Чем запомнилась эта неделя?
🇷🇺 На российском рынке возобладал негатив, по индексу (-2.4% за неделю) пробит вниз уровень 3150 п., тренд указывает на планку 3000 п. Главная причина - ожидание 16-й (или даже 17-й) ставки. Слова президента о том, что "со смягчением ДКП нужно быть аккуратнее" как бы намекают на тот же сценарий. Слабая нефть (ниже $80) и относительно сильный рубль - дополнительные факторы давления. Ближайшая поддержка - зимний дивидендный сезон (Лукойл, Газпромнефть, Татнефть, Роснефть, Белуга, Фосагро, Совкомфлот, Магнит и др.). Но на ралли деда Мороза в декабре не рассчитываю. Имеет смысл хотя бы часть денег держать в консервативных инструментах.
💲 Рубль держится в коридоре 88-91 к доллару. После прохождения пика налогового периода, под закрытие недели, начал слабеть. Исторически, в декабре одновременно растут госрасходы и спрос на валюту, что будет фактором давления на рубль. Поддержка - запуск механизма контроля за продажей экспортной выручки. До марта 2024 года значительной девальвации не допустят, но дальше встанет во весь рост необходимость сведения бюджета, а для этого нужен рубль слабее, чем сейчас.
🇺🇸 В Америке норовит начаться Санта-ралли, рынок растет уже месяц. Драйверы - замедление инфляции, позитивные прогнозы по ставке ФРС и ослабление доллара. Но на графике смущает уровень 4600 п. по S&P500, при ставке 5.5% - столько же было в марте 2022 г., когда ставка была 0.25%. Налицо явная переоценка за счет 7-8 биг-техов, которые тащат вверх весь индекс.
🏆 Топ событий недели
🔸 Продолжается Санта-Барбара с якобы банкротством СПБ биржи, не давая инвесторам заскучать перед монитором.
🔸 В индексы Мосбиржи и РТС с 22 декабря войдут акции «Мечела», «Самолета», «Мосэнерго» и «Совкомфлота», а «Магнит» остается в листе ожидания на исключение.
🔸 Нефть упала ниже $80 за баррель после решения ОПЕК+ нарастить сокращение добычи более чем вдвое: рынок решил, что это сигнализирует о слабом спросе.
🔸 Цена золота побила исторический рекорд - $2077 за унцию - на фоне ослабления доллара к мировым валютам и ожиданий смягчения ДКП ФРС.
🔸 Издание Politico назвало главу Банка России Эльвиру Набиуллину “главным разрушителем года” - не за то, о чем вы подумали, а за разрушение планов Запада в отношении экономики России.
💥 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 На российском рынке возобладал негатив, по индексу (-2.4% за неделю) пробит вниз уровень 3150 п., тренд указывает на планку 3000 п. Главная причина - ожидание 16-й (или даже 17-й) ставки. Слова президента о том, что "со смягчением ДКП нужно быть аккуратнее" как бы намекают на тот же сценарий. Слабая нефть (ниже $80) и относительно сильный рубль - дополнительные факторы давления. Ближайшая поддержка - зимний дивидендный сезон (Лукойл, Газпромнефть, Татнефть, Роснефть, Белуга, Фосагро, Совкомфлот, Магнит и др.). Но на ралли деда Мороза в декабре не рассчитываю. Имеет смысл хотя бы часть денег держать в консервативных инструментах.
💲 Рубль держится в коридоре 88-91 к доллару. После прохождения пика налогового периода, под закрытие недели, начал слабеть. Исторически, в декабре одновременно растут госрасходы и спрос на валюту, что будет фактором давления на рубль. Поддержка - запуск механизма контроля за продажей экспортной выручки. До марта 2024 года значительной девальвации не допустят, но дальше встанет во весь рост необходимость сведения бюджета, а для этого нужен рубль слабее, чем сейчас.
🇺🇸 В Америке норовит начаться Санта-ралли, рынок растет уже месяц. Драйверы - замедление инфляции, позитивные прогнозы по ставке ФРС и ослабление доллара. Но на графике смущает уровень 4600 п. по S&P500, при ставке 5.5% - столько же было в марте 2022 г., когда ставка была 0.25%. Налицо явная переоценка за счет 7-8 биг-техов, которые тащат вверх весь индекс.
