Про кризис 2020 года фильм еще снимут, а вот про панику в 2008 уже сняли:

1. Игра на понижение — голливудская лента, которая рассказывает о токсичных ипотечных облигациях, жадности банкиров и других причинах мирового экономического кризиса.

2. Фильм художественный, но это к лучшему. Создатели раскрыли суть проблемы и при этом не потеряли динамику повествования. Смотреть интересно. Обычным документальным фильмам этого не хватает.

3. В общем, если вы ищете кино на вечер, то советую. И лента хорошая, и полезно будет.

4. Трейлер фильма есть на кинопоиске — https://www.kinopoisk.ru/film/501333/

Парадокс Монти Холла и загадка про три двери:

1. Вы играете в игру на телепередаче. Перед вами три двери, за одной из них приз. Вам надо выбрать. Вы прислушиваетесь к интуиции и показываете на правую дверь.

2. После выбора, ведущий не трогает вашу дверь, но открывает другую, которая находится в середине. Вы видите, что приза там нет. Приз находится либо в правой двери, которую вы выбрали, либо в левой двери, которая осталась.

3. Ведущий до сих пор не открывает вашу дверь. Теперь он предлагает изменить решение — показать на левую дверь вместо правой.

4. Вопрос — что вы будете делать? Измените решение и покажете на левую дверь? Решите, что ведущий вас запутывает, и оставите первоначальный выбор? Или скажете, что шансы 50 на 50, и решение не имеет значения?


***

5. Правильный ответ — нужно менять дверь. Так вы заберете приз с вероятностью 66%.

6. Для объяснения ситуации давайте рассмотрим две стратегии игры. В обеих стратегиях мы выбираем первую дверь случайным образом. Но в первой стратегии мы никогда не соглашаемся на предложение ведущего и твердо стоим на своем. Во второй стратегии наоборот — не задумываясь меняем решение.

7. Чтобы победить в первой стратегии, мы должны угадать нужную дверь на первом этапе игры. Тогда на втором этапе мы сохраним первоначальное решение и заберем приз, когда дверь откроется.

8. Чтобы победить во второй стратегии, на первом этапе игры мы должны ошибиться. Тогда мы автоматически попадем на призовую дверь, когда поменяем решение.

9. А теперь посчитаем вероятности. В стартовой точке перед нами три двери. Приз только за одной. Соответственно, вероятность указать на приз составляет ⅓, а вероятность ошибиться — ⅔. То есть, когда мы используем первую стратегию и оставляем решение, мы побеждаем один раз из трех. А когда используем вторую стратегию и меняем решение, то побеждаем два раза из трех.

10. Таким образом, сыграв в игру девять раз подряд по второй стратегии, мы шесть раз заберем приз. И три раза ошибемся.


Вывод №1. Нужно учитывать новую информацию. Если мы сделали выбор, а через минуту вышла важная новость, то есть смысл пересмотреть решение. За счет этого можно получить преимущество.

Вывод №2. Математика работает лучше интуиции. Если мы можем математически смоделировать ситуацию и оценить вероятности, то этим надо пользоваться.

Фотографируем парковки Walmart и считаем количество автомобилей

Существует старая байка про основателя Walmart. Когда ритейлер только начинался, Сэм Уолтон хотел оценить работу магазинов. Он придумал простой, но эффективный способ — считать количество машин на парковках. Логика понятная. Если машин много, значит клиенты довольны, магазин работает хорошо и прибыль растет. Если машин мало, значит что-то идет не так, и нужны изменения.

В 2009 году Том Даймонд, бывший директор небольшой консалтинговой фирмы, модернизировал идею. Он загрузил спутниковые фотографии по всем точкам Walmart за три предшествующих года. Затем Том посчитал количество машин на парковках и сопоставил цифры с финансовой отчетностью компании.

Результат впечатлил. Заполняемость парковок предсказывала успешные и провальные кварталы Walmart до того, как ритейлер показывал официальные данные. Естественно, информация была полезной — она помогала прогнозировать котировки. Поэтому Том вместе с братом основали компанию RS Metrics и начали продавать спутниковую аналитику биржевым спекулянтам.

Сегодня компания обрабатывает аэрофотоснимки, спутниковые и другие геопространственные данные, чтобы помогать инвесторам выбирать акции. Аналитику покупают крупные фонды и институциональные участники.

Из последних кейсов — наблюдение за производством Tesla на заводе Фримонта, штат Калифорния. Из крутых историй — наблюдение за крушением поезда, который перевозил железную руду в Западной Австралии. Клиенты RS Metrics вовремя узнали, что руда не пострадала при аварии, аккуратно лежит рядом с составом, и дефицита не возникнет. Они сделали правильные ставки на фьючерсном рынке и заработали деньги.


Вывод №1. Альтернативная информация помогает принимать решения. Если мы знаем больше конкурентов и умеем правильно интерпретировать данные — мы становимся лидером гонки.

