Когда следующая покупка для портфеля?
С июля 2019 я веду свой инвестиционный портфель и пополняю его ежемесячно.
И впервые за это время мне пришлось сделать перерыв на три летних месяца.
Все дело в том, что мне пришлось воспользоваться финансовой «подушкой безопасности», и она «сдулась».
А ведь все инвесторы знают, что сначала нужно создать заначку, а потом приступать к инвестированию.
И вот, наконец, «подушка» восстановлена, и я могу продолжать.
Сейчас у меня есть два портфеля: это основной портфель канала и экспериментальный дивидендный портфель.
Так как они оба принадлежат мне, я рассматриваю их как единый портфель, и мне нужно следить за тем, чтобы он был сбалансирован согласно определённому плану.
Я решила сохранять доли портфеля канала примерно на таком уровне: 60% акции, 30% облигации и 10% золото.
Теперь смотрим, что внутри портфеля сейчас (картинка).
Облигаций только около 20%. Изменение долей произошло из-за роста акций.
Золота около 4%. Но золото я сейчас покупать не буду. Почему, написала тут https://tttttt.me/daoinvestora/1881.
Пора докупить облигации. Какие именно — напишу об этом в следующем посте.
С июля 2019 я веду свой инвестиционный портфель и пополняю его ежемесячно.
И впервые за это время мне пришлось сделать перерыв на три летних месяца.
Все дело в том, что мне пришлось воспользоваться финансовой «подушкой безопасности», и она «сдулась».
А ведь все инвесторы знают, что сначала нужно создать заначку, а потом приступать к инвестированию.
И вот, наконец, «подушка» восстановлена, и я могу продолжать.
Сейчас у меня есть два портфеля: это основной портфель канала и экспериментальный дивидендный портфель.
Так как они оба принадлежат мне, я рассматриваю их как единый портфель, и мне нужно следить за тем, чтобы он был сбалансирован согласно определённому плану.
Я решила сохранять доли портфеля канала примерно на таком уровне: 60% акции, 30% облигации и 10% золото.
Теперь смотрим, что внутри портфеля сейчас (картинка).
Облигаций только около 20%. Изменение долей произошло из-за роста акций.
Золота около 4%. Но золото я сейчас покупать не буду. Почему, написала тут https://tttttt.me/daoinvestora/1881.
Пора докупить облигации. Какие именно — напишу об этом в следующем посте.
Какие облигации вообще доступны рядовому инвестору?
Можно купить отдельные российские ОФЗ, муниципальные или корпоративные облигации.
Или купить фонд на ОФЗ или корпоративные облигации.
Есть и фонды на американские облигации.
Гособлигаций США в портфеле сейчас около 35%, а российских — около 65%.
Я хочу докупить американские облигации. Посмотрим на варианты.
За последнее время появились новые фонды на облигации от Финекса.
◻️FXIP — гособлигации США с защитой от инфляции с рублевым хеджированием.
◻️FXTP — гособлигации США с защитой от инфляции.
Оба фонда содержать облигации со сроком погашения от 5 до 20 лет.
◻️FXFA — облигации «падших ангелов» с дивидендами. О фонде было в этом посте https://tttttt.me/daoinvestora/1753.
◻️FXRD — облигации «падших ангелов» с дивидендами. О нем я писала тут https://tttttt.me/daoinvestora/1864.
Два этих фонда содержат облигации со средним сроком погашения около 11 лет.
◻️VTBH — фонд от ВТБ на американские корпоративные высокодоходные облигации со средним сроком погашения около 4 лет. Тут я сравнила этот фонд с FXFA https://tttttt.me/daoinvestora/1759.
Так как мы ожидаем повышения ставки, последний фонд выглядит наиболее привлекательно. На долгосрочных облигациях повышение ставки может сказаться отрицательно, а краткосрочные меньше подвержены ее влиянию.
В следующем посте посмотрим, какие ещё сейчас есть фонды облигаций на Московской бирже.
Можно купить отдельные российские ОФЗ, муниципальные или корпоративные облигации.
Или купить фонд на ОФЗ или корпоративные облигации.
Есть и фонды на американские облигации.
Гособлигаций США в портфеле сейчас около 35%, а российских — около 65%.
Я хочу докупить американские облигации. Посмотрим на варианты.
За последнее время появились новые фонды на облигации от Финекса.
◻️FXIP — гособлигации США с защитой от инфляции с рублевым хеджированием.
◻️FXTP — гособлигации США с защитой от инфляции.
Оба фонда содержать облигации со сроком погашения от 5 до 20 лет.
◻️FXFA — облигации «падших ангелов» с дивидендами. О фонде было в этом посте https://tttttt.me/daoinvestora/1753.
◻️FXRD — облигации «падших ангелов» с дивидендами. О нем я писала тут https://tttttt.me/daoinvestora/1864.
Два этих фонда содержат облигации со средним сроком погашения около 11 лет.
◻️VTBH — фонд от ВТБ на американские корпоративные высокодоходные облигации со средним сроком погашения около 4 лет. Тут я сравнила этот фонд с FXFA https://tttttt.me/daoinvestora/1759.
