🏦 Вчера акции СПБ биржи выросли на 20%. Что это было – отчаянный оптимизм или чей-то инсайд? Внятной информации по-прежнему нет.

Биржа до сих пор разбирается с расчетами по сделкам, которые были совершены 1 и 2 ноября – до оглашения санкций. Сначала обещали провести расчеты в понедельник. Теперь обещают начать в четверг. Пока это все, что слышно от самой биржи.

По-прежнему ни слова о возобновлении торгов иностранными активами, многие из которых были доступны «неквалам» и позиционировались как безопасные. Как будто все, чем сейчас занимается биржа – это решает проблемы с расчетами по «досанкционным» сделкам.

Извините, но такое впечатление от их же официальных сообщений. 14 дней прошло, а воз и ныне там.

Пока мы с вами возмущаемся, вокруг биржи начинают раздаваться сочувствующие голоса. В Госдуме предполагают, что СПБ Биржа может перейти на торговлю
💙️ криптовалютами,
💙️ ЦФА
💙️ и акциями санкционных компаний.

Идея достаточно оригинальная. Но боюсь, что малореальная в наших условиях. Предложение звучит несколько экзотично.

❓Создавать криптобиржу, заранее понимая, что она под санкциями. И особенно сейчас – пока биржа две недели разруливает расчеты по досанкционным сделкам, а торги иностранными активами остановлены.

Да и мы же прекрасно понимаем – пока судьба иностранных активов вообще не ясна, доверие к такой площадке будет ну такое… творческое я бы сказал.

Скажем так… качественная криптобиржа под пристальным контролем ЦБ нам нужна. Это факт. Правда не вполне уверен, что идея эта сегодня вдохновляет самого регулятора. Впрочем, все течет, все изменяется. А вот идея превращения данной площадки в такую биржу и именно сегодня…

Гм… Не уверен.

📌 Продолжаем крайне внимательно следить за событиями вокруг биржи. Как только что-то будет известно, сразу вам сообщу.

#биржа #spbe #крипта

@bitkogan

💸 Крипта больше не позволяет спрятаться?

Вышла новость, что криптобиржи помогают банкротить россиян и даже предоставляют номера криптокошельков своих клиентов.

Все пропало? Отнюдь. Все не так просто, как кажется на первый взгляд.

💙️Как биржа узнает, что кому принадлежит?
💙️Биржи правда могут передать информацию о своих клиентах?
💙️Криптовалюты могут забрать?

Об этом подробно пишем на канале CryptoKogan.

#крипта

@bitkogan

Что станет с Binance?

Минюст США намерен составить обвинительное заключение против компании, но не будет добиваться судебного преследования до тех пор, пока компания соблюдает предписанные условия. После этого биржа вероятно вернется к полноценной работе в США.

🔎Что касается россиян, то с весны 2023 года нам там, мягко говоря, не рады, и, судя по всему, ситуация не скоро изменится.

Наконец, мировое соглашение Binance с SEC — позитивная новость для BNB, поскольку сети BEP-20, где монета является "газом", в настоящий момент ничего не угрожает.

Крестовый поход продолжится?

🔎Нет сомнений в том, что давление со стороны регулирующих органов в США и во всем мире будет усиливаться. С другой стороны, это возможно ускорит интеграцию криптовалют в финансовую систему.

Если говорить об издержках происходящего, то чувство анонимности будет притуплено еще больше, и я не исключаю, что однажды биржам также придется объяснять, что откуда пришло и почему.

💙️ По идее, задача регулятора состоит в том, чтобы любая транзакция на криптобиржах, любое открытие счета, любой завод денег туда были также мучительно долги и сложны, как и то, что происходит в современной банковской системе.

Там клиенту порой неделями и месяцами приходится доказывать чистоту своих средств и где НИКАКАЯ презумпция невиновности давно НЕ ДЕЙСТВУЕТ.

В итоге, вопрос на засыпку: а зачем тогда крипта?
И снова вопрос — FINITA LA LIBERTA?

#крипта

@bitkogan

💸 С чего взлетел Bitcoin?

Возобновившийся крестовый поход SEC против криптовалютных бирж и призывы министра финансов Джанет Йеллен к «надзору за стейблкоинами» не отпугнули инвесторов от биткоина.