🏆 Топ событий недели
🔸 Продолжается Санта-Барбара с якобы банкротством СПБ биржи, не давая инвесторам заскучать перед монитором.
🔸 В индексы Мосбиржи и РТС с 22 декабря войдут акции «Мечела», «Самолета», «Мосэнерго» и «Совкомфлота», а «Магнит» остается в листе ожидания на исключение.
🔸 Нефть упала ниже $80 за баррель после решения ОПЕК+ нарастить сокращение добычи более чем вдвое: рынок решил, что это сигнализирует о слабом спросе.
🔸 Цена золота побила исторический рекорд - $2077 за унцию - на фоне ослабления доллара к мировым валютам и ожиданий смягчения ДКП ФРС.
🔸 Издание Politico назвало главу Банка России Эльвиру Набиуллину “главным разрушителем года” - не за то, о чем вы подумали, а за разрушение планов Запада в отношении экономики России.
💥 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
📅 Чем запомнилась эта неделя
🇷🇺 Российский рынок: за неделю -2% по индексу Мосбиржи, обновил минимум за 2 месяца. Пока - в рамках 4-месячного боковика, но уже на его южной границе. Локомотив рынка - Сбер - своим немалым весом (15%) потянул весь индекс вниз. День инвестора был интересным, но озвученная дивполитика не зашла инвесторам: 50% от чистой прибыли, многие ждали больше. Негатив шел также от нефти - она падала до $74 за баррель (Urals до $61). Заседание ЦБ по ключевой ставке в следующую пятницу может стать важной развилкой: если 16% уже в ценах, то 17% - еще нет. Использую высокую ставку для парковки свободного кэша, в т.ч. в фондах денежного рынка.
💲 Рубль вторую неделю слабеет, доллар выстреливал до 93.60, закрылись на 92, юань подошел к отметке 13. Впрочем, от слабого рубля есть польза - он поддерживает рынок акций, иначе ушли бы в настоящую коррекцию. Слабая нефть и предновогодний спрос на валюту делают свое дело. Кстати, по данным ЦБ физлица в ноябре купили валюты на 163 млрд рублей (почти весь объем - $ и €) - на треть больше, чем в октябре и в 4 раза - чем в сентябре. Среди них и я (в основном в виде USDT), локальное укрепление рубля - подходящий момент.
🏆 Топ событий недели
🔸 Греф на Дне инвестора представил “человекоцентричную” стратегию и дивполитику до 2026 г., но рынок не оценил презентацию.
🔸 Страны G7 договорились о поэтапном запрете импорта российских алмазов с 1 марта 2024 г: Алроса в ответ выросла на 9%, став лидером в индексе.
🔸 Акции Газпрома в моменте прибавили 3.5% после заявления о том, что “изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения по дивидендам”.
🔸 В ВТБ допускают выплату дивидендов в 2026 г. по итогам 2025-го. Вся прибыль 2023 г. пойдет на “восстановление капитальной базы”.
🔸 Биткоин пробил уровень $44 тыс. впервые с марта 2022 г., намекая на вероятность криптовесны посреди календарной зимы.
💥 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Российский рынок: за неделю -2% по индексу Мосбиржи, обновил минимум за 2 месяца. Пока - в рамках 4-месячного боковика, но уже на его южной границе. Локомотив рынка - Сбер - своим немалым весом (15%) потянул весь индекс вниз. День инвестора был интересным, но озвученная дивполитика не зашла инвесторам: 50% от чистой прибыли, многие ждали больше. Негатив шел также от нефти - она падала до $74 за баррель (Urals до $61). Заседание ЦБ по ключевой ставке в следующую пятницу может стать важной развилкой: если 16% уже в ценах, то 17% - еще нет. Использую высокую ставку для парковки свободного кэша, в т.ч. в фондах денежного рынка.