Так как мы ожидаем повышения ставки, последний фонд выглядит наиболее привлекательно. На долгосрочных облигациях повышение ставки может сказаться отрицательно, а краткосрочные меньше подвержены ее влиянию.
В следующем посте посмотрим, какие ещё сейчас есть фонды облигаций на Московской бирже.
VTBI — ещё один фонд от ВТБ на облигации.
Этот фонд называется «Американский корпоративный долг - инвестиционный рейтинг».
Это биржевой паевые инвестиционный фонд, который в свою очередь инвестирует в фонд Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF с тикером VUCP.
Сюда попадают облигации инвестиционного рейтинга с фиксированным купоном, номиналом в долларах и сроком погашения от 1 года. Всего внутри фонда сегодня около 5900 облигаций от примерно 500 эмитентов.
Примерно одна треть этих облигаций имеет срок погашения 1-5 лет. Ещё одна треть — 5-10 лет. Остальные — более длинные.
Таким образом, средний срок до погашения 11,4 лет, а средняя дюрация 8,1 лет.
Длинновато в условиях повышения ставки. Поэтому у этого фонда мало шансов попасть в портфель канала.
Интересно, что хотя в названии фонда и есть слово «американский», внутри него лишь около 75% американских облигаций. Остальное — это облигации других развитых стран.
Комиссия VTBI 0,35%, комиссия американского фонда 0,09%. Итого получаем комиссию 0,44%.
На картинке график фонда Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF.
Этот фонд называется «Американский корпоративный долг - инвестиционный рейтинг».
Это биржевой паевые инвестиционный фонд, который в свою очередь инвестирует в фонд Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF с тикером VUCP.
Сюда попадают облигации инвестиционного рейтинга с фиксированным купоном, номиналом в долларах и сроком погашения от 1 года. Всего внутри фонда сегодня около 5900 облигаций от примерно 500 эмитентов.
Примерно одна треть этих облигаций имеет срок погашения 1-5 лет. Ещё одна треть — 5-10 лет. Остальные — более длинные.
Таким образом, средний срок до погашения 11,4 лет, а средняя дюрация 8,1 лет.
Длинновато в условиях повышения ставки. Поэтому у этого фонда мало шансов попасть в портфель канала.
Интересно, что хотя в названии фонда и есть слово «американский», внутри него лишь около 75% американских облигаций. Остальное — это облигации других развитых стран.
Комиссия VTBI 0,35%, комиссия американского фонда 0,09%. Итого получаем комиссию 0,44%.
На картинке график фонда Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF.
Бесплатный вебинар «Как начать безопасно инвестировать
и создать капитал в несколько миллионов рублей с нуля».
Рекомендую прямо сегодня посмотреть этот вебинар.
Когда: сегодня в 20.00.
Проверьте, подходит ли вебинар именно вам:
✔️Вы можете легко откладывать от 5.000 рублей ежемесячно.
✔️Либо у вас уже есть накопления от 300.000 рублей, и вы желаете их сохранить и приумножить.
✔️Или вы уже инвестируете и готовы актуализировать свои навыки инвестора.
На вебинаре вас ждёт:
◻️Обзор инвестиций: акции, облигации, ETF, БПИФ, криптовалюты.
◻️Каких целей можно добиться с помощью инвестирования, как и через какой срок.
◻️Как не терять деньги на инвестициях или что такое инвестиционный портфель.
◻️Комбинация двух инвестиционных инструментов с гарантированной доходностью до 15% годовых.
◻️Как определять, акции какой компании стоит купить.
◻️Как построить капитал за 3-5 лет, а не тратить на это 10-20 лет как остальные.
◻️Разбор инвесторов с капиталами до 70 млн, начинавших с сумм от 1 тыс. до нескольких млн.
Узнайте подробнее о программе вебинара, его авторе и зарегистрируйтесь по кнопке⤵️
и создать капитал в несколько миллионов рублей с нуля».
Рекомендую прямо сегодня посмотреть этот вебинар.
Когда: сегодня в 20.00.
Проверьте, подходит ли вебинар именно вам:
✔️Вы можете легко откладывать от 5.000 рублей ежемесячно.
✔️Либо у вас уже есть накопления от 300.000 рублей, и вы желаете их сохранить и приумножить.
✔️Или вы уже инвестируете и готовы актуализировать свои навыки инвестора.
На вебинаре вас ждёт:
◻️Обзор инвестиций: акции, облигации, ETF, БПИФ, криптовалюты.
◻️Каких целей можно добиться с помощью инвестирования, как и через какой срок.
◻️Как не терять деньги на инвестициях или что такое инвестиционный портфель.
◻️Комбинация двух инвестиционных инструментов с гарантированной доходностью до 15% годовых.
◻️Как определять, акции какой компании стоит купить.
◻️Как построить капитал за 3-5 лет, а не тратить на это 10-20 лет как остальные.
◻️Разбор инвесторов с капиталами до 70 млн, начинавших с сумм от 1 тыс. до нескольких млн.
Узнайте подробнее о программе вебинара, его авторе и зарегистрируйтесь по кнопке⤵️
Сентябрьская покупка для инвестиционного портфеля.
В сентябре я пополнила основной портфель канала на 10.000₽.
