный, как в случае с Adani Group, но на несколько статей в уголовном кодексе тянет. Сам Ex-CEO Twitter все обвинения отрицает. Какой сюрприз.
Что же аналитики накопали на Block?
Основных греха два, зато каких:
Нельзя не отметить инновационную систему KYC.
«Спецагентам» из Hindenburg Research не только удалось открыть аккаунты на имя Маска и Трампа, но и получить на них по банковской карте, отправлять и получать платежи.
Что имеем с гусика?
История с Block может привлечь внимание ответственных органов ко всему сектору онлайн платежей. Под раздачу может попасть и всемогущий PayPal Holdings Inc.
Если вы относитесь к консервативным инвесторам, вероятно, стоит снизить долю фин.активов в портфеле.
#IT
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рэй Далио: Кэш больше не мусор. Куда инвестировать?
Еще несколько лет назад основатель фонда Bridgewater Associates Рэй Далио, как мантру, повторял, что наличные – это мусор и призывал их инвестировать. Однако, с тех пор утекло немало воды, да и ФРС начала повышение ставок.
Теперь Далио не считает кэш мусором.
Согласно отчету 13F, фонд Bridgewater в 4 квартале начал увеличение доли кэша путем распродажи акций портфеле. Топ-5 позиций, где происходили покупки – крупнейшие банки и инвестфонд Уоррента Баффета Berkshire Hathaway. В долгосрочной перспективе эта стратегия может и выглядит оправданной, но сейчас их капитализация снижается. Поживем – увидим, как говорится.
Однако не нужно забывать, что приведенные данные актуальны на 31 декабря. За последние 3 месяца фонд, в котором Далио после отставки с поста руководителя остается в совете директоров, мог кардинально поменять стратегию. Например, начать скупать подешевевшие акции. Точно можно будет сказать через несколько недель, когда представят отчет по итогам 1 квартала.
Что можно почерпнуть из слов Далио и действий Bridgewater Associates?
1️⃣ Повышаю долю кэша в портфелях. При достижении хороших уровней наращиваю долю юаня и доллара США.
2️⃣ Защитные инструменты не вышли из моды. Золото, ETF на золотодобытчиков, инструменты на рост стоимости трежерей – все еще держу. Если уже сейчас они приносят хорошую прибыль, то частично фиксирую ее.
3️⃣ Сокращаю долю акций в портфелях и отчасти фиксирую прибыль. Геополитика все также остро волнует инвесторов, поэтому после сильного взлета рынок может не менее резко просесть.
Вывод.
Дамы и господа, сильнейшая волатильность еще не закончилась. Наоборот, она еще и не начиналась. Сейчас заклинатель рынка Пауэлл залил его ликвидностью, но через несколько месяцев спадут розовые очки. И на первый план вернутся проблемы банков, высокие ставки и прочее.
Show must go on!
#США #рынки
@bitkogan
Еще несколько лет назад основатель фонда Bridgewater Associates Рэй Далио, как мантру, повторял, что наличные – это мусор и призывал их инвестировать. Однако, с тех пор утекло немало воды, да и ФРС начала повышение ставок.
Теперь Далио не считает кэш мусором.
Согласно отчету 13F, фонд Bridgewater в 4 квартале начал увеличение доли кэша путем распродажи акций портфеле. Топ-5 позиций, где происходили покупки – крупнейшие банки и инвестфонд Уоррента Баффета Berkshire Hathaway. В долгосрочной перспективе эта стратегия может и выглядит оправданной, но сейчас их капитализация снижается. Поживем – увидим, как говорится.
Однако не нужно забывать, что приведенные данные актуальны на 31 декабря. За последние 3 месяца фонд, в котором Далио после отставки с поста руководителя остается в совете директоров, мог кардинально поменять стратегию. Например, начать скупать подешевевшие акции. Точно можно будет сказать через несколько недель, когда представят отчет по итогам 1 квартала.
Что можно почерпнуть из слов Далио и действий Bridgewater Associates?
1️⃣ Повышаю долю кэша в портфелях. При достижении хороших уровней наращиваю долю юаня и доллара США.
