Где та грань между инвестициями и трейдингом?

Фундаментальная разница между трейдингом и инвестированием — это сроки торговли.

Инвестирование — это долгосрочная стратегия, а трейдинг — краткосрочная.

Инвестируя, мы делаем ставку на рост компании в будущем за счет расширения ее активов либо увеличения ее прибыли.

Инвестор вкладывает свои деньги в компанию на любой срок, например, два, три года или даже на десять лет.

Разумеется, есть инвестиционные стратегии, которые предполагают покупку акций по минимальной цене. Но сразу после покупки инвестор переключает внимание на рост его акций в течение длительного срока.

И напротив, трейдинг — это быстрый и решительный подход. Трейдер покупает и продает ценные бумаги с целью заработать на краткосрочных колебаниях их цен.

◻️Некоторые трейдеры торгуют в течение дня, стремясь заработать на изменениях цены в течение этого дня. Такой подход называется дневным трейдингом.

◻️Другие занимаются свинг-трейдингом, где между покупкой и продажей может пройти несколько недель, месяцев или даже лет.

Это всего лишь два примера. Стратегий в трейдинге больше, но все они предполагают краткосрочную торговлю.

Однако, это еще не все. Сама по себе продажа сразу после покупки не делает нас трейдерами. Чтобы действительно зарабатывать, трейдер должен уметь анализировать рынок.

И тут мы переходим ко второму базовому различию трейдинга от инвестиций — анализу. О нем — в следующем постe.

Второе базовое различие трейдинга от инвестиций — анализ. О первом — постом выше.

Цена акции отражает лишь количество желающих купить и продать эту конкретную бумагу в данный момент.

Помимо цены акции, есть еще внутренняя, реальная, стоимость компании.

Из-за того, что настроение на рынке меняется, эти два показателя могут существенно отличаться друг от друга. А настроение меняется по совершенно разным причинам, например, из-за как-либо новостей. Которые могут быть никак не связаны с реальной стоимостью компании.

Инвесторы и трейдеры по-разному используют разные подходы к этой информации.

◻️Пассивные инвесторы игнорируют краткосрочные колебания цен на акции и ориентируются на внутреннюю стоимость. Зная, что даже если купят акцию по завышенной цене, то все равно получать выгоду на долгосрочной перспективе.

◻️А активные инвесторы стараются купить акции, когда те проседают в цене. Так они могут заработать не только на росте реальной стоимости компании, но и на разнице между покупкой и продажей бумаги.

◻️Трейдеры не стремятся оценить внутреннюю стоимость акции, а принимают во внимание только ее цену на бирже. Их даже не интересует, чем занимается компания. Трейдинг — это заработок на краткосрочных колебаниях цены бумаги.

Для трейдинга нужен определенный склад ума. Так как я (автор этого канала) — скорее гуманитарий, то мне больше больше подходит инвестирование.

​​Указ президента о заблокированных иностранных активах.

У российских инвесторов есть заблокированные иностранные активы.

И у инвесторов из недружественных стран тоже есть заблокированные деньги. Они сейчас размещены на спецсчетах типа С.

Несколько дней назад вышел указ президента РФ №844, согласно которому российские и иностранные инвесторы смогут поменяться своими зависшими активами.

Россияне получат деньги, а иностранцы — активы, которое они смогут перевести на свои иностранные счета.

Лимит для обмена — 100 000 рублей.

Обратите внимание. Речь идет именно о заблокированных активах, хранящихся в НРД. Это не касается активов, зависших на бирже СПб.

Как именно будет проходит обмен? По какой цене?

Это определит правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Пока известно только, что для этого будут организованы специальные торги.

А еще обещают, что с российских инвесторов брокеры и управляющие компании не будут взимать комиссию за сделки в ходе этого обмена.

Как же нам вернуть деньги?

Указ уже вступил в силу 8-го ноября. А как именно его исполнить — сейчас решает и готовит официальные разъяснения Центробанк.

У меня, автора канала, как раз есть около 80 тысяч рублей заблокированных фондов Финекса, которые хранятся в НРД. Их пришлось в срочном порядке перевести к другому брокеру, чтобы спасти, а теперь они ждут своей дальнейшей судьбы.

Как теперь диверсифицироваться на российском рынке?

Останутся ли ценные бумаги хотя бы дружественных стран доступными для покупки на бирже СПб — пока неизвестно. К чему же точно есть доступ?

◻️К облигациям.

Облигации российских эмитентов выпускаются не только в рублях, но и в других валютах дружественных стран — китайских юанях и дирхамах Объединенных Арабских Эмиратов. Выплаты происходят в этих валютах.

А также есть замещающие облигации. По ним выплаты — в рублях, но с привязкой к курсу доллара или евро.

Эти облигации дают некоторую диверсификацию, а именно — по валюте.