💲 Рубль вторую неделю слабеет, доллар выстреливал до 93.60, закрылись на 92, юань подошел к отметке 13. Впрочем, от слабого рубля есть польза - он поддерживает рынок акций, иначе ушли бы в настоящую коррекцию. Слабая нефть и предновогодний спрос на валюту делают свое дело. Кстати, по данным ЦБ физлица в ноябре купили валюты на 163 млрд рублей (почти весь объем - $ и €) - на треть больше, чем в октябре и в 4 раза - чем в сентябре. Среди них и я (в основном в виде USDT), локальное укрепление рубля - подходящий момент.
🏆 Топ событий недели
🔸 Греф на Дне инвестора представил “человекоцентричную” стратегию и дивполитику до 2026 г., но рынок не оценил презентацию.
🔸 Страны G7 договорились о поэтапном запрете импорта российских алмазов с 1 марта 2024 г: Алроса в ответ выросла на 9%, став лидером в индексе.
🔸 Акции Газпрома в моменте прибавили 3.5% после заявления о том, что “изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения по дивидендам”.
🔸 В ВТБ допускают выплату дивидендов в 2026 г. по итогам 2025-го. Вся прибыль 2023 г. пойдет на “восстановление капитальной базы”.
🔸 Биткоин пробил уровень $44 тыс. впервые с марта 2022 г., намекая на вероятность криптовесны посреди календарной зимы.
💥 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
📅 Итоги недели: ЦБ сыграл финальный аккорд, или взял передышку?
🇷🇺 Индекс Мосбиржи плавно скользил вниз в ожидании ужесточения ДКП, -1.5% за неделю. В пятницу рынок акций встретил ростом решение повысить ставку до 16% (ведь могло быть и 17%!), вернулся в коридор выше 3000 п., и даже отыграл падение на дивгэпе Лукойла. Позитив увидели в намеке регулятора на возможное завершение цикла повышения ставки. Особенно хорошо откупали Сбер, в моменте +4.8% (есть версия, что в него переложились те, кому брокеры отсыпали мало Совкомбанка).
💰 Тем временем, не дожидаясь решения ЦБ, банки наперебой начали повышать ставки по вкладам, приток в фонды денежного рынка растёт в разы. Доходности в ОФЗ пока отстают, хотя на фоне дивидендов и они смотрятся лучше. Все это будет сдерживать рост в акциях на среднесрочном горизонте, до начала цикла понижения ставки. Но с учетом текущей коррекции, к отдельным историям, которые у вас на радаре, уже можно присмотреться.
💲 Рубль немного укрепился к доллару. Рынок поверил, что политические меры по контролю за продажей выручки экспортерами работают. И будут работать по крайней мере до конца марта 2024 г. Помогла рублю и нефть - она преодолела просадку до $72 и торгуется выше $77 за баррель. Придерживаюсь прежней стратегии: выкупать локальные укрепления рубля - все что ниже 90, уже интересно.
🏆 Топ событий недели
❗️ Правительство повысило первоначальный взнос по льготной ипотеке на новостройки до 30%, сумма кредита в столицах снижена с 12 до 6 млн рублей.
🔸 Центробанк в 5-й раз подряд поднял ключевую ставку до 16% и дал рынку жесткий сигнал о необходимости её длительного удержания высоком уровне.
🔸 Акции Совкомбанка в первый день торгов открылись по 14.6 руб., при начальной цене 11.5 руб. Первое за 8 лет IPO в банковском секторе стартовало успешно.
🔸 НРД начал расчеты по заблокированным ИЦБ в рамках Указа №665 об обмене активов. Средства (дивиденды и купоны) поступят брокерам до 21 декабря, а те должны выплатить их инвесторам в рублях.
🔸 ФРС сохранила ставку в диапазоне 5.25-5.5% и дала сигнал к её снижению уже в 1п 2024 г.
🔸 ЕС согласовал 12-й пакет санкций, пока канцлер Австрии вышел из зала, а начало переговоров о вступлении Украины в ЕС было согласовано, пока Орбан по просьбе Шольца ходил за кофе.