2️⃣ Защитные инструменты не вышли из моды. Золото, ETF на золотодобытчиков, инструменты на рост стоимости трежерей – все еще держу. Если уже сейчас они приносят хорошую прибыль, то частично фиксирую ее.
3️⃣ Сокращаю долю акций в портфелях и отчасти фиксирую прибыль. Геополитика все также остро волнует инвесторов, поэтому после сильного взлета рынок может не менее резко просесть.
Вывод.
Дамы и господа, сильнейшая волатильность еще не закончилась. Наоборот, она еще и не начиналась. Сейчас заклинатель рынка Пауэлл залил его ликвидностью, но через несколько месяцев спадут розовые очки. И на первый план вернутся проблемы банков, высокие ставки и прочее.
Show must go on!
#США #рынки
@bitkogan
📺«Неделя. Отражение»
Кризис банковской системы. Подготовка весеннего наступления. И многое другое.
Смотрите новый выпуск еженедельной аналитической передачи, чтобы лучше понимать события прошедшей недели и быть готовыми к событиям недели предстоящей.
По традиции ждём ваших комментариев под видео.
#видео
@bitkogan
Кризис банковской системы. Подготовка весеннего наступления. И многое другое.
Смотрите новый выпуск еженедельной аналитической передачи, чтобы лучше понимать события прошедшей недели и быть готовыми к событиям недели предстоящей.
По традиции ждём ваших комментариев под видео.
#видео
@bitkogan
YouTube
Кризис банковской системы. Подготовка весеннего наступления. "Неделя. Отражение"
«Неделя. Отражение» – передача о ключевых событиях в мире финансов и экономики. Вместе с политологом и президентом Центра стратегический коммуникаций Дмитрием Абзаловым мы говорим о трендах на рынке и перспективах на будущее.
Информационно-аналитический…
Информационно-аналитический…
ESG: забыть нельзя использовать
Похоже, что на Западе началась контрреволюция против ESG (экологии, социальных аспектов и управления), о которой пока мало пишут.
19 губернаторов-республиканцев создали альянс против решения Минтруда США. Последнее потребовало от управляющих государственными пенсионными фондами в обязательном порядке учитывать критерии ESG при оценке вложений.
В заявлении губернаторы призвали: «заставить изменить то, как крупные управляющие активами пенсионных фондов инвестируют деньги трудолюбивых американцев, гарантируя, что корпорации будут сосредоточены на максимизации акционерной стоимости, а не распространение проснувшейся идеологии».
Минуточку… Похоже, что благородное начинание, которое поддержали почти все крупнейшие компании мира, теперь вызывает отвращение? Соревнование компаний по количеству баллов по рейтингу ESG и в оценках выбрасываемого углеродного следа уступают место старому доброму вопросу выплаты максимально высоких дивидендов акционерам.
Чем важны управляющие пенсионными фондами и почему об их действиях так беспокоятся уважаемые губернаторы?
Все просто, в этих фондах был сконцентрирован капитал на сумму $35,5 трлн на конец 2020 г. Для сравнения на конец 2022 г. активы под управлением (AUM) одних из самых крупнейших в мире фондов составили $8,6 трлн у BlackRock и $7,2 трлн у Vanguard.
Хотя нужно быть реалистами – никто запрещать компаниям проводить политику ESG не собирается, и начинания всячески будет поддерживаться. Пожалуйста, сажайте деревья, проявляйте заботу о братьях наших меньших. Просто не будет того же накала страстей, который был ранее (похоже, что Грету Тунберг больше не позовут выступать в ООН).
Тематика корпоративной ответственности может быть отодвинута более насущными проблемами в экономике. Не нужно забывать о высоких ставках ФРС, рисках стагнации и достигнутом потолке госдолга.
Выводы.
Не думаю, что мировой капитал так легко забудет о ESG, как об утратившей актуальность модной тенденции. Скорее, рынку сейчас важнее насущные проблемы. Однако, когда начнутся “тучные годы” на смену ESG может прийти какое-либо новое увлечение или старое могут завернуть в новую обертку.
