Это еще только за январь 2020. То есть без "коронавируса" и "нефтяного шока":

ИНТЕРФАКС - США в январе снизили импорт нефти из России по сравнению с предыдущим месяцем в 1,7 раза - до менее 3 млн баррелей (95 тыс. б/с), свидетельствуют последние данные статистики Минэнерго США. По сравнению с январем прошлого года импорт США российской нефти уменьшился на 10%.

В то же время США снизили импорт нефти из Саудовской Аравии на 11,5% в январе по сравнению с предыдущим месяцем - до 12,423 млн баррелей (401 тыс. б/с). При этом данный показатель в 1,8 раза меньше в сравнении с показателем января 2019 года (22 млн баррелей, или 711 тыс. б/с). (c)

Минус 2 млн баррелей против 1,6 даже в абсолютной дельте, не говоря уже о "запасе" полного объема поставок саудитов. Очень и очень нежное мягкое эмбарго.

Лоббисты банков (так как они являются владельцами залогов, а многие крупные застройщики аффилированы с ними) изо всех сил стараются, чтобы не дать ценам на недвижимость упасть: https://tttttt.me/ecworldnews/592

Интересный кейс получается. Налоги, которые платит население, будут использованы для того, чтобы население не смогло купить дешевые квартиры. Цены будут удерживать выкупом нераспроданных квартир у застройщиков.

ПРАЙМ. Отток капитала с развивающихся рынков за последние два месяца составил 100 миллиардов долларов, в три раза превысив показатель за тот же период кризисного 2008 года, сообщила глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева. (с)

С учетом перспектив, описанных чуть ранее, не высока вероятность, что в ближайшие годы развивающиеся рынки будут сильно интересны инвесторам.

На фоне заявлений ОПЕК+ рубль укрепился до максимумов 13 марта.

Локальные минимумы дня на текущий момент:

▪️ доллар - 72,59 рубля;
▪️ евро - 79,50 рубля.

"Участники ОПЕК+ согласились сократить добычу на 23% в мае-июне", - сообщило агентство, ссылаясь на источники. При этом Саудовская Аравия и Россия сократят добычу нефти в мае-июне до уровня в 8,5 миллиона баррелей в сутки каждая, сообщает Блумберг. (с)

Что в нашем случае практически невозможно. На словах можно что угодно сказать, в реальности ... это уровень добычи конца 2003 года (для России).

Видение будущего, которое Э. Набиуллина озвучивает на сегодняшней конференции, заметно отличается от предыдущих:

✔️ риски инфляционные снижаются (еще совсем недавно речь шла о том, что пик будет только весной 2021 года);
✔️ ставку понизить могут уже на следующем заседании;
✔️ проблем у банков нет;
✔️ неплатежей по кредитам сейчас почти нет;
✔️ кредитование должно расти;
✔️ нет угроз финансовой стабильности;
✔️ нет необходимости в валютных интервенциях;
✔️ Минфин возобновил размещение ОФЗ;
✔️ рецессии не будет (ожидает очищенный рост в экономике в III квартале);
✔️ ОПЕК договорились.

Наряду с одновременными заявлениями:

▪️ А. Новака и Д. Пескова о том, что всё позитивно для России с действиями в рамках соглашений ОПЕК+,
▪️ Минфина РФ о том, что дефицита бюджета по итогам I квартала нет,

- выглядит как попытка (желание) перезапустить экономику и вызвать со стороны инвесторов реальный интерес (вроде "вкладывайтесь в рублевую зону, необходимы капиталовложения, пик кризиса (его острая фаза) почти пройден").

Saudi Aramco намеревается бороться за свою долю на этом рынке даже при сокращении добычи, о котором договорились вчера на расширенном ОПЕК+

Цены в мае снижаются для широкого круга покупателей (см. последний столбец в таблице). Это еще сильнее будет давить на цены на нашу марку Urals. Таким образом, мы (российские компании и бюджет РФ) пока получаем ножницы: снижение добычи и снижение цен.