💥 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи плавно скользил вниз в ожидании ужесточения ДКП, -1.5% за неделю. В пятницу рынок акций встретил ростом решение повысить ставку до 16% (ведь могло быть и 17%!), вернулся в коридор выше 3000 п., и даже отыграл падение на дивгэпе Лукойла. Позитив увидели в намеке регулятора на возможное завершение цикла повышения ставки. Особенно хорошо откупали Сбер, в моменте +4.8% (есть версия, что в него переложились те, кому брокеры отсыпали мало Совкомбанка).
💰 Тем временем, не дожидаясь решения ЦБ, банки наперебой начали повышать ставки по вкладам, приток в фонды денежного рынка растёт в разы. Доходности в ОФЗ пока отстают, хотя на фоне дивидендов и они смотрятся лучше. Все это будет сдерживать рост в акциях на среднесрочном горизонте, до начала цикла понижения ставки. Но с учетом текущей коррекции, к отдельным историям, которые у вас на радаре, уже можно присмотреться.
💲 Рубль немного укрепился к доллару. Рынок поверил, что политические меры по контролю за продажей выручки экспортерами работают. И будут работать по крайней мере до конца марта 2024 г. Помогла рублю и нефть - она преодолела просадку до $72 и торгуется выше $77 за баррель. Придерживаюсь прежней стратегии: выкупать локальные укрепления рубля - все что ниже 90, уже интересно.
🏆 Топ событий недели
❗️ Правительство повысило первоначальный взнос по льготной ипотеке на новостройки до 30%, сумма кредита в столицах снижена с 12 до 6 млн рублей.
🔸 Центробанк в 5-й раз подряд поднял ключевую ставку до 16% и дал рынку жесткий сигнал о необходимости её длительного удержания высоком уровне.
🔸 Акции Совкомбанка в первый день торгов открылись по 14.6 руб., при начальной цене 11.5 руб. Первое за 8 лет IPO в банковском секторе стартовало успешно.
🔸 НРД начал расчеты по заблокированным ИЦБ в рамках Указа №665 об обмене активов. Средства (дивиденды и купоны) поступят брокерам до 21 декабря, а те должны выплатить их инвесторам в рублях.
🔸 ФРС сохранила ставку в диапазоне 5.25-5.5% и дала сигнал к её снижению уже в 1п 2024 г.
🔸 ЕС согласовал 12-й пакет санкций, пока канцлер Австрии вышел из зала, а начало переговоров о вступлении Украины в ЕС было согласовано, пока Орбан по просьбе Шольца ходил за кофе.
💥 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
🐮 Итоги недели: боковик никак не хочет превращаться в быковик
🇷🇺 Индекс Мосбиржи за неделю прибавил 1.5%, уже полгода топчемся в боковике 3000-3300 п. Росту помогает дивидендное ралли: начисленные деньги Лукойла и ожидаемые деньги металлургов. Совокупные дивы за 2023 год обещают быть на 75% больше прошлогодних, до 5 трлн. Нефть под $80 - тоже поддержка, на фоне ближневосточного замеса. Выходу из боковика наверх препятствуют валютный фактор (крепкий рубль) и высокая ставка, благодаря которой вложения в фонды денежного рынка в декабре выросли на треть, а за весь 2023 год - в 15 раз. Держать кэш наготове - не самая плохая идея в текущих условиях.
💲 Рубль уверенно укрепился ниже отметки 89, долларовый индекс РТС вырос на 4.6%. В декабре бюджет недополучил 200 млрд руб. нефтегазовых доходов. Чтобы закрыть недостачу, Минфин и ЦБ в январе резко нарастили объем продажи юаней с 0,9 млрд до 16,7 млрд руб. в день, что оказало рублю поддержку. Другие причины:
✔️С 1 января ЦБ получил право дисквалифицировать любых игроков на срок до 6 мес., т.е. фактически ввел ручное управление курсом;
✔️ Экспортеры высыпали на рынок выручку, накопленную за время каникул.
Использую “лесенкой” возможности, которые открываются в 1 квартале для пополнения валютного портфеля.