#экология #дивиденды
@bitkogan
Похоже, что на Западе началась контрреволюция против ESG (экологии, социальных аспектов и управления), о которой пока мало пишут.
19 губернаторов-республиканцев создали альянс против решения Минтруда США. Последнее потребовало от управляющих государственными пенсионными фондами в обязательном порядке учитывать критерии ESG при оценке вложений.
В заявлении губернаторы призвали: «заставить изменить то, как крупные управляющие активами пенсионных фондов инвестируют деньги трудолюбивых американцев, гарантируя, что корпорации будут сосредоточены на максимизации акционерной стоимости, а не распространение проснувшейся идеологии».
Минуточку… Похоже, что благородное начинание, которое поддержали почти все крупнейшие компании мира, теперь вызывает отвращение? Соревнование компаний по количеству баллов по рейтингу ESG и в оценках выбрасываемого углеродного следа уступают место старому доброму вопросу выплаты максимально высоких дивидендов акционерам.
Чем важны управляющие пенсионными фондами и почему об их действиях так беспокоятся уважаемые губернаторы?
Все просто, в этих фондах был сконцентрирован капитал на сумму $35,5 трлн на конец 2020 г. Для сравнения на конец 2022 г. активы под управлением (AUM) одних из самых крупнейших в мире фондов составили $8,6 трлн у BlackRock и $7,2 трлн у Vanguard.
Хотя нужно быть реалистами – никто запрещать компаниям проводить политику ESG не собирается, и начинания всячески будет поддерживаться. Пожалуйста, сажайте деревья, проявляйте заботу о братьях наших меньших. Просто не будет того же накала страстей, который был ранее (похоже, что Грету Тунберг больше не позовут выступать в ООН).
Тематика корпоративной ответственности может быть отодвинута более насущными проблемами в экономике. Не нужно забывать о высоких ставках ФРС, рисках стагнации и достигнутом потолке госдолга.
Выводы.
Не думаю, что мировой капитал так легко забудет о ESG, как об утратившей актуальность модной тенденции. Скорее, рынку сейчас важнее насущные проблемы. Однако, когда начнутся “тучные годы” на смену ESG может прийти какое-либо новое увлечение или старое могут завернуть в новую обертку.
#экология #дивиденды
@bitkogan
🇺🇸Не прекращаются вопросы по поводу делистинга акций российских компаний на биржах США.
Действительно, новость доставила массу беспокойств на прошлой неделе. Мы писали об этом.
🗯Караул! Грабят! Спасите! Ну и классическое «Что делать?»
Отвечаем: с учетом того, что бумаги уже около года не торгуются на биржах США, а стоимость их крайне мала, лучшее решение – ничего не делать. А главное, не паниковать, ведь ваше право собственности на эти акции никто не отменял
Нужно набраться терпения и подождать.
Ситуация может развиваться по нескольким сценариям. И все они приведут к тому, что вы сможете торговать своими акциями. Рассмотрим эти сценарии:
1️⃣ Компании-эмитенты начали опротестовывать решение. И, возможно, бумаги вернутся в американские торговые ряды, хотя будем объективны – вероятность мала;
2️⃣ Компании перенесут торговлю на биржи в дружественные или нейтральные юрисдикции, что более вероятно. Конечно, это займёт время;
3️⃣ Компании полностью переведут торговлю на Мосбиржу. Казалось бы, это самое логичное решение, но не самое рациональное. Ведь американский рынок значительно больше российского. Там больше денег и выше ликвидность. И это выгодно российским эмитентам, присутствовать на биржах США.
Ну а что делать тем, кому срочно требуются деньги?
Попробуйте обратиться к своему брокеру и предложите ему эти бумаги к продаже на внебиржевом рынке. Правда, при этом будет огромный дисконт. Но почему-то есть уверенность, что у вас это получится.
Ведь многие уже задумались над этим проектом и начали скупку акций для того, чтобы потом продать с хорошим гешефтом.