Вывод №2. Хедж-фонды знают больше частных инвесторов. Это неоспоримый факт, и его нужно учитывать.

Моя статья полугодичной давности про pre-IPO инвестиции. Материал интересный, метод — тоже. Причем не только в плане прибыли, но и в рамках процесса инвестирования.

Читать статью — https://bit.ly/3a4iAiA


Сразу отвечу на два вопроса, которые мне задавали в личку, после прочтения:

1. Метод подходит крупным капиталам ($500k+). В противном случае трудно диверсифицировать портфель и контролировать риски. Инвестиции превращаются в лотерею.

2. Пока не слежу за pre-IPO сделками, так как ограничен во времени. Ну и хорошие сделки давно не попадались. Если все-таки узнаю про интересный вариант — сообщу в этом канале.

Пошаговое руководство: вычисляем справедливую стоимость акций Coca-Cola с помощью дисконтирования дивидендов

На примере Coca-Cola показываю, как работает один из простых методов фундаментального анализа. Суть подхода, его возможности и ограничения, а также подробный алгоритм использования — обо всем этом я рассказал в статье.

Читать статью...

#фундаментальный_анализ #лонгрид

Гугл-таблица Dividend Discount Model с готовыми данными Coca-Cola:

1. Это исходные данные к статье выше.

2. С помощью таблицы можно поиграть входными параметрами и посмотреть на итоговые результаты. Также можно использовать таблицу как шаблон для построения моделей по другим компаниям.

3. Все расчеты происходят на втором листе. Там же меняются входные параметры.

4. Чтобы получить таблицу в свое распоряжение, нужно нажать Файл => Создать копию.

5. Ссылка — https://bit.ly/3dHWDaF

Независимый рейтинг IPO.

Важные новости:

1. За прошлую неделю я собрал команду, чтобы сделать крупное исследование IPO-компаний. На основании исследования выяснить — какие факторы влияют на динамику цен после IPO.

2. Сейчас в команде три человека. Я в качестве организатора мероприятия. Технический директор в качестве ответственного за инфраструктуру. Data science специалист в качестве ответственного за само исследование. Меня вы уже знаете. С остальными познакомлю чуть позже.

3. В исследовании мы будем использовать платные данные и количественный анализ. Если понадобится, то в отдельных задачах мы подключим машинное обучение. В результате получится объемная работа с описанием методологии и ссылками на первоисточники. Из результатов мы сформируем систему рейтинговой оценки IPO-компаний.

4. Глобальный алгоритм исследования следующий: Формируем гипотезу ⇒ Прогоняем гипотезу на исторических данных ⇒ Анализируем результат ⇒ Делаем выводы ⇒ Формируем рейтинг IPO.

5. Перечень проверяемых гипотез вы можете посмотреть здесь. Для первого этапа мы выберем 15-20 штук, которые считаем приоритетными. Затем последовательно проработаем остальные. На приоритетность гипотезы влияют — а) наличие и доступность данных; б) предположительное влияние гипотезы на успех IPO.

6. Также вы можете предложить собственные варианты гипотез. Если гипотезы будут перспективными, и мы найдем данные для анализа — они окажутся в исследовании. Форма предложения находится внизу страницы по ссылке из предыдущего пункта. Как вариант — можете написать мне в личку @iyufedotov. Туда же можете задавать вопросы.

7. Перед исследованием мы соберем предзаказы на будущий рейтинг. Подробности сообщу в следующем посте, в течение этой недели. Следите за каналом, чтобы не пропустить.


P.S. Если на моем канале вы новичок и хотите узнать предысторию рейтинга IPO, то прочитайте вот эту статью. Затем ознакомьтесь с вот этим постом. Тогда вы поймете, откуда взялась идея, и о каком рейтинге идет речь.

#ipo #пресс_релиз

Хотели сегодня, но выложим завтра:

1. Пресс-релиз по исследованию IPO-компаний выйдет завтра. Готовили три дня, сегодня доделали окончательно.

2. Подробная информация по предстоящему исследованию будет в релизе. Ответы на ключевые вопросы будут в релизе. Возможность предзаказа — будет в релизе.

3. Не проспите✌️

Исследование IPO-компаний и независимый рейтинг IPO:

1. Пресс-релиз по предстоящему исследованию IPO-компаний и алгоритм предзаказа находятся по ссылке, в конце этого сообщения.

2. В пресс-релизе мы подробно рассказали о том, кто мы, что мы будем делать, как мы будем делать, и какие методы будем использовать.

3. Также мы рассказали, что вы получите в результате, и заранее ответили на основные вопросы.

4. В общем, переходите по ссылке, изучайте информацию и оставляйте предзаказы. Если будут вопросы — задавайте их в личку @iyufedotov.