Ещё 2.686₽ пришло за недавнее время на дивидендный портфель.
И тот и другой портфель я держу на одном брокерском счёте.
На получившуюся сумму 12.686₽ я купила 156 акций БПИФа VTBH. Это фонд от ВТБ на американские корпоративные высокодоходные облигации со средним сроком погашения около 4 лет. Подробнее об этом фонде я писала в посте https://tttttt.me/daoinvestora/1759.
Почему именно этот фонд? Причины три:
◻️Мне нужно, чтобы доля облигаций в портфеле составляла 30%, а до покупки она была всего 20%. Поэтому фонд именно на облигации.
◻️Долю американских облигаций я решила увеличить до 70%. По этой причине фонд на американские облигации.
◻️Из доступных на Московской бирже фондов на облигации этот фонд подходит по среднему сроку до погашения — около 4 лет.
Весь публичный портфель нашего с вами канала.
Дивидендный портфель канала тоже публичный, и его можно посмотреть по этой ссылке.
Делюсь промокодом на этот сервис (скриншот оттуда) на 20%: DAOINVEST. А если в вашем портфеле до 7 бумаг, то сервис даёт вести такой портфель по бесплатному тарифу.
В сентябре я пополнила основной портфель канала на 10.000₽.
Ещё 2.686₽ пришло за недавнее время на дивидендный портфель.
И тот и другой портфель я держу на одном брокерском счёте.
На получившуюся сумму 12.686₽ я купила 156 акций БПИФа VTBH. Это фонд от ВТБ на американские корпоративные высокодоходные облигации со средним сроком погашения около 4 лет. Подробнее об этом фонде я писала в посте https://tttttt.me/daoinvestora/1759.
Почему именно этот фонд? Причины три:
◻️Мне нужно, чтобы доля облигаций в портфеле составляла 30%, а до покупки она была всего 20%. Поэтому фонд именно на облигации.
◻️Долю американских облигаций я решила увеличить до 70%. По этой причине фонд на американские облигации.
◻️Из доступных на Московской бирже фондов на облигации этот фонд подходит по среднему сроку до погашения — около 4 лет.
Весь публичный портфель нашего с вами канала.
Дивидендный портфель канала тоже публичный, и его можно посмотреть по этой ссылке.
Делюсь промокодом на этот сервис (скриншот оттуда) на 20%: DAOINVEST. А если в вашем портфеле до 7 бумаг, то сервис даёт вести такой портфель по бесплатному тарифу.
FXTB и FXMM не нужны?
Фонд FXTB — это альтернатива депозиту в долларах. Владея акциями этого фонда, инвестор защищает свой портфель от обесценивания рубля. Фонд растёт, когда рубль ослабевает.
Фонд FXMM — это то же, что FXTB, но с рублевым хеджем. Это означает, что у фонда есть дополнительная рублевая доходность. Этот фонд — альтернатива вкладу в рублях. Фонд растёт, когда рубль укрепляется.
В составе обоих фондов гособлигации США со сроком погашения 1-3 месяца. Сейчас в нем всего 18 бондов.
1-3 месяца — это очень короткий срок, и поэтому купонная доходность таких бондов очень низкая, где-то около нуля.
У фондов очень низкая волатильность, и он считается защитным активом. Что означает, что в момент кризиса такой актив принесёт наименьшие потери или даже может вырасти.
Также такие такие краткосрочные и неволатильные инструменты приравниваются к кэшу и называются инструментами денежного рынка.
Их используют для уменьшения волатильности портфеля, а также как временное размещение средств на брокерском счёте, чтобы в момент просадки интересной акции легко и без потерь продать и купить эту самую просевшую бумагу.
С другой стороны, считается, что особого смысла держать инструменты денежного рынка в долгосрочном портфеле нет. А у меня портфель именно долгосрочный.
Два этих фонда вкупе составляют лишь около 10%.
Но возможно, я их продам в ближайшее время и куплю что-нибудь другое.
Фонд FXTB — это альтернатива депозиту в долларах. Владея акциями этого фонда, инвестор защищает свой портфель от обесценивания рубля. Фонд растёт, когда рубль ослабевает.
Фонд FXMM — это то же, что FXTB, но с рублевым хеджем. Это означает, что у фонда есть дополнительная рублевая доходность. Этот фонд — альтернатива вкладу в рублях. Фонд растёт, когда рубль укрепляется.
В составе обоих фондов гособлигации США со сроком погашения 1-3 месяца. Сейчас в нем всего 18 бондов.
1-3 месяца — это очень короткий срок, и поэтому купонная доходность таких бондов очень низкая, где-то около нуля.
У фондов очень низкая волатильность, и он считается защитным активом. Что означает, что в момент кризиса такой актив принесёт наименьшие потери или даже может вырасти.
Также такие такие краткосрочные и неволатильные инструменты приравниваются к кэшу и называются инструментами денежного рынка.
Их используют для уменьшения волатильности портфеля, а также как временное размещение средств на брокерском счёте, чтобы в момент просадки интересной акции легко и без потерь продать и купить эту самую просевшую бумагу.