#акции #делистинг
@bitkogan
Действительно, новость доставила массу беспокойств на прошлой неделе. Мы писали об этом.
🗯Караул! Грабят! Спасите! Ну и классическое «Что делать?»
Отвечаем: с учетом того, что бумаги уже около года не торгуются на биржах США, а стоимость их крайне мала, лучшее решение – ничего не делать. А главное, не паниковать, ведь ваше право собственности на эти акции никто не отменял
Нужно набраться терпения и подождать.
Ситуация может развиваться по нескольким сценариям. И все они приведут к тому, что вы сможете торговать своими акциями. Рассмотрим эти сценарии:
1️⃣ Компании-эмитенты начали опротестовывать решение. И, возможно, бумаги вернутся в американские торговые ряды, хотя будем объективны – вероятность мала;
2️⃣ Компании перенесут торговлю на биржи в дружественные или нейтральные юрисдикции, что более вероятно. Конечно, это займёт время;
3️⃣ Компании полностью переведут торговлю на Мосбиржу. Казалось бы, это самое логичное решение, но не самое рациональное. Ведь американский рынок значительно больше российского. Там больше денег и выше ликвидность. И это выгодно российским эмитентам, присутствовать на биржах США.
Ну а что делать тем, кому срочно требуются деньги?
Попробуйте обратиться к своему брокеру и предложите ему эти бумаги к продаже на внебиржевом рынке. Правда, при этом будет огромный дисконт. Но почему-то есть уверенность, что у вас это получится.
Ведь многие уже задумались над этим проектом и начали скупку акций для того, чтобы потом продать с хорошим гешефтом.
#акции #делистинг
@bitkogan
🕵️♂️ Как добиться своей цели? 10 уроков от одного из лучших переговорщиков в мире
Не так давно мы представили вам подборку книг с различными техниками. Немного поговорили о способах быть убедительным по Чалдини и о техниках слушания на канале ПРОСТО. Но тема далеко не исчерпана.
Обратим внимание на флагмана нашего ТОПа, автора с высшим рейтингом в нем – 4,8, ветерана ФБР Криса Восса. Это человек, который десятки лет освобождал заложников и успокаивал социопатов. За это время ведения переговоров с самыми высокими ставками у него не было ни одного проигрыша.
Почему еще его надо слушать? Восс переработал весь предыдущий опыт, от Гарвардской школы, методик ЦРУ, технологий Джима Кэмпа до поведенческой экономики. Поэтому его методы применимы к самым разным ситуациям.
1️⃣ Вместо битвы аргументов выясните глубинную мотивацию оппонента.
Хотите прийти к цели? Ваши лучшие аргументы здесь — это «горе от ума». Выявите, что на самом деле беспокоит собеседника. И воздействуйте на это. Обычно это вопросы:
▪️ статуса,
▪️ контроля (неуверенность в себе),
▪️ безопасности (страх).
2️⃣ Чтобы понять мотивацию человека, нужно сначала успокоить его. Также расположить к себе, поощрить свободную и откровенную речь.
❗️Ключевой метод Восса называется «сочувственное слушание».
3️⃣ Демонстрируйте искреннее желание узнать ценности оппонента и понять мотивировки. Это не значит, что мы разделяем ценности или признаем справедливость позиции.
4️⃣ Сфокусируйтесь на тоне своего голоса.
По данным психологов,
▪️7% информации мы получаем из слов,
▪️38% из интонации,
▪️55% — из языка жестов и мимики.
Если переговоры заочные, то интонация впятеро важнее слов.
❗️Ваша базовая интонация – позитивная, ободряющая, чуть вопросительная. С улыбкой 🙂 Приемлемы также «голос ночного диджея» и ровный убедительный тон.
5️⃣ Используйте «отзеркаливание», которое основано на работе зеркальных нейронов.
Вызывает невольную симпатию. Человек, повторяющий нас, в чем-то похож на нас. Это располагает.
С базовой интонацией повторяйте до 3-х последних слов. Выдержите паузу 4 сек. Собеседник постарается дополнить или уточнить свою мысль. Приоткроет настоящие эмоции. «Отзеркаливать» (т. е. копировать) можно тембр, темп речи, позу (здесь осторожно, чтобы не воспринималось как передразнивание) и др.