◻️К фьючерсам.

На Московской бирже остаются фьючерсы на индексы — S&P 500, NASDAQ и другие. Инструмент сложный, и для доступа к нему нужно успешно пройти тест, если вы неквалифицированный инвестор. С их помощью можно охватить Америку, Европу, Японию и Гонконг.

​​Кто сейчас платит слишком много дивидендов?

Бывают ситуации, когда компания платит слишком высокий дивиденд и даже влезает в долги, чтобы продолжать выплачивать такие дивиденды, которых ожидают акционеры. Так компания надеется удержать их.

Такая компания с большей вероятностью столкнётся с проблемами в будущем, и, возможно, ей придётся сократить выплаты. На долгосрочной компании со слишком высоким payout ratio менее эффективны.

Посмотрим, какие компании платят слишком много для себя дивидендов прямо сейчас. Для этого воспользуемся сайтом с картинки и выберем отмеченные желтым разделы и фильтры.

Нас интересует фундаментальный анализ за последние 12 месяцев и коэффициент выплат.

Далее отсортируем список по ДД/ЧП (дивидендная доходность к чистой прибыли). Это то же самое, что коэффициент dividend payout ratio.

Если находим, что ДД/ЧП акции больше 100%, это значит, что компания платит дивидендов больше, чем получает чистой прибыли.

​​Дивиденды некоторых компаний в несколько раз превосходят их чистую прибыль.

Как видим, таких компаний достаточно.

Среди них и крупные компании, отдельно выпишу их как примеры.

Газпромнефть - 148%.
Лукойл - 102%.
Новатэк - 186%.
Норильский никель - 133%.

​​Готовлю ребалансировку дивидендного портфеля. Дело требующее внимания.

Портфель составлен по стратегии «Собаки Доу». В нем должно быть 10-12 бумаг.

Но если составлять его сейчас «с нуля», то по критериям подходят только 4 бумаги на Московской бирже. Это совсем мало для диверсификации. Поэтому, возможно, придется оставить некоторые бумаги, которые уже и подходят по всем критериям.

◻️Должно быть в портфеле:

Роснефть (купила в ноябре 10 акций).
Татнефть
ЛСР
Фосагро

◻️Платят слишком много дивидендов. Но оставить для диверсификации:

Газпромнефть - payout ratio 148%.
Лукойл - 102%.
Новатэк - 186%.

◻️Проверить, были ли дивиденды. Если нет, то продать:

АЛРОСА
Газпром (продала в ноябре)
ММК
Мосбиржа
Ростел
Русгидро
Севсталь
Сургутнефтегаз

Дивидендный портфель канала состоит из российских акций. Он публичный, и его можно посмотреть тут.

Делюсь промокодом на этот сервис на 20%: DAOINVEST. А если в вашем портфеле до 7 бумаг, то сервис даёт вести такой портфель по бесплатному тарифу.

Обнаружился неизвестно как возникший брокерский счет у брокера Открытие.

Совершенно не помню, как и зачем я открыла этот счет. Но именно на этот счет были куплены бумаги из этого поста https://tttttt.me/daoinvestora/2151. И скриншот был сделан из личного кабинета Открытия. На счет за это время пришли купоны.

О существовании счета мне напомнило смс от ВТБ с обещанием открыть брокерский счет и перевести на него активы из Открытия.

Брокер Открытие присоединился к ВТБ около года назад. Оферту обещают прислать до конца этого года.

Полезные советы в открытом доступе!

Специалист по решению конфликтных и кризисных ситуаций в бизнесе Максим Божко поможет Вам:

🔹Понять все тонкости решения конфликтных и кризисных ситуаций в бизнесе и в жизни

🔹Получить доступный комментарий к актуальной судебной практике и знаковым событиям рынка

🔹Изучить все возможные стратегии поведения в спорах для лучшего исхода

▫️▫️▫️▫️▫️▫️

▫️Вы узнате, чем отличается наивный оптимизм от веры в позитивное будущее и что такое дурное долженствование

▫️А также сможете с легкостью разобраться в уроках истории и понять, как действовать в настоящем

Подписывайтесь и получайте преимущество для Вашего успеха!
https://tttttt.me/BlogMaksimaBozhko

Что продать из дивидендного портфеля?

Портфель дивидендный, и поэтому придется избавиться от тех акций, которые перестали платить дивиденды.

Оставляю в портфеле:

◻️АЛРОСА платит.
◻️Мосбиржа заплатила в июне 2023, обещает платить и дальше.
◻️Ростел платит.
◻️Сургутнефтегаз тоже.

Продаю:

◻️ММК выплатил последние дивиденды в январе 2022, продаю.
◻️Русгидро заплатил последний раз в июле 2022.
◻️Севсталь — в декабре 2021.