🏆 Топ событий недели
🔸 Генеральный директор Северстали сообщил о планах вернуться к дивидендам в 2024 г., вопрос будет вынесен на СД.
🔸 Нефть в моменте превысила $80 за баррель Brent после ракетных ударов США и Британии по объектам хуситов в Йемене.
🔸 СПБ биржа будет облагать дивиденды иностранных компаний по ставке 30%, несмотря на наличие формы W-8.
🔸 Биткоин в моменте превысил $49 тыс. после одобрения SEC спотовых BTC-ETF. Позже прошла фиксация прибыли и откат до $42 тыс.
🔸 Акции Евротранса без новостей взлетели на 40% за 15 минут до окончания торговой сессии.
💥 Всех с наступающим Старым новым годом, и хорошей погоды на выходные!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи за неделю прибавил 1.5%, уже полгода топчемся в боковике 3000-3300 п. Росту помогает дивидендное ралли: начисленные деньги Лукойла и ожидаемые деньги металлургов. Совокупные дивы за 2023 год обещают быть на 75% больше прошлогодних, до 5 трлн. Нефть под $80 - тоже поддержка, на фоне ближневосточного замеса. Выходу из боковика наверх препятствуют валютный фактор (крепкий рубль) и высокая ставка, благодаря которой вложения в фонды денежного рынка в декабре выросли на треть, а за весь 2023 год - в 15 раз. Держать кэш наготове - не самая плохая идея в текущих условиях.
💲 Рубль уверенно укрепился ниже отметки 89, долларовый индекс РТС вырос на 4.6%. В декабре бюджет недополучил 200 млрд руб. нефтегазовых доходов. Чтобы закрыть недостачу, Минфин и ЦБ в январе резко нарастили объем продажи юаней с 0,9 млрд до 16,7 млрд руб. в день, что оказало рублю поддержку. Другие причины:
✔️С 1 января ЦБ получил право дисквалифицировать любых игроков на срок до 6 мес., т.е. фактически ввел ручное управление курсом;
✔️ Экспортеры высыпали на рынок выручку, накопленную за время каникул.
Использую “лесенкой” возможности, которые открываются в 1 квартале для пополнения валютного портфеля.
🏆 Топ событий недели
🔸 Генеральный директор Северстали сообщил о планах вернуться к дивидендам в 2024 г., вопрос будет вынесен на СД.
🔸 Нефть в моменте превысила $80 за баррель Brent после ракетных ударов США и Британии по объектам хуситов в Йемене.
🔸 СПБ биржа будет облагать дивиденды иностранных компаний по ставке 30%, несмотря на наличие формы W-8.
🔸 Биткоин в моменте превысил $49 тыс. после одобрения SEC спотовых BTC-ETF. Позже прошла фиксация прибыли и откат до $42 тыс.
🔸 Акции Евротранса без новостей взлетели на 40% за 15 минут до окончания торговой сессии.
💥 Всех с наступающим Старым новым годом, и хорошей погоды на выходные!
#неделя #рынки #итоги
➡️ Итоги недели: у лифта “Индекс Мосбиржи” заела кнопка “вправо”
🇷🇺 На российском рынке - все то же зыбкое равновесие внутри боковика длиной в полгода. Неделя показала нулевой результат по индексу. Но впереди забрезжила перспектива снижения ключевой ставки: месячная инфляция в декабре замедлилась до 6,5% в годовом выражении, после 10,2% в ноябре. Дивидендные акции уже прихорашиваются и ждут, когда они снова станут привлекательнее депозитов и фондов ликвидности. Лишь бы цены не возобновили рост, а такой поворот я бы не исключал, учитывая рекордный рост бюджетных расходов.
💲 Курс доллара, после двух недель укрепления рубля, вновь вплотную подошёл к отметке 90. Это происходит несмотря на налоговый период, высокую нефть по $83 и продажи юаней в рамках бюджетного правила (объёмы 16.7 млрд руб. в день актуальны до 6 февраля). Кто-то большой (и не один) поставил на ослабление рубля в обозримой перспективе. Я ставок не делаю, стратегия прежняя: докупки как самой валюты, так и квазивалютных инструментов (замещающих облигаций, стейблкоинов и т.д.) в периоды локального укрепления рубля.