6️⃣ Задавайте вопросы, требующие развернутого ответа (не да/нет).
✔️«Как мы можем решить проблему?»
✔️«Что мы пытаемся здесь достичь?»
✔️«Почему вы хотите сделать то-то и то-то вместе со мной?»
7️⃣ Поймайте «черного лебедя» за хвост.
Помните, что вы собираете информацию об оппоненте в процессе переговоров. Не будьте в плену иллюзий представлений о нем. Мы проверяем гипотезы.
Нелогичность в поведении человека может быть вызвана:
▪️его плохим информированием,
▪️ограничениями (полномочий или средств),
▪️наличием скрытых интересов,
Такие нестыковки проиллюстрированы в фильме Big Short.
8️⃣ Не пугайтесь «нет» и не удовлетворяйтесь «да».
С «нет» переговоры только начинаются. Выясните с помощью сочувственного слушания, что является причиной отказа.
«Да» ничто без «как». После того как собеседник сказал «да», добейтесь ответа «все правильно», а затем – как будет осуществляться совместно принятое решение.
9️⃣ Спровоцируйте ответ «нет». Реализовав свое «право вето», собеседник получает иллюзию контроля. Есть 3 способа:
▪️ заведомо неверно обозначить желания или намерения оппонента;
▪️ спросить оппонента, чего он НЕ хочет;
▪️ в упор спросить, ХОЧЕТ ЛИ оппонент сорвать сделку, отменить проект.
Так мы подготавливаем оппонента к осознанному, а не формальному согласию.
🔟 Ставьте максимально высокую цель! Не соглашайтесь на компромисс. Вам же не нужно чтобы один ботинок был черный, а другой коричневый?
Невыгодная сделка хуже сорванной сделки. Однако про торг, заключительную часть переговоров мы поговорим отдельно.
Сохраняйте и делитесь с друзьями. Используйте во благо!
#переговоры #лайфхаки
@bitkogan
Не так давно мы представили вам подборку книг с различными техниками. Немного поговорили о способах быть убедительным по Чалдини и о техниках слушания на канале ПРОСТО. Но тема далеко не исчерпана.
Обратим внимание на флагмана нашего ТОПа, автора с высшим рейтингом в нем – 4,8, ветерана ФБР Криса Восса. Это человек, который десятки лет освобождал заложников и успокаивал социопатов. За это время ведения переговоров с самыми высокими ставками у него не было ни одного проигрыша.
Почему еще его надо слушать? Восс переработал весь предыдущий опыт, от Гарвардской школы, методик ЦРУ, технологий Джима Кэмпа до поведенческой экономики. Поэтому его методы применимы к самым разным ситуациям.
1️⃣ Вместо битвы аргументов выясните глубинную мотивацию оппонента.
Хотите прийти к цели? Ваши лучшие аргументы здесь — это «горе от ума». Выявите, что на самом деле беспокоит собеседника. И воздействуйте на это. Обычно это вопросы:
▪️ статуса,
▪️ контроля (неуверенность в себе),
▪️ безопасности (страх).
2️⃣ Чтобы понять мотивацию человека, нужно сначала успокоить его. Также расположить к себе, поощрить свободную и откровенную речь.
❗️Ключевой метод Восса называется «сочувственное слушание».
3️⃣ Демонстрируйте искреннее желание узнать ценности оппонента и понять мотивировки. Это не значит, что мы разделяем ценности или признаем справедливость позиции.
4️⃣ Сфокусируйтесь на тоне своего голоса.
По данным психологов,
▪️7% информации мы получаем из слов,
▪️38% из интонации,
▪️55% — из языка жестов и мимики.
Если переговоры заочные, то интонация впятеро важнее слов.
❗️Ваша базовая интонация – позитивная, ободряющая, чуть вопросительная. С улыбкой 🙂 Приемлемы также «голос ночного диджея» и ровный убедительный тон.