Нефть вчера упала на -6%, сегодня к 11:30 упала еще на -6%, - таким образом нивелировав уже 50% роста, начавшегося после твитта Д. Трампа и решения ОПЕК+ о новой встрече.

Всё это происходит на фоне заявлений МЭА о том, что в апреле спрос будет ниже на -29 млн баррелей в сутки, чем в прошлом году https://tttttt.me/ecworldnews/627

За последние 2 недели В. Путин впервые за всё время своей работы на посту Президента потерял внешнюю инициативу и потерял «внутренний рейтинг» среди элит. Причем сделано это было в два хода:

✔️ публичное уличение во лжи (о чем говорили саудиты);
✔️ публичное унижение через принятие квот сокращения почти в 10 больших, чем месяц назад (напомню, на предыдущем заседании ОПЕК+ саудиты предлагали взять на себя в разы большее сокращение, чем российские нефтяные компании, — теперь же сделали «честно»).

Это сильнейший удар по Первому лицу. Рейтинг для народа сейчас пушится через СМИ, которые пытаются показать «очередную внешнюю победу» национального лидера в сделке с нефтью и мировыми державами. Компании, изучающие общественное мнение, как всегда рисуют рейтинги. Но основная проблема не здесь. Теперь В. Путин получил внутренние (среди ближайшего окружения риски): "Акелла промахнулся".

Чем такая история закончится для россиян, спрогнозировать не сложно. Подробнее об этом и о том, что сейчас происходит с бюджетом страны, валютной ликвидностью и рублем поговорили по ссылке https://ecworld.fund/situatsiya-na-rynke-nefti-v-byudzhete-rf-i-klyuchevye-riski-v-putina-i-naseleniya/

На рынках снова включился risk-off. Европейские рынки и фьючерс на американский индекс SP падают на -2,5%. На 15:30 по Москве:

▪️ ММВБ падет на -4,5% (Лукойл и Роснефть на -6%);
▪️ РТС падает на -6,3%;
▪️ доллар прибавляет +2,1%;
▪️ евро прибавляет +1,3%.

Как изменилось Ваше финансовое положение за последние 3 месяца?
anonymous poll

доходы почти не изменились – 2K
👍👍👍👍👍👍👍 44%

доходы упали на 25-50% – 608
👍👍👍 16%

доходы упали на 5-20% – 536
👍👍 14%

доходы упали на > 80% – 424
👍👍 11%

доходы упали на 50-80% – 290
👍 7%

доходы выросли на 5-20% – 216
👍 6%

доходы выросли на 25-50% – 45
▫️ 1%

доходы выросли на > 80% – 38
▫️ 1%

доходы выросли на 50-80% – 24
▫️ 1%

👥 3882 people voted so far. Poll closed.

Население за март вывело из банков несколько сотен миллиардов рублей (сняло наличные): https://tttttt.me/ecworldnews/634

В общей массе вкладов / счетов физлиц это "цифра" не столь большая. Но вот для мгновенной и текущей ликвидности [банков] это очень много. Поэтому тот же Сбербанк обратился за помощью в ЦБ (линия на 500 млрд рублей).

Пару таких заходов и ситуация с декабрем 2014 года может повториться.

Три пункта в поддержку сценария, в котором карантин [по крайней мере, первой волны] затянется:

▪️ Правительство только еще планирует выделить 84 регионам 30 млрд руб. на перепрофилирование коечного фонда для лечения больных коронавирусной инфекцией;
▪️ В. Путин поручил только рассмотреть к 15 мая возможность поддержки и развития онлайн-сервисов доставки готового общественного питания;
▪️ систему "цифровых ошейников" только-только развертывают.

Судя по всему, В. Путин, наконец-то, понял, что такое мультипликатор.