С другой стороны, считается, что особого смысла держать инструменты денежного рынка в долгосрочном портфеле нет. А у меня портфель именно долгосрочный.
Два этих фонда вкупе составляют лишь около 10%.
Но возможно, я их продам в ближайшее время и куплю что-нибудь другое.
Путь инвестора [Цель: 6 млн] pinned «Бесплатный вебинар «Как начать безопасно инвестировать и создать капитал в несколько миллионов рублей с нуля». Рекомендую прямо сегодня посмотреть этот вебинар. Когда: сегодня в 20.00. Проверьте, подходит ли вебинар именно вам: ✔️Вы можете легко откладывать…»
Хотите регулярно читать мои более длинные статьи об инвестициях?
Подпишитесь на мой блог с лонгридами «Путь инвестора»
В моем основном блоге нет рекламы, но при этом каждую неделю выходят интересные статьи с множеством наглядных графиков.
Последние посты в блоге:
◻️Три главных риска инвестора
◻️Калькулятор ребалансировки
◻️Как часто проводить ребалансировку инвестиционного портфеля?
◻️ Фонд на облигации или индивидуальные облигации? Что выбрать?
◻️ Подгоняю доли портфеля под доли мирового ВВП.
◻️ Каким должен быть коэффициент дивидендных выплат?
◻️ Семь вопросов об ETF на Московской бирже.
◻️ Лучшее время года для ребалансировки портфеля.
◻️ Как часто нужно ребалансировать портфель?
◻️ Купить квартиру в ипотеку или жить на съемной?
◻️ Как рост ставки ЦБ влияет на цены на недвижимость?
◻️ Три брокера для инвестирования на американском рынке.
◻️ Как передать по наследству брокерский счёт?
Материалы тут в телеге и в основном блоге не дублируют друг друга.
До встречи в моем блоге!
Подпишитесь на мой блог с лонгридами «Путь инвестора»
В моем основном блоге нет рекламы, но при этом каждую неделю выходят интересные статьи с множеством наглядных графиков.
Последние посты в блоге:
◻️Три главных риска инвестора
◻️Калькулятор ребалансировки
◻️Как часто проводить ребалансировку инвестиционного портфеля?
◻️ Фонд на облигации или индивидуальные облигации? Что выбрать?
◻️ Подгоняю доли портфеля под доли мирового ВВП.
◻️ Каким должен быть коэффициент дивидендных выплат?
◻️ Семь вопросов об ETF на Московской бирже.
◻️ Лучшее время года для ребалансировки портфеля.
◻️ Как часто нужно ребалансировать портфель?
◻️ Купить квартиру в ипотеку или жить на съемной?
◻️ Как рост ставки ЦБ влияет на цены на недвижимость?
◻️ Три брокера для инвестирования на американском рынке.
◻️ Как передать по наследству брокерский счёт?
Материалы тут в телеге и в основном блоге не дублируют друг друга.
До встречи в моем блоге!
Sponsr
Путь инвестора
Реальные примеры из практики инвестирования со скриншотами и инвестиционный ликбез. Автор изучает инвестиции с 2018 года и ведёт портфели с 2019.
Чем заменить FXTB и FXMM?
Итак, я решила убрать из портфеля канала фонды FXTB и FXMM и заменить их на какой-нибудь фонд с более долгосрочными американскими облигациями. О причине этого решения в этом посте https://tttttt.me/daoinvestora/1891.
Только вот на какой именно?
Докупить ещё VTBH или что-нибудь ещё?
Посмотрим, какие варианты есть.
На Московской бирже торгуется БПИФ от Атона с тикером OPNU.
Оказалось, OPNU и VTBH инвестируют в один и тот же иностранный ETF SHYU - iShares $ High Yield Corp Bond UCITS.
При этом комиссия VTBH 0,41% (плюс комиссия SHYU).
А у OPNU — 1,58% (тоже плюс комиссия SHYU).
Разница четырёхкратная. Тут даже нет смысла изучать OPNU дальше. Предпочтение у VTBH.
Итак, я решила убрать из портфеля канала фонды FXTB и FXMM и заменить их на какой-нибудь фонд с более долгосрочными американскими облигациями. О причине этого решения в этом посте https://tttttt.me/daoinvestora/1891.
Только вот на какой именно?
Докупить ещё VTBH или что-нибудь ещё?
Посмотрим, какие варианты есть.
На Московской бирже торгуется БПИФ от Атона с тикером OPNU.
Оказалось, OPNU и VTBH инвестируют в один и тот же иностранный ETF SHYU - iShares $ High Yield Corp Bond UCITS.
При этом комиссия VTBH 0,41% (плюс комиссия SHYU).
А у OPNU — 1,58% (тоже плюс комиссия SHYU).
Разница четырёхкратная. Тут даже нет смысла изучать OPNU дальше. Предпочтение у VTBH.
Intelinvest
Intelinvest Учет инвестиций
Ваши инвестиции под контролем
Фонд на облигации инвестиционного рейтинга разных стран мира.
Сегодня кратко рассмотрю ещё один фонд на облигации от УК АТОН с тикером AMIG.