5️⃣ Используйте «отзеркаливание», которое основано на работе зеркальных нейронов.
Вызывает невольную симпатию. Человек, повторяющий нас, в чем-то похож на нас. Это располагает.
С базовой интонацией повторяйте до 3-х последних слов. Выдержите паузу 4 сек. Собеседник постарается дополнить или уточнить свою мысль. Приоткроет настоящие эмоции. «Отзеркаливать» (т. е. копировать) можно тембр, темп речи, позу (здесь осторожно, чтобы не воспринималось как передразнивание) и др.
6️⃣ Задавайте вопросы, требующие развернутого ответа (не да/нет).
✔️«Как мы можем решить проблему?»
✔️«Что мы пытаемся здесь достичь?»
✔️«Почему вы хотите сделать то-то и то-то вместе со мной?»
7️⃣ Поймайте «черного лебедя» за хвост.
Помните, что вы собираете информацию об оппоненте в процессе переговоров. Не будьте в плену иллюзий представлений о нем. Мы проверяем гипотезы.
Нелогичность в поведении человека может быть вызвана:
▪️его плохим информированием,
▪️ограничениями (полномочий или средств),
▪️наличием скрытых интересов,
Такие нестыковки проиллюстрированы в фильме Big Short.
8️⃣ Не пугайтесь «нет» и не удовлетворяйтесь «да».
С «нет» переговоры только начинаются. Выясните с помощью сочувственного слушания, что является причиной отказа.
«Да» ничто без «как». После того как собеседник сказал «да», добейтесь ответа «все правильно», а затем – как будет осуществляться совместно принятое решение.
9️⃣ Спровоцируйте ответ «нет». Реализовав свое «право вето», собеседник получает иллюзию контроля. Есть 3 способа:
▪️ заведомо неверно обозначить желания или намерения оппонента;
▪️ спросить оппонента, чего он НЕ хочет;
▪️ в упор спросить, ХОЧЕТ ЛИ оппонент сорвать сделку, отменить проект.
Так мы подготавливаем оппонента к осознанному, а не формальному согласию.
🔟 Ставьте максимально высокую цель! Не соглашайтесь на компромисс. Вам же не нужно чтобы один ботинок был черный, а другой коричневый?
Невыгодная сделка хуже сорванной сделки. Однако про торг, заключительную часть переговоров мы поговорим отдельно.
Сохраняйте и делитесь с друзьями. Используйте во благо!
#переговоры #лайфхаки
@bitkogan
Мой путь в инвестициях или как я в 1994 году торжественно просадил $5 000, которых у меня не было.
🗯 Друзья, вы меня часто спрашиваете: «Сколько раз вы потерпели неудачи, прежде чем стали успешным инвестором?». Поэтому сегодня мне бы хотелось поделиться небольшим откровением.
Чтобы сосчитать все мои прошлые ошибки, неверные решения, потерю денег или «упущенную выгоду», думаю не хватит даже возможностей вычислительного центра Пентагона.
Безусловно, за этими ошибками чаще всего следовало кратно большее число успешных сделок и правильных решений. Но не сразу…
Мне довелось пройти весь путь с самого начала — с финансовыми потерями, набиванием шишек и прохождением через несколько кризисов.
Чтобы вы понимали о чём идёт речь, хочу поделиться одной из своих первых неудач.
В 1994 г. я решил, что всё понимаю в рынках, так как на тот момент уже был советником по инвестициям. Годы были интересные, амбиции — шкалили, желание превращать воду в вино делать деньги из денег слегка кружили голову.
Поэтому на волне смелости и уверенности я одолжил у тёщи огромную по тем меркам сумму — 5000$.
Ну и торжественно всё просадил.
Почему?
Да потому, что в действительности я действовал по принципу «мне кажется, что это хорошая идея» — то есть импульсивно. Включал эмоции там, где должен быть голый расчёт.
Повлияла ли потеря этих денег на меня, как профессионала? Думаю, да. Было «больно» и очень ощутимо.