🏆 Топ событий недели
🔸 X5 отчиталась о росте выручки в 2023 г. на 20.6%, кратно выше продуктовой инфляции.
🔸 Мосбиржа допустила акции Делимобиля к торгам с 6 февраля, тикер - DELI.
🔸 Расписки QIWI потеряли 12%: компания проведет обратный выкуп акций по заниженной оценке.
🔸 Правительство официально запретило покупку иностранных бумаг на ИИС.
🔸 Путин поручил "Роснефти" вместе с кабмином подготовить предложения по проекту компании в области развития генетики.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 На российском рынке - все то же зыбкое равновесие внутри боковика длиной в полгода. Неделя показала нулевой результат по индексу. Но впереди забрезжила перспектива снижения ключевой ставки: месячная инфляция в декабре замедлилась до 6,5% в годовом выражении, после 10,2% в ноябре. Дивидендные акции уже прихорашиваются и ждут, когда они снова станут привлекательнее депозитов и фондов ликвидности. Лишь бы цены не возобновили рост, а такой поворот я бы не исключал, учитывая рекордный рост бюджетных расходов.
💲 Курс доллара, после двух недель укрепления рубля, вновь вплотную подошёл к отметке 90. Это происходит несмотря на налоговый период, высокую нефть по $83 и продажи юаней в рамках бюджетного правила (объёмы 16.7 млрд руб. в день актуальны до 6 февраля). Кто-то большой (и не один) поставил на ослабление рубля в обозримой перспективе. Я ставок не делаю, стратегия прежняя: докупки как самой валюты, так и квазивалютных инструментов (замещающих облигаций, стейблкоинов и т.д.) в периоды локального укрепления рубля.
🏆 Топ событий недели
🔸 X5 отчиталась о росте выручки в 2023 г. на 20.6%, кратно выше продуктовой инфляции.
🔸 Мосбиржа допустила акции Делимобиля к торгам с 6 февраля, тикер - DELI.
🔸 Расписки QIWI потеряли 12%: компания проведет обратный выкуп акций по заниженной оценке.
🔸 Правительство официально запретило покупку иностранных бумаг на ИИС.
🔸 Путин поручил "Роснефти" вместе с кабмином подготовить предложения по проекту компании в области развития генетики.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
Итоги недели: ждём новых драйверов!
🇷🇺 Индекс Мосбиржи - символические +0.5%. 3242 п. - максимум с октября 2023 г., но заветная планка 3300 п. - верхняя граница бокового коридора - так и не взята. Ждем дивидендный сезон, там обещают рекордные выплаты - совокупно до 5 трлн. Начинается и сезон отчетностей, он может поднять рынку настроение. Также драйвером может стать переезд эмитентов расписок, придётся только пройти через навес продавцов-спекулянтов, как наблюдаем сейчас в TCSG. Глобально, я бы не ждал большого движения наверх до начала цикла снижения ключевой ставки.
💲 Рубль к доллару за 2 недели ослаб с 87 до 91, потеряв поддержку в виде продаж юаней из ФНБ: в феврале они сократились вдвое относительно января. До выборов сильной девальвации не допустят, но и прогнозы насчет укрепления до 85 куда-то подевались. Если же они вдруг сбудутся - увеличу объёмы докупок. Кстати, волатильность на валютном рынке в феврале может усилиться из-за празднования китайского Нового года и дефицита юаневой ликвидности.
🏆 Топ событий недели
🔸 Yandex N.V. заключила сделку по продаже бизнеса "Яндекса" за 475 млрд руб. консорциуму инвесторов, в который вошел в т.ч. Лукойл. Миноритарии надеются на обмен акций 1:1.
🔸 СПБ Биржа добилась разблокировки денежных средств на $16 млн из заблокированных $3 млрд.
🔸 Акции Делимобиля в первый день торгов на Мосбирже открылись ростом на 20%. Скоро ждем "Диасофт" и "Кристалл".