Около 85% облигаций внутри этого фонда американские, а остальные — из других развитых стран, таких как Великобритания, Канада, Япония, Нидерланды, Ирландия, Испания, Франция, Австралия, Норвегия.
AMIG инвестирует в иностранный ETF - iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond с тикером LQD.
Комиссия Атона 0,69% (плюс комиссия самого LQD).
Но что меня сейчас больше всего интересует — насколько длинные облигации внутри фонда.
На картинке с сайта LQD мы видим, что около трети облигаций длиннее 20 лет. Средний срок до погашения довольно большой.
Сейчас мы ожидаем повышения ставки, а это значит, что цены на длинные облигации могут снижаться довольно ощутимо.
И поэтому сейчас для покупки AMIG не самое подходящее время.
Сегодня кратко рассмотрю ещё один фонд на облигации от УК АТОН с тикером AMIG.
Около 85% облигаций внутри этого фонда американские, а остальные — из других развитых стран, таких как Великобритания, Канада, Япония, Нидерланды, Ирландия, Испания, Франция, Австралия, Норвегия.
AMIG инвестирует в иностранный ETF - iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond с тикером LQD.
Комиссия Атона 0,69% (плюс комиссия самого LQD).
Но что меня сейчас больше всего интересует — насколько длинные облигации внутри фонда.
На картинке с сайта LQD мы видим, что около трети облигаций длиннее 20 лет. Средний срок до погашения довольно большой.
Сейчас мы ожидаем повышения ставки, а это значит, что цены на длинные облигации могут снижаться довольно ощутимо.
И поэтому сейчас для покупки AMIG не самое подходящее время.
Продала FXTB и FXMM за 20.243₽ и докупила на эти деньги VTBH.
Почему продала, написала тут https://tttttt.me/daoinvestora/1891.
Почему купила именно VTBH, тут https://tttttt.me/daoinvestora/1889.
Суть этой замены в том, чтобы освободить портфель от краткосрочных американских бондов и добавить в него более долгосрочные.
Весь публичный портфель нашего с вами канала.
Почему продала, написала тут https://tttttt.me/daoinvestora/1891.
Почему купила именно VTBH, тут https://tttttt.me/daoinvestora/1889.
Суть этой замены в том, чтобы освободить портфель от краткосрочных американских бондов и добавить в него более долгосрочные.
Весь публичный портфель нашего с вами канала.
Telegram
Путь инвестора [Цель: 6 млн]
FXTB и FXMM не нужны?
Фонд FXTB — это альтернатива депозиту в долларах. Владея акциями этого фонда, инвестор защищает свой портфель от обесценивания рубля. Фонд растёт, когда рубль ослабевает.
Фонд FXMM — это то же, что FXTB, но с рублевым хеджем. Это означает…
Фонд FXTB — это альтернатива депозиту в долларах. Владея акциями этого фонда, инвестор защищает свой портфель от обесценивания рубля. Фонд растёт, когда рубль ослабевает.
Фонд FXMM — это то же, что FXTB, но с рублевым хеджем. Это означает…
Бесплатный вебинар «А что, так можно было?».
Когда: уже послезавтра 23-го сентября в 19.30.
Запись: будет для зарегистрированных слушателей.
Что мы узнаем:
◻️ Как каждый может накопить на достойную пенсию.
◻️ Реалистичные цифры для пассивного дохода.
◻️ Ранняя пенсия. Плюсы и минусы.
◻️ Как создать личный стратегический фонд здоровья.
◻️ Как обеспечить детей на всю жизнь.
◻️ Как организовать капитал, который будет оплачивать ваши путешествия.
◻️ Покупать квартиру или арендовать и инвестировать.
◻️ Как обычному человеку стать миллионером.
Зарегистрируйтесь на вебинар прямо сейчас по кнопке⤵️
Когда: уже послезавтра 23-го сентября в 19.30.
Запись: будет для зарегистрированных слушателей.
Что мы узнаем:
◻️ Как каждый может накопить на достойную пенсию.
◻️ Реалистичные цифры для пассивного дохода.
◻️ Ранняя пенсия. Плюсы и минусы.
◻️ Как создать личный стратегический фонд здоровья.
◻️ Как обеспечить детей на всю жизнь.
◻️ Как организовать капитал, который будет оплачивать ваши путешествия.
◻️ Покупать квартиру или арендовать и инвестировать.
◻️ Как обычному человеку стать миллионером.
Зарегистрируйтесь на вебинар прямо сейчас по кнопке⤵️
Как и как часто ребалансировать портфель?
Есть два метода:
◻️Продаём выросшие активы и покупаем упавшие.
◻️Вносим на брокерский счёт дополнительные деньги и покупаем на них упавшие активы.
В последнем случае инвестор избежит дополнительных затрат на комиссии брокера и налог на финансовый результат от продажи выросших бумаг.
Предположим, мы каждый месяц откладываем на инвестиции определённую сумму денег.
Что лучше в этом случае: докупать бумаги сразу ежемесячно или откладывать просто деньги и покупать на них бумаги раз в год?
На первом столбике картинки мы видим, как часто делали дополнительные покупки для портфеля от раза в месяц до раза в пять лет.