Что хотелось бы сказать всем начинающим инвесторам в завершение моей истории…
За 30 лет управления активами и наблюдениями за движениями рынков — как российских, так и зарубежных, я заметил одну простую истину. Раз за разом сталкиваясь с, казалось бы, новыми ситуациям начинаешь понимать, что это уже где-то было — не покидает ощущение дежавю. И даже в разгар самой чёрной ситуации ясно осознаёшь, что это скоро пройдёт.
Спустя время я понял для себя две вещи:
1️⃣ Без ошибок я бы не получил тот опыт, который помогает мне по сей день.
2️⃣ Изучать инвестиционные инструменты — дело хоть и занятное, но требующее определённых знаний. И сразу «в поле» их лучше не набираться.
3️⃣ Потеря собственных средств — совсем необязательный атрибут успешного инвестора.
Поэтому я хочу, чтобы каждый начинающий инвестор не упустил возможность и присоединился к моей авторской программе «Точка отсчёта».
В удобном формате и всего за 14 дней вы разберётесь в своих финансах, найдёте свободные деньги на инвестирование и совершите первую сделку.
На протяжении этого времени, я лично проведу вас в мир инвестиций и поделюсь своими наработками.
🔗 Узнать подробности и присоединиться можно нажав здесь.
В завершении этого поста хотелось бы оптимистично сказать — до скорой встречи!
@bitkogan
🗯 Друзья, вы меня часто спрашиваете: «Сколько раз вы потерпели неудачи, прежде чем стали успешным инвестором?». Поэтому сегодня мне бы хотелось поделиться небольшим откровением.
Чтобы сосчитать все мои прошлые ошибки, неверные решения, потерю денег или «упущенную выгоду», думаю не хватит даже возможностей вычислительного центра Пентагона.
Безусловно, за этими ошибками чаще всего следовало кратно большее число успешных сделок и правильных решений. Но не сразу…
Мне довелось пройти весь путь с самого начала — с финансовыми потерями, набиванием шишек и прохождением через несколько кризисов.
Чтобы вы понимали о чём идёт речь, хочу поделиться одной из своих первых неудач.
В 1994 г. я решил, что всё понимаю в рынках, так как на тот момент уже был советником по инвестициям. Годы были интересные, амбиции — шкалили, желание превращать воду в вино делать деньги из денег слегка кружили голову.
Поэтому на волне смелости и уверенности я одолжил у тёщи огромную по тем меркам сумму — 5000$.
Ну и торжественно всё просадил.
Почему?
Да потому, что в действительности я действовал по принципу «мне кажется, что это хорошая идея» — то есть импульсивно. Включал эмоции там, где должен быть голый расчёт.
Повлияла ли потеря этих денег на меня, как профессионала? Думаю, да. Было «больно» и очень ощутимо.
Что хотелось бы сказать всем начинающим инвесторам в завершение моей истории…
За 30 лет управления активами и наблюдениями за движениями рынков — как российских, так и зарубежных, я заметил одну простую истину. Раз за разом сталкиваясь с, казалось бы, новыми ситуациям начинаешь понимать, что это уже где-то было — не покидает ощущение дежавю. И даже в разгар самой чёрной ситуации ясно осознаёшь, что это скоро пройдёт.
Спустя время я понял для себя две вещи:
1️⃣ Без ошибок я бы не получил тот опыт, который помогает мне по сей день.
2️⃣ Изучать инвестиционные инструменты — дело хоть и занятное, но требующее определённых знаний. И сразу «в поле» их лучше не набираться.
3️⃣ Потеря собственных средств — совсем необязательный атрибут успешного инвестора.
Поэтому я хочу, чтобы каждый начинающий инвестор не упустил возможность и присоединился к моей авторской программе «Точка отсчёта».
В удобном формате и всего за 14 дней вы разберётесь в своих финансах, найдёте свободные деньги на инвестирование и совершите первую сделку.
На протяжении этого времени, я лично проведу вас в мир инвестиций и поделюсь своими наработками.
🔗 Узнать подробности и присоединиться можно нажав здесь.
В завершении этого поста хотелось бы оптимистично сказать — до скорой встречи!
@bitkogan