Более того, спрос на главную криптовалюту только увеличился, подтолкнув ее к стоимости выше $44 000. Параллельно с ралли подскочили и бумаги, связанные с BTC.

➡️ В частности, выросли акции Coinbase, Microstrategy, биткоин-майнеров Riot Platforms и Marathon Digital, а также вверх пошел The ProShares Bitcoin Strategy ETF.

Кстати, если в крипту я НЕ инвестирую (так как слова "инвестиции" и "крипта", уж простите, у меня немного не стоят рядом), то в указанные выше бумаги я вкладываюсь с большим энтузиазмом.

➡️ Так же, кстати, как и в облигации биржи Coinbase.

А если вернуться к крипте… так что вообще происходит?

Неужели все дело в оптимизме по поводу возможного снижения процентных ставок в США? Но почему тогда золото столкнулось с коррекцией?

🔎Надежды на изменение риторики ФРС сыграли свою роль, но аналитики считают, что ставки на скорое одобрение спотовых биткоин-фондов ETF гораздо более важный триггер.

По их мнению, это сделает актив более привлекательным и комфортным для инвестирования.

У меня только один вопрос, сейчас что ли сложно инвестировать в биткоин? И зачем вкладываться в ETF, который не понятно, чем обеспечен, если может напрямую купить часть монеты?

🔎По мне, так это причина ради причины. Как говорил ранее, одобрение спотовых ETF на биткоин не должно кардинально изменить положение на рынке.

Думаю, истинная причина, во-первых, в FOMO, а во-вторых в том, что инвесторы поняли, что никто не запретит BTC, интерес к относительно уже молодому активу растет, а вот предложение ограничено.

Кроме того, привлекательность биткойна выросла на фоне бегства от доллара. Люди опасаются сидеть в наличных.

Пробьет ли пара BTC/USD $50,000 к концу года?

Недавно журналисты задали мне аналогичный вопрос. Отвечу так же, как и раньше — актив крайне волатилен, и если сегодня он вырос на 10%, то завтра может обвалиться на 30%.

🔎Помните, что любой, кто дает предсказания в области ценообразования крипты, — это либо человек, который не знает, о чем говорит, либо откровенный мошенник.

Криптовалютный рынок редко руководствуется фундаментальными факторами, скорее эмоциями. Сейчас есть хайп, но кто гарантирует, что с утверждения ETF не начнется фиксация прибыли?

Ничего не мешает нам пару-тройку процентов в портфеле держать в крипте, Но… не на всю котлету. Учитывайте риск-менеджмент, друзья.

С криптой — сегодня вы король, а завтра…

#крипта

@bitkogan

Друзья, всем привет!

Почему в США не запрещают крипту?

На днях гендиректор JPMorgan Джейми Даймон заявил, что на месте правительства США он бы к чертовой матери запретил все цифровые валюты за помощь мошенникам и террористам.

Что касается главы JPMorgan — он в последнее время постоянно отмечается чем-нибудь эдаким, алармистским.
➡️ То заявляет, что мир не готов к ставкам в районе 7 процентов.
➡️ То предупреждает инвесторов о самом опасном времени за десятилетия.

А вот сегодня наезжает на крипту. С другой стороны… это, как не верти, глава JPM. А его уровень информированности и аналитической поддержки, увы, не чета нашему.

Итак… крипта.

Криптовалюта действительно популярна среди жулья всех мастей и оттенков благодаря своей относительной анонимности, приватности и быстроте транзакций.

Так почему бы и вправду не махнуть шашкой и не запретить все?

Потому что это просто невозможно сделать.

Вон Пекин запретил покупать биткоины, тем не менее китайцы являются одними из крупнейших покупателей монеты. Человек всегда найдет обходные пути.

Конечно, можно отключить интернет или отобрать у всех ПК, смартфоны и т. д., но я сомневаюсь, что кто-то будет это делать. Напрашивается вывод: гораздо проще регулировать сектор. Иными словами, если процесс нельзя остановить — его нужно возглавить.

Именно поэтому правительству США выгодно одобрить так называемые спотовые биткоин-ETF — биржевые фонды, включающие только BTC.

Это позволит «загнать» инвесторов, которые хотят войти в криптовалюту, но еще не сделали этого, в вектор регулирования. Кроме того, это также означает прозрачное налогообложение.