Второй столбик показывает долю акций в портфеле. Сверху — более агрессивный портфель с 90% акций и 10% облигаций. Ниже — более умеренный 50% на 50% акций и облигаций.
Результат инвестирования — в третьем столбике. А ухудшение результата в процентах — в четвёртом.
Для агрессивного портфеля более редкая балансировка сказывалась хуже, если она проводилась раз в три месяца и реже.
А для умеренного ухудшение начиналось, если портфель пополняли раз в год и реже.
Пятый столбик показывает, что более частая ребалансировка делает портфель менее волатильным.
Итак, если копить деньги и покупать на них дополнительные бумаги для портфеля, то результат будет немного хуже.
Есть два метода:
◻️Продаём выросшие активы и покупаем упавшие.
◻️Вносим на брокерский счёт дополнительные деньги и покупаем на них упавшие активы.
В последнем случае инвестор избежит дополнительных затрат на комиссии брокера и налог на финансовый результат от продажи выросших бумаг.
Предположим, мы каждый месяц откладываем на инвестиции определённую сумму денег.
Что лучше в этом случае: докупать бумаги сразу ежемесячно или откладывать просто деньги и покупать на них бумаги раз в год?
На первом столбике картинки мы видим, как часто делали дополнительные покупки для портфеля от раза в месяц до раза в пять лет.
Второй столбик показывает долю акций в портфеле. Сверху — более агрессивный портфель с 90% акций и 10% облигаций. Ниже — более умеренный 50% на 50% акций и облигаций.
Результат инвестирования — в третьем столбике. А ухудшение результата в процентах — в четвёртом.
Для агрессивного портфеля более редкая балансировка сказывалась хуже, если она проводилась раз в три месяца и реже.
А для умеренного ухудшение начиналось, если портфель пополняли раз в год и реже.
Пятый столбик показывает, что более частая ребалансировка делает портфель менее волатильным.
Итак, если копить деньги и покупать на них дополнительные бумаги для портфеля, то результат будет немного хуже.
От чего бы ещё избавиться?
Проверяю облигации в публичном портфеле канала на срок до погашения.
В нынешних условиях, когда растёт ставка ЦБ, имеет смысл держать в портфеле облигации со сроком погашения до 4-5 лет.
Облигации в портфеле представлены фондами на облигации и одной российской корпоративной облигацией, у которой скоро настанет срок погашения.
◻️FXMM — краткосрочные облигации США до 1 года (инструмент денежного рынка) и FXTB — краткосрочные облигации США без рублёвого хеджа (инструмент денежного рынка) я заменила в сентябре на VTBH со средним сроком до погашения около 4 лет.
◻️SBRB. Облигации компаний РФ с дюрацией 1-3 года. Остаются в портфеле.
◻️SUGB. Государственные облигации (ОФЗ) с дюрацией 1-3 года. Остаются.
◻️FXRB — еврооблигации российских эмитентов. Средний срок до погашения около 3 лет. Оставляю.
◻️SBGB — паи БПИФа от Сбербанка на российские ОФЗ. Срок до погашения облигаций внутри этого фонда от 1 года до 15 лет.
SBGB вызывает вопросы. С одной стороны, портфель долгосрочный, и ситуация может измениться несколько раз. С другой стороны, в настоящих условиях в таких длинных облигациях нет смысла, и все же стоит заменить их на более краткосрочные.
◻️Облигация Трансмашхолдинг. В октябре у неё уже наступит срок погашения.
С последней бумагой все просто. Дождусь срока погашения и возврата номинала и куплю на эти деньги что-нибудь ещё.
Проверяю облигации в публичном портфеле канала на срок до погашения.
В нынешних условиях, когда растёт ставка ЦБ, имеет смысл держать в портфеле облигации со сроком погашения до 4-5 лет.
Облигации в портфеле представлены фондами на облигации и одной российской корпоративной облигацией, у которой скоро настанет срок погашения.
◻️FXMM — краткосрочные облигации США до 1 года (инструмент денежного рынка) и FXTB — краткосрочные облигации США без рублёвого хеджа (инструмент денежного рынка) я заменила в сентябре на VTBH со средним сроком до погашения около 4 лет.
◻️SBRB. Облигации компаний РФ с дюрацией 1-3 года. Остаются в портфеле.
◻️SUGB. Государственные облигации (ОФЗ) с дюрацией 1-3 года. Остаются.
◻️FXRB — еврооблигации российских эмитентов. Средний срок до погашения около 3 лет. Оставляю.
◻️SBGB — паи БПИФа от Сбербанка на российские ОФЗ. Срок до погашения облигаций внутри этого фонда от 1 года до 15 лет.
SBGB вызывает вопросы. С одной стороны, портфель долгосрочный, и ситуация может измениться несколько раз. С другой стороны, в настоящих условиях в таких длинных облигациях нет смысла, и все же стоит заменить их на более краткосрочные.
◻️Облигация Трансмашхолдинг. В октябре у неё уже наступит срок погашения.
С последней бумагой все просто. Дождусь срока погашения и возврата номинала и куплю на эти деньги что-нибудь ещё.
Intelinvest
Intelinvest Учет инвестиций
Ваши инвестиции под контролем
Защитные дивидендные акции.