5. Ссылка на пресс-релиз — https://bit.ly/2W0fcB7

#ipo #пресс_релиз

Update. Те, кто не может указать свои данные в комментарии при переводе:

1. Напишите в личку @iyufedotov
2. Напишите свое имя, email, телефон
3. Приложите скрин платежки

Я подтвержу платеж и добавлю вас в базу.

Посоветовали немного доработать лендинг исследования:

1. Добавил прогресс-бар. Теперь можно следить за динамикой сборов. Прогресс-бар я обновляю вручную, но делаю это оперативно. Сейчас у нас 15 оплаченных предзаказов, и еще несколько человек обещали оплатить позже. Дедлайн сборов — 15 августа.

2. Добавил раздел "Что даст исследование на практике". Объяснил минималистично. В двух картинках.


Еще пара моментов:

1. Если вы живете не в России и имеете проблемы с переводом, то пишите в личку @iyufedotov. Скину ссылку на Яндекс-Деньги, или придумаем другой вариант. Хотя, если вы все-таки можете перевести деньги на карту, то, пожалуйста, переведите на карту. Это сильно упростит нам жизнь.

2. Если у вас есть вопросы (или вы хотите обоснованно покритиковать), то личка @iyufedotov также открыта.

3. Если вы проголосовали "Да, готов" в этом голосовании, но пока не стали участником исследования — просьба тоже написать в личку. Так вы поможете найти точку роста. Даже если никогда не станете нашим клиентом.

В любом случае спасибо за внимание✌️

Прогресс наших сборов:

1. Добрались до 1/3 красной суммы за 4 дня.

2. Думаю, что сейчас будут самые сложные 20 человек. Потому что наиболее активные уже участвуют. Еще часть — ждет, пока мы перейдем за "переломную" точку, чтобы сделать предзаказ наверняка, а не тратить время на переводы напрасно.

3. В общем, если вы хотите присоединиться к исследованию IPO, то присоединяйтесь сейчас. Последние 10-20 человек мы дособираем. А ваша активность на этом этапе очень поможет их убедить.

4. Напомню, что основная информация про нас и про исследование находится здесь. Статья, с которой все началось, находится здесь. И пост, который быстро объясняет, зачем оно надо, находится здесь.

5. Также напомню, что вы можете написать в личку
@iyufedotov, чтобы задать вопросы, предложить собственные гипотезы или поделиться любой другой обратной связью.

Спасибо за внимание!

5 классных сервисов для фундаментальной оценки акций

Решил на один день отвлечься от IPO-исследования и сделал подборку полезных сервисов. Большинство из них платные, но есть возможность демо-периодов. Рекомендую посмотреть.

Читать статью...

#инвестиции #подборка

Текущий прогресс сборов на IPO-исследование:

1. За выходные мы почти добрались до половины требуемой суммы. Думаю, сегодня мы перевалим этот рубеж.

2. Напомню, что если вы не из России или не можете оплатить на карту, то напишите в личку @iyufedotov. Я скину вам ссылку на Яндекс-Деньги.

3. Также напомню, что за нашими сборами вы можете следить самостоятельно. На странице исследования есть прогресс-бар, который я ежедневно обновляю.

Чтобы преуспеть на финансовых рынках, нужно качественно анализировать информацию. Чтобы качественно анализировать информацию, нужен хороший инструмент. Если вы хотите узнать про один из таких инструментов, то прочитайте эту статью. В ней мы рассказали о data science — прикладной научной дисциплине, которую активно применяют в ведущих инвестиционных домах.

Читать статью — https://bit.ly/2XbHysB

В этой статье мы собрали брокеров, которые предлагают IPO-сделки и работают с клиентами из России. Сравнили пороги входа, комиссии, локап-периоды, ассортимент IPO. Получился комплексный материал, который показывает участников IPO-рынка и помогает выбрать партнера.

Читать статью — https://bit.ly/3klA7Ji

Новости по IPO-исследованию:

1. Предзаказ оплатили 43 человека. Еще около 7-8 человек обещали оплатить либо на неделе, либо чуть позже.

2. Работу над исследованием мы запустим в любом случае. Даже если к 15 августа состояние прогресс-бара не изменится. Собственно, мы уже начали подготовительный процесс, связанный с обработкой данных и первыми простыми тестами.

3. Официальное окончание первого этапа сборов — 15 августа. Еще пару дней возьмем на организационные моменты. Во вторник, 18 августа мы сделаем отдельный закрытый канал, куда добавим оплативших предзаказ участников. Там мы будем делиться актуальной информацией и промежуточными результатами.

4. Короче говоря, мы приближаемся к стартовой точке. Скоро будет свисток.

5. Поэтому, если у вас остались вопросы, то пишите в личку @iyufedotov. Дам развернутую информацию. Если вы уже наш клиент, но имеете дополнительные вопросы или предложения — тоже пишите. Вам отвечу вне очереди😎