🔎И самое главное, правительство получит доступ к прозрачной системе транзакций с персональной идентификацией. Короче говоря, мечта Большого Брата.

Что дальше?

Я полагаю, что независимо от того, одобрит SEC биткоин-ETF или нет, давление регуляторов на сектор в ближайшие месяцы усилится.

🟣Сейчас идет «наезд» на биржи. Вполне возможно, что вслед за биржами придут за эмитентами стейблкоинов.

🟣Tether решили не дожидаться стука в дверь и обновили политику блокировки кошельков. Компания будет блокировать доступ к USDT для кошельков, которые находятся в санкционном списке США.

Не секрет — стейблкоины сегодня для многих — настоящая альтернатива доллару и расчеты в них измеряются не одним миллиардом. И похоже, уже и не десятками.

Нужно, чтобы все, кто их использует, осознавали. и тут может быть неспокойно. Как вариант, возможно тем, кто с ними активно работает, учитывать подобные риски и не хранить все яйца в одной корзине, а точнее, на одном счете и в одной монете.

Отлично понимаю причины нелюбви регуляторов и «классических» банкиров к крипте и всему, что с ней связано. Альтернатива однако… Которую непонятно как можно полностью контролировать.

Нравится кому-то это или нет, но рынок криптовалют давно уже с нами. И любые запреты — это лишь попытки зарыть голову в песок и перестать признавать реальность.

🔎А уж технология блокчейна — та вообще вовсю используется во многих аспектах жизни. Просто многие этого еще не до конца осознали.

P. S. Как отмечает Bloomberg, неоднократная критика Даймоном криптоиндустрии, очевидно, не распространяется на технологию блокчейн, которую банк задействовал в нескольких проектах. JPMorgan был одним из первых, кто использовал ее в своей работе: банк выпустил JPM Coin — собственный стейблкоин, который позволяет клиентам совершать платежи на основе блокчейна.

По прогнозам банка, в ближайшие два года ежедневные транзакции с помощью этого токена могут достигнуть $10 млрд, в то время как сейчас этот показатель составляет около $1 млрд.

#крипта #регуляция

@bitkogan

💸 Криптовалюта — оплот криминала?

Криптовалюта стала популярным способом оплаты незаконной деятельности в даркнете и выкупа у хакеров, но означает ли это, что цифровые активы являются оплотом преступности?

▪️Скажу так: не больше, чем традиционный финансовый сектор. Только посмотрите на скандалы, связанные с отмыванием миллиардов долларов через Credit Suisse, HSBC и Deutsche Bank.

Так, к слову, банк HSBC в 2012 году выплатил штраф в $1,5 млрд за отмывание денег наркокартелей, а Deutsche Bank в 2017 году заплатит штраф в размере $630 млн за отмывание денег в России.

➡️ Делает ли это все банки априори преступниками? Что-то я не видел призывов запретить финансистов.

Почему тогда нужно ставить крест на всей криптоиндустрии, как предлагают некоторые, я не очень понимаю. Запрет цифровых монет не победит ни хакеров, ни преступников.

▪️Как я уже говорил, люди всегда найдут способ обойти систему.

Например, до появления биткоина и анонимных монет злоумышленник требовал выкуп, который нужно было заплатить через Western Union или наличными, отправленными в конверте.

➡️ Кстати, если мы уже говорим о криптовалюте как об инструменте для отмывания денег, то он не так уж и эффективен. Недаром на незаконную деятельность приходится менее 1% всех транзакций.

Но как бы странно это ни звучало, криптовалюта и блокчейн, в частности, дали жертвам уверенность в том, что, если они заплатят выкуп, их компьютер, например, будет разблокирован.

Что дальше?

▪️По мере ужесточения регулирования и совершенствования программ для отслеживания и выявления "грязных" транзакций криптовалюты будут терять популярность среди преступников.

💡К слову, процесс уже идет. Сейчас в распоряжении у недобросовестных людей есть стейблкоины типа USD Coin, благодаря их легкодоступности и возможности отмывания через децентрализованные биржи.

Но и эта лавочка скоро закроется, судя по участившимся случаям замораживания счетов и, конечно, из-за всевидящего SEC. Так, гляди, придется вернутся к наличным деньгам…

#крипта

@bitkogan

🚀Ждать ли крипто-ракеты в 2024 году?