Инвестиционный банк Goldman Sachs предлагает обратить внимание на следующие дивидендный акции в качестве защитных инструментов, на которые можно положиться перед лицом возможной коррекции рынка.
◻️Procter & Gamble с дивидендной доходностью 2,4%.
◻️Air Products & Chemical. Это компания, производящая промышленные химикаты. Дивиденды 2,2%.
◻️ Bank of America. 2,1%.
◻️ Home Depot, самая большая в мире сеть по продаже стройматериалов и инструментов для ремонта. 2%.
◻️JPMorgan Chase. Это американский финансовый холдинг. 2,3%.
Инвестиционный банк Goldman Sachs предлагает обратить внимание на следующие дивидендный акции в качестве защитных инструментов, на которые можно положиться перед лицом возможной коррекции рынка.
◻️Procter & Gamble с дивидендной доходностью 2,4%.
◻️Air Products & Chemical. Это компания, производящая промышленные химикаты. Дивиденды 2,2%.
◻️ Bank of America. 2,1%.
◻️ Home Depot, самая большая в мире сеть по продаже стройматериалов и инструментов для ремонта. 2%.
◻️JPMorgan Chase. Это американский финансовый холдинг. 2,3%.
Как у облигаций может быть отрицательная доходность? Ликбез.
В России такого ещё нет, а вот, например, в Германии и Японии инвесторы покупают облигации с отрицательной купонной доходностью.
Большинство этих инвесторов — это страховые компании и пенсионные фонды.
Эти организации обязаны инвестировать в надежные инструменты. Поэтому им не остаётся ничего кроме как инвестировать часть капитала своих клиентов в самый надежный из доступных инструментов — облигации с высоким инвестиционным рейтингом.
И за надежность они согласны платить отрицательной доходностью.
Отрицательная доходность — это не такая уж экзотика для развитых стран. Например, европейские банки предлагают депозиты под 0%. Из-за инфляции реальная доходность таких вкладов тоже отрицательная.
Таким образом, речь идёт не о том, насколько высок купон облигации, а о том, чтобы облигация принесла не слишком большой убыток. Часть денег инвестор потеряет, но хотя бы будет знать, какую именно часть. В этом и заключается надежность таких облигаций.
Такие немецкие облигации с отрицательной доходностью есть в составе Vanguard Total International Bond Index.
В России такого ещё нет, а вот, например, в Германии и Японии инвесторы покупают облигации с отрицательной купонной доходностью.
Большинство этих инвесторов — это страховые компании и пенсионные фонды.
Эти организации обязаны инвестировать в надежные инструменты. Поэтому им не остаётся ничего кроме как инвестировать часть капитала своих клиентов в самый надежный из доступных инструментов — облигации с высоким инвестиционным рейтингом.
И за надежность они согласны платить отрицательной доходностью.
Отрицательная доходность — это не такая уж экзотика для развитых стран. Например, европейские банки предлагают депозиты под 0%. Из-за инфляции реальная доходность таких вкладов тоже отрицательная.
Таким образом, речь идёт не о том, насколько высок купон облигации, а о том, чтобы облигация принесла не слишком большой убыток. Часть денег инвестор потеряет, но хотя бы будет знать, какую именно часть. В этом и заключается надежность таких облигаций.
Такие немецкие облигации с отрицательной доходностью есть в составе Vanguard Total International Bond Index.
Что там у китайцев?
Компания China Evergrande Group на этой не выплатила купоны некоторым держателям своих оффшорных облигаций.
Evergrande — это многопрофильный китайский инвестиционный холдинг и один из крупнейших операторов недвижимости Китая.
Компания должна была выплатить 47,5 млн долларов. А общий долг компании составляет более 305 млрд долларов.
Госкомпании собираются спасать Evergrande путём выкупа части активов компании. Вырученные деньги должны пойти на погашение облигаций компании.
Говоря о Китае вообще, Goldman Sachs снизил прогноз роста китайского ВВП в 2021 году. Раньше ожидался рост на 8,2% по сравнению с 2020 годом. А теперь речь идёт только о 7,8%.
Компания China Evergrande Group на этой не выплатила купоны некоторым держателям своих оффшорных облигаций.
Evergrande — это многопрофильный китайский инвестиционный холдинг и один из крупнейших операторов недвижимости Китая.
Компания должна была выплатить 47,5 млн долларов. А общий долг компании составляет более 305 млрд долларов.
Госкомпании собираются спасать Evergrande путём выкупа части активов компании. Вырученные деньги должны пойти на погашение облигаций компании.
Говоря о Китае вообще, Goldman Sachs снизил прогноз роста китайского ВВП в 2021 году. Раньше ожидался рост на 8,2% по сравнению с 2020 годом. А теперь речь идёт только о 7,8%.
Путь инвестора [Цель: 6 млн] pinned «Хотите регулярно читать мои более длинные статьи об инвестициях? Подпишитесь на мой блог с лонгридами «Путь инвестора» В моем основном блоге нет рекламы, но при этом каждую неделю выходят интересные статьи с множеством наглядных графиков. Последние посты…»
4 вопроса о тестировании для инвесторов.