Дивидендный портфель канала публичный, и его можно посмотреть тут.

Делюсь калькулятором ребалансировки для инвестиционного портфеля.

Как пользоваться:

Решаем, сколько бумаг и рублей должно быть в портфеле. В нашем случае это 11 дивидендных акций и никаких денег. Заполняем зеленый столбик.

В желтом столбике указываем текущую стоимость бумаг и денег в портфеле.

В нашем случае мы продали часть акций, и они превратились в рубли. Еще несколько тысяч рублей я добавляю. И получается 23 тысячи рублей, на которые надо докупить акции.

Голубой столбик показывает, сколько каких бумаг купить и продать, чтобы их доли снова выровнялись.

Дивидендный портфель после ребалансировки.

Что находится в портфеле канала после ежегодной ребалансировки:

◻️Роснефть
◻️Татнефть
◻️ЛСР
◻️Новатэк
◻️АЛРОСА
◻️Мосбиржа
◻️Ростел
◻️Фосагро
◻️Газпромнефть
◻️Лукойл
◻️Сургутнефтегаз

Некоторые акции стоят слишком дорого за один лот.

Например, 1 лот Фосагро стоил на момент ребалансировки 6646₽, а докупить для ровного распределения долей нам было нужно на 1813₽.

Лукойл — 7100₽, а нужно всего на 1647₽.

Сургутнефтегаз следовало продать на 2639₽, а лот стоит 5600₽. Не получится продать половину лота, поэтому Сургут остается в портфеле.

Дивидендный портфель канала публичный, и его можно посмотреть тут.

Делюсь промокодом на этот сервис на 20%: DAOINVEST. А если в вашем портфеле до 7 бумаг, то сервис даёт вести такой портфель по бесплатному тарифу.

Какие бывают стратегии инвестирования в акции роста?

Существует несколько стратегий акций роста, которые инвесторы могут использовать для поиска компаний с потенциалом для значительного роста в будущем. Вот несколько таких стратегий:

◻️Инвестирование в ростовые компании (Growth Investing):

• Определение ростовых компаний: Инвесторы ищут компании с высоким потенциалом роста прибыли и выручки. Это могут быть компании с инновационными продуктами, сильным рыночным позиционированием или уникальными услугами.

• Высокие коэффициенты P/E: Инвесторы, следящие за отношением цены к прибыли (P/E), могут предпочесть компании с высокими P/E, что может указывать на высокие ожидания рынка относительно будущего роста.

◻️Инвестирование в компании с высоким потенциалом инноваций:

• Технологические компании: Инвесторы могут сфокусироваться на компаниях, которые разрабатывают новые и передовые технологии. Такие компании могут иметь большой потенциал роста.

◻️Инвестирование в малокапитализированные акции:

• Поиск скрытых гемм: Малокапитализированные компании имеют потенциал расти быстрее по сравнению с более крупными. Однако, они также могут нести больший риск.

Что такое геммы?

Термин "геммы" (gems) в инвестиционном контексте обычно используется в значении "драгоценности" или "ценные камни". В данном случае выражение "поиск скрытых гемм" означает стратегию поиска инвестиций в акции компаний, которые могут быть недооценены рынком или иметь потенциал для роста, несмотря на то, что их рыночная стоимость на текущий момент может быть невысокой.

Идея заключается в том, что инвесторы могут обнаружить "геммы" среди малоизвестных или недооцененных компаний, которые в будущем могут продемонстрировать значительный рост. Однако, такой подход также связан с повышенными рисками, поскольку малокапитализированные компании могут быть более волатильными и подверженными рыночным колебаниям.

В чем суть стратегии роста?

Инвестирование в ростовые компании (Growth Investing) - это стратегия, при которой инвесторы выбирают акции компаний, ожидающих высокий темп роста в будущем. Основная идея заключается в том, что данные компании демонстрируют выдающиеся показатели роста выручки, прибыли или других ключевых финансовых метрик. Вот некоторые особенности и характеристики инвестирования в ростовые компании:

Особенности:

1. Главная цель - инвестировать в компании, ожидающие высокий темп роста в будущем. Это может быть связано с расширением рынка, выходом на новые рынки, разработкой инновационных продуктов или другими факторами.

2. Приоритет финансового роста: Инвесторы оценивают финансовые показатели компании, такие как доходы, прибыль и динамика роста. Компании с высокими показателями роста могут привлекать внимание инвесторов.

3. Высокие коэффициенты P/E: Инвесторы готовы заплатить высокие цены за акции компаний с высокими перспективами роста, что может проявляться в высоких коэффициентах цены к прибыли (P/E).

4. Ориентированность на будущее: Инвестирование в ростовые компании ориентировано на перспективы будущего, и инвесторы могут быть готовы не видеть мгновенных прибылей в пользу долгосрочного роста.