За 2023 год Bitcoin вырос c $16 тыс. до $44 тыс. По мнению аналитиков, цена актива может подняться, как минимум, до $54 тыс. в краткосрочной перспективе и до $160 тыс. после халвинга в апреле 2024 года.

📌Халвинг биткоина — это событие, когда награда, которую получают майнеры за создание новых блоков в блокчейне биткоина, уменьшается вдвое. Это происходит примерно каждые 4 года. Т. е. в апреле 2024 вознаграждение за майнинг снизится в 2 раза.

Из важных сопутствующих биткоину факторов, помимо предстоящего халвинга:

➡️ спрос на цифровое золото со стороны нескольких спотовых ETF в США,
➡️ рост на фондовых рынках после снижения процентной ставки в США,
➡️ рост ончейн-активности (пользовательской активности),
➡️ неплохие экономические перспективы,
➡️ потенциальное одобрение спотовых биткоин-ETF.
➡️ растущую ликвидность стейблкоинов.

Но не биткоином единым.

🔎Уже сейчас наблюдается возобновление интереса ко второй криптовалюте по рыночной капитализации — Ethereum. Весь 2023 год Ethereum отставал от биткоина по темпам роста цены, но в будущем эта ситуация может измениться, что обусловлено технологическими достижениями проекта.

Кроме того, Ethereum по-прежнему считается ведущей платформой для смарт-контрактов. Многие эксперты предполагают, что эфир мoжeт пpeвзoйти биткоин в ближaйшиe 6 мecяцeв.

Отчасти это связано с тем, что с оживлением рынка криптоинвесторы склонны постепенно перемещать прибыль из биткоина в Ethereum, а затем и в другие альткоины.

Поговорим об этом завтра.

#биткоин #крипта

@bitkogan

Рост биткоина — предвестник альтсезона.

Продолжаю криптовалютную тему.

Сегодня поговорим об альткоинах. Альткоин — это любая криптовалюта, запущенная после биткоина.

Крупнейшие по капитализации альткоины:

◽️Ethereum (с огромным отрывом от остальных)
◽️BNB (криптовалюта Binance)
◽️Solana
◽️XRP
◽️Cardano
◽️Avalanche

Рынок крипты не имеет никаких действенных и «жестких» аналитических инструментов по аналогии с фондовым рынком.
На фондовом рынке у нас есть реальные компании, есть бизнес и понятный финансовый поток, есть обязательства и прогнозы по доходам. Т. е. есть ряд метрик, позволяющих нам делать реальные прогнозы и даже классифицировать их на нейтральные, оптимистичные и негативные.

В случае криптовалют при дефиците такого инструментария трейдеры (не инвесторы) опираются преимущественно на инструменты технического анализа и на действия крупных игроков, за которыми сама суть блокчейна позволяет следить.

Т. к. ориентируются они на уровни сопротивления и поддержки, когда биткоин доходит до конкретного уровня, из него начинают выводить деньги и перекидывать их в альтернативные криптовалюты. Это и называется альтсезоном.

Альтсезон — период, в который альтернативные криптовалюты демонстрируют значительный рост цены. За счет большого притока капитала криптовалюты со средней и небольшой капитализацией начинают быстро расти на десятки, а порой и на сотни процентов. И, конечно, важно понимать, что основная масса денег переходит именно в криптовалюты, за которыми скрываются проекты с реальной ценностью.

Позволю дать совет тем, кто захочет в этом поучаствовать: не забывайте об аналитике при выборе актива для покупки. В первую очередь обращайте внимание на:
➡️ токеномику,
➡️ технологию, которая лежит в основе монеты,
➡️ важность проблемы, которую решает проект,
➡️ команду стоящих за ней разработчиков,
➡️ инвестирующие в эту монету крупные фонды.

📎Мемных монет с малой капитализацией и смешными названиями полно. Например, в HOTLINE писали про монету с гордым названием Analos 😃 За это время ее уже успели запампить и слить...

История поучительная и весьма характерная для подобных монет, поэтому рекомендую держаться от них подальше.

#крипта

@bitkogan

Друзья, всем привет!

Хуже утра понедельника может быть только первый рабочий день после праздников. К счастью, он наступит завтра, так что есть время собраться с мыслями, и мы вам в этом поможем.