Но, учитывая, что в последнее время он совершает ошибку за ошибкой, да еще в публичной плоскости и на международной арене, то такая [черная] полоса быстро не закончится.

Полагаю, что та презентация, которую ему принесли лобби банко-строителей и на которой он поставил свою визу, за которой последовала куча решений, - разобьется об историю под названием "падение реальных доходов", которое растянется на несколько ближайших лет.

Таким образом, он "затоварит" огромное количество ликвидности в низкокачественном бетоне, который так и будет пустовать или в лучшем случае пойдет затем под социальное жилье (что потребует дополнительных расходов и госгарантий, а в свою очередь усилит давление на бюджет и рубль). В ОФЗ они, конечно, могут что угодно нарисовать (уже научились за последние 4 года, национализировав 86% банковского сектора), тем более, когда в ход идут предложения вроде "направить средства вкладов в ОФЗ, так как кредиты давать некому", - но вся эта конструкция рассчитана на то, что "снова повезет, цены на нефть вырастут, скоро всё это закончится, а у людей под матрасом еще много денег". Но, боюсь, что в этот раз В. Путина ждет сюрприз.

Трамп отдал распоряжение заканчивать коронакризис: https://tttttt.me/ecworldnews/650

Китай, затем Германия, теперь США. Три крупнейших экономических центра мира.

Нефть марки WTI еще раз обновила более чем 18-летние минимумы. Минус 8% с открытия.

$18,11 - последний раз такие значения цены мы видели 14 января 2002 года. Падение продолжается.

(Brent пока держится между $27 и $28).

Бочка российской нефти в рублях в моменте около 1100. Еще раз, 1100.

С учетом этого https://tttttt.me/ecworldnews/651

Помните, как в самом начале 2016 года, когда нефть начала падать к $30 за баррель Brent, Китай стал рапортовать о том, что, начал закупки нефти в стратегические резервы, затем эти сообщения (на первом этапе, еще до основной встречи расширенного ОПЕК) помогли котировкам удержаться от дальнейшего падения (ниже $27), а затем и начать рост?

Тогда повышенный спрос со стороны Китая и заполнение резервов стало основным фундаментальным фактором поддержки для рынка нефти.

В этот раз, в апреле 2020 года, расширенный состав уже и так более широкого ОПЕК+ помимо сокращения добычи нефти экспортерами предложил и странам G20 поучаствовать в стабилизации рынка нефти и начать (по примеру США) заполнять резервы (компенсируя снижение потребления экономиками энергоресурсов).

Проблема в том, что в этот раз это уже было сделано там, где это хотели сделать. Даже не только на национальных уровнях, но и на уровне коммерческого сектора. Подробнее по ссылке:

https://ecworld.fund/neft-rynok-zatovaren-hranilishha-znachitelno-zapolneny/

Перспективы банковской отрасли продолжают ухудшаться (несмотря на заявления Э. Набиуллиной). В продолжение недавней истории со Сбербанком https://tttttt.me/ecworldnews/621 :

В конце прошлой недели еще одна системно значимая кредитная организация (СЗКО) открыла безотзывную кредитную линию6 Банка России с максимально возможным лимитом в размере 30 млрд руб. , которая позволит ей в случае необходимости включать установленный ей лимит в расчет норматива краткосрочной ликвидности (норматив Н26 (Н27). В настоящее время безотзывные кредитные линии Банка России открыты у пяти СЗКО с общим максимально возможным лимитом в размере 1,26 трлн рублей. (с) ЦБ РФ

В рамках уже наступивших событий текущего високосного года предположу, что в этом году мы увидим еще и проблемы с урожаем в ряде стран.

Дефицит продовольствия. Фактор погоды.

Нефть WTI обрушилась до значений ниже $15 за баррель. Текущий локальный минимум - $14,60. Подобных значений мы не видели с марта 1999 года - более 20 лет.

Риски новых ограничений / санкций в отношении России [со стороны США] растут.