Ключевые моменты:

- Исследование и анализ: Инвесторы в ростовые компании часто проводят тщательное исследование, чтобы выявить компании с инновационным потенциалом и сильной финансовой структурой.

- Волатильность: Ростовые компании часто более волатильны, чем устоявшиеся предприятия, поскольку рынок оценивает их перспективы.

- Долгосрочная перспектива: Инвесторы, выбирающие эту стратегию, обычно ориентированы на долгосрочные инвестиции, так как высокий рост может потребовать времени для полного раскрытия.

- Риск: Такая стратегия может быть связана с определенными рисками, такими как возможность невыполнения ожиданий по росту или волатильность рынка.

Первая покупка года — Фосагро.

В декабре портфель ребалансировался, подробно — в этом посте
https://tttttt.me/daoinvestora/2441.

А теперь спокойно можно его пополнять и дальше.

Добавила одну акцию Фосагро, которая стоит 6818 рублей.

Зачем банк настойчиво и регулярно предлагает мне «платить а кредиту меньше каждый месяц»?

Если у вас есть кредит, то, возможно, ваш банк тоже присылает вам смс и пуши с предложением уменьшить сумму ежемесячных выплат.

Но в чем выгода для банка?

Если банк предлагает заемщику уменьшить ежемесячные платежи, это, как правило, означает увеличение срока кредита или пересмотр ставки процента, или и то, и другое. Давайте рассмотрим два основных способа, как банк может получить дополнительные проценты в результате изменения условий кредита:

◻️Увеличение срока кредита (рефинансирование):

Если банк предлагает заемщику уменьшить ежемесячный платеж путем увеличения срока кредита, это может привести к тому, что заемщик будет выплачивать проценты банку в течение более длительного периода. Даже если процентная ставка остается прежней, общая сумма процентов, выплачиваемая за весь срок кредита, увеличится.

◻️Пересмотр процентной ставки:

Банк может также предложить уменьшение ежемесячного платежа путем пересмотра процентной ставки. Возможно, банк предоставит заемщику более низкую процентную ставку, но при этом увеличит срок кредита. Таким образом, заемщик продолжит выплачивать проценты банку в течение более длительного периода, что приведет к дополнительным процентам для банка.

В любом случае, банк может получить дополнительные проценты за счет увеличения общей суммы процентов, выплачиваемых заемщиком за весь срок кредита. Важно отметить, что для заемщика уменьшение ежемесячного платежа может быть выгодным с точки зрения текущей финансовой ситуации, но необходимо внимательно изучить измененные условия кредита и их влияние на общую стоимость кредита.

Пример из жизни.

По кредиту осталось выплатить вместе с процентами каких-то жалких 228 000 руб.

Банк предлагает рефинансировать этот кредит, чтобы платить в месяц в 2 раза меньше, но в 3 раза дольше. Условия на картинке.

Ставку предлагает увеличить на 6% с 11,9% до 17,9%.

Если согласиться, то в итоге вместо 228 000 руб придется заплатить банку 334 500 руб.

Банк заработает на заемщике дополнительно около 100 тысяч руб.

Раз речь зашла о кредитах, то предлагаю вам ознакомиться с гайдом Как избавиться от кредитов и жить так, чтобы деньги оставались.

Как не запутаться в нескольких брокерах?

Сначала все ценные бумаги нашего с вами канала были у брокера Альфа.

Весной 2022 года всем клиентам брокера Альфа-Инвестиции пришлось перенести все свои иностранные ценные бумаги к другому брокеру - БКС.
В случае портфеля канала это были исключительно акции фондов Финекса.

Все российские бумаги остались в Альфе.

И еще небольшая доля портфеля была у брокера Открытие, который стал частью ВТБ. Перевод бумаг завершился в январе, и уже на новый брокерский счет пришел купон.

Все бумаги оказались разбросанными по разным брокерам.

Но это никак не помешает удобной работе с инвестициями, так как оба портфеля канала я дублирую и веду в специальном сервисе.

Тут можно посмотреть публичный портфель канала.

Дивидендный портфель канала можно посмотреть тут.

​​Как я решаю, какую бумагу добавить в портфель?

Ребалансировку дивидендного портфеля я делаю лишь раз в год.

А в течение года просто смотрю на портфель на «Интелинвесте» и выбираю ту акцию, доля которой в портфеле по стоимости сейчас меньше всего.

Сегодня это Лукойл.

Поэтому еще одна покупка января — это одна акция Лукойла за 6974 ₽.

И теперь Лукойла в портфеле стало больше всего.

​​Пробую получить налоговый вычет по инвестированию через сайт налоговой.

Оказалось, что для этого нужна электронная подпись.

А если она устарела, то сайт сразу предлагает ее сделать.

Но готова она не сразу. Сайт обещает ее создать за время от 30 минут до суток.