Начнем с того, что за последнюю неделю градус напряженности в мире ничуть не снизился. Более того, растет угроза новых конфликтов:

🚩США и их союзники рассматривают возможность нанесения ударов по йеменским хуситам из-за их нападений на грузовые суда в Красном море. Правда — все рассматривают и рассматривают. Но по-серьезному пока никто ничего делать не хочет.

🚩Иран же может нанести удар в отместку за теракт, совершенный исламистами во время траурной процессии в память о генерале КСИР Сулеймани. Но опять же не факт, что нанесет. И не факт, что в моменте.

Дополнительный список возможных оперативных проблем опубликовал в личном блоге на днях.

🚩Ну и вишенка на торте — 13 января на Тайване пройдут парламентские и президентские выборы. Увидим ли мы новые протесты или агрессию со стороны Китая? А точнее — ПОСЛЕ 14-го.

Кто выиграет от худшего сценария, думаю, все выучили наизусть: производители оружия, доллар США, возможно, нефть и, конечно, золото.

Хотя вообще многое НЕ факт. Особенно про нефть и золото. По крайней мере, в моменте.

Но геополитика будет не единственным фактором, определяющим ситуацию на рынках. Напомню, что скоро компании начнут публиковать свои квартальные результаты.

Goldman ожидает, что прибыль на акцию компаний S&P 500 в этом году вырастет на 5% до $237. Это уже выше медианного прогноза аналитиков в $231.

Откуда такой оптимизм?

Более сильный экономический рост в США, более слабый доллар и, наконец, более высокие сбережения домохозяйств, чем прогнозировалось ранее.

В конце прошлой недели вышли данные по рынку труда в США. Если коротко — цифры весьма сильнее. На таких данных ФРС спешить со снижением ставок явно НЕ будет. Доходности 10-леток UST на этом фоне резко подпрыгнули.

Тут, как говорится, чем лучше, тем хуже.

Я не исключаю, что в отличие от бигтеха и банков, другие сектора покажут более слабые результаты. Например, Nike и FedEx, а также Conagra Brands уже понизили свои прогнозы по выручке.

А что с криптовалютой?

Главной темой недели станет вопрос о том, одобрит ли SEC спотовые BTC-ETF. По данным Reuters, голосование может состояться 10 января, а запуск — уже 11 января.

➡️ Если регулятор в итоге даст зеленый свет, биткоин вполне может вернуться к отметке выше $45 000.
Альты при этом могут показать невероятные прыжки.

➡️ В противоположном случае не исключено движение ниже $40 000.

Так что… кто отдыхает еще сегодня — тому физкульт привет.
Кто начал трудиться — огромных успехов.

Идем дальше.

#геополитика #США #крипта

@bitkogan

💸 Биткойн впереди планеты всей

Шумиха вокруг возможного одобрения спотовых BTC-ETF набирает обороты — вчера стоимость BTC перевалила за $47 тыс. Напомню, 10 января SEC должна объявить о своем решении.

❓Предположим, регулятор не отложит решение в очередной раз, а даст зеленый свет Bitcoin-ETF, что тогда?

🔎Оптимисты часто проводят параллель с ETF на золото, указывая на то, что после одобрения SEC актив подорожал на 350% за последующие 7 лет. По их логике, массовое институциональное принятие биткоина приведет к росту ликвидности и участия на рынке и, как следствие, к очередному ралли.

Я согласен, что с утверждением нового инструмента спрос на криптовалюту вырастет, кроме того, присутствуют и другие фундаментальные факторы, о которых я писал ранее.

🔎Вероятность того, что Комиссия 10 января вынесет положительное решение велика. Но так как курс Bitcoin чутко реагирует на новости об одобрении/неодобрении Bitcoin-ETF, нельзя исключать, что мы увидим очередную задержку. Толкать вниз цены на главную криптовалюту выгодно, в первую очередь, самим фондам, чтобы дешевле закупиться активом.

В случае же одобрения Bitcoin-ETF, первую криптовалюту мира ожидает ралли с последующей серьезной коррекцией. В любом случае, держим руку на пульсе, а также не забываем про альткоины: как я уже писал ранее, Биткоин-ралли обязательно на них отразится.

#крипта

@bitkogan