Зачем ввели тестирование для инвесторов?
За последние годы на рынок пришло очень много новых начинающих инвесторов. Произошёл инвестиционный бум. И поэтому Банк России, по их словам, взял на себя ответственность оградить новичков от рисков, насколько это возможно.
Что из себя представляет тест?
Тест состоит из 2-х частей: самооценка и знания.
В части самооценке 3 вопроса, ответив на которые инвестор должен сам оценить степень своей подготовки. Вопросы об инвестиционных инструментах: знаком ли инвестор с этим инструментом; если да, то из какого источника; каков опыт инвестора в работе с этим инструментом. Эти ответы на исход тестирования не влияют.
В части знаний 4 вопроса. От ответов именно на эти 4 вопроса зависит положительный или отрицательный результат теста. Даны 4 варианта ответов, из которых нужно выбрать 1 верный.
В какой момент сдавать эти тесты?
Тест нужно сдавать, если собираешься покупать сложные продукты. К сложным Банк России относит фьючерсы и опционы, облигации с неинвестиционным рейтингов и без рейтинга, акции, которые не входят в котировальные списки бирж. Всего 11 инструментов.
Таких тестов всего 11 — по одному на каждый «сложный» продукт. Когда вы попытаетесь купить, к примеру, фьючерс, вам будет предложено сдать тест на знание фьючерсов.
Есть поблажки?
Хорошая новость для тех, у кого уже есть опыт инвестирования. Если вы хотите купить тот или иной инструмент, и вы ранее уже покупали инструменты из этой группы, то вы считаетесь опытным инвестором, и никакой тест вам для такой покупки не нужен. Например, если раньше уже покупали облигации с неинвестиционным рейтингом, то можете снова покупать такие облигации безо всяких тестов.
Количество попыток сдать тест не ограничено, а результаты бессрочны.
После получения положительного результата совершать сделки можно немедленно.
Зачем ввели тестирование для инвесторов?
За последние годы на рынок пришло очень много новых начинающих инвесторов. Произошёл инвестиционный бум. И поэтому Банк России, по их словам, взял на себя ответственность оградить новичков от рисков, насколько это возможно.
Что из себя представляет тест?
Тест состоит из 2-х частей: самооценка и знания.
В части самооценке 3 вопроса, ответив на которые инвестор должен сам оценить степень своей подготовки. Вопросы об инвестиционных инструментах: знаком ли инвестор с этим инструментом; если да, то из какого источника; каков опыт инвестора в работе с этим инструментом. Эти ответы на исход тестирования не влияют.
В части знаний 4 вопроса. От ответов именно на эти 4 вопроса зависит положительный или отрицательный результат теста. Даны 4 варианта ответов, из которых нужно выбрать 1 верный.
В какой момент сдавать эти тесты?
Тест нужно сдавать, если собираешься покупать сложные продукты. К сложным Банк России относит фьючерсы и опционы, облигации с неинвестиционным рейтингов и без рейтинга, акции, которые не входят в котировальные списки бирж. Всего 11 инструментов.
Таких тестов всего 11 — по одному на каждый «сложный» продукт. Когда вы попытаетесь купить, к примеру, фьючерс, вам будет предложено сдать тест на знание фьючерсов.
Есть поблажки?
Хорошая новость для тех, у кого уже есть опыт инвестирования. Если вы хотите купить тот или иной инструмент, и вы ранее уже покупали инструменты из этой группы, то вы считаетесь опытным инвестором, и никакой тест вам для такой покупки не нужен. Например, если раньше уже покупали облигации с неинвестиционным рейтингом, то можете снова покупать такие облигации безо всяких тестов.
Количество попыток сдать тест не ограничено, а результаты бессрочны.
После получения положительного результата совершать сделки можно немедленно.
Право на ошибку.
Сегодня речь пойдет о тестировании, которое ввели 1-го октября для неквалифицированных инвесторов.
Даже если инвестор не сможет пройти тест, у него останется «право последнего слова».
Это означает, что брокер несмотря на отрицательной результат теста может (но не должен) дать своему клиенту возможность купить тот или иной инструмент.
И тут есть ограничение. Сделка должна быть максимум на 100 000₽.
Если инвестор захочет купить то же самое ещё на 100 000₽, ему придётся снова сдать тест и, если результат снова будет отрицательный, то он снова сможет воспользоваться «правом последнего слова».
Обратите внимание. Для положительного результата нужно ответить правильно на все 4 вопроса из части о знаниях инвестора.
Сегодня речь пойдет о тестировании, которое ввели 1-го октября для неквалифицированных инвесторов.
Даже если инвестор не сможет пройти тест, у него останется «право последнего слова».
Это означает, что брокер несмотря на отрицательной результат теста может (но не должен) дать своему клиенту возможность купить тот или иной инструмент.
И тут есть ограничение. Сделка должна быть максимум на 100 000₽.
Если инвестор захочет купить то же самое ещё на 100 000₽, ему придётся снова сдать тест и, если результат снова будет отрицательный, то он снова сможет воспользоваться «правом последнего слова».
Обратите внимание. Для положительного результата нужно ответить правильно на все 4 вопроса из части о знаниях инвестора.