🔸 Китайский банк Chouzhou (основной для торговли с Россией) остановил операции с контрагентами из РФ под угрозой вторичных санкций.
🔸 Карлсон прилетал в Москву.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи - символические +0.5%. 3242 п. - максимум с октября 2023 г., но заветная планка 3300 п. - верхняя граница бокового коридора - так и не взята. Ждем дивидендный сезон, там обещают рекордные выплаты - совокупно до 5 трлн. Начинается и сезон отчетностей, он может поднять рынку настроение. Также драйвером может стать переезд эмитентов расписок, придётся только пройти через навес продавцов-спекулянтов, как наблюдаем сейчас в TCSG. Глобально, я бы не ждал большого движения наверх до начала цикла снижения ключевой ставки.
💲 Рубль к доллару за 2 недели ослаб с 87 до 91, потеряв поддержку в виде продаж юаней из ФНБ: в феврале они сократились вдвое относительно января. До выборов сильной девальвации не допустят, но и прогнозы насчет укрепления до 85 куда-то подевались. Если же они вдруг сбудутся - увеличу объёмы докупок. Кстати, волатильность на валютном рынке в феврале может усилиться из-за празднования китайского Нового года и дефицита юаневой ликвидности.
🏆 Топ событий недели
🔸 Yandex N.V. заключила сделку по продаже бизнеса "Яндекса" за 475 млрд руб. консорциуму инвесторов, в который вошел в т.ч. Лукойл. Миноритарии надеются на обмен акций 1:1.
🔸 СПБ Биржа добилась разблокировки денежных средств на $16 млн из заблокированных $3 млрд.
🔸 Акции Делимобиля в первый день торгов на Мосбирже открылись ростом на 20%. Скоро ждем "Диасофт" и "Кристалл".
🔸 Китайский банк Chouzhou (основной для торговли с Россией) остановил операции с контрагентами из РФ под угрозой вторичных санкций.
🔸 Карлсон прилетал в Москву.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
🎉🪖 Поздравляю с Днем защитника Отечества!
🇷🇺 Индекс Мосбиржи потерял почти 4%, пережив худшую неделю в этом году. Она хоть и короткая, но очень насыщенная: чего стоят только QIWI с Полиметаллом! Пока коррекция несерьёзная, но выводы будем делать в понедельник 26 февраля: сегодня ждём “разрушительный” пакет санкций США. Совет простой: как продажа на панике, так и "buy the dip" на всю котлету - плохая реакция на происходящее, особенно для долгосрочного инвестора. Что касается потенциала для продолжения роста, то в качестве ближайших триггеров рассматриваю разворот по ставке (ориентир - 2 полугодие) и валютную переоценку котировок по мере девальвации рубля.
💲 Рубль под давлением риска санкций на НКЦ. Если их введут (что не факт), валютная секция переместится на внебиржу с непрозрачным ценообразованием и большими спредами, а перед этим вероятна заморозка торгов, включая юань. Не случайно накануне выходных пара USDRUB_TOD с расчетами “сегодня” выкуплена кем-то по 100 руб. Если для вас актуальны эти риски, вывод валюты с брокерского счета хотя бы на банковский - не самая плохая идея.
🌐 На глобальных рынках торги сегодня продолжаются, ведущие индексы США, Европы и Японии вышли на исторические максимумы. Толчок дала Nvidia, нарастившая чистую прибыль в 4кв на 769% г/г., капитализация близка к $2 трлн. Бум ИИ продолжается, но если (точнее когда) хайп схлынет, рынки ждет ощутимая коррекция.
🏆 Топ событий недели
🔸 Расписки QIWI за неделю потеряли 35% (в моменте -50%) на фоне отзыва лицензии у Киви банка. Бумагу исключили из всех индексов.
🔸 Акции Polymetal упали на 22% после новости о продаже российских активов. Неясно, что достанется российским миноритариям (точно не дивиденды), зато есть риск делистинга с Мосбиржи.
🔸 ВТБ отчитался о рекордной прибыли за 2023 г. - 432,2 млрд руб, но дивиденды советует ждать не ранее 2026 г.
🔸 Китайский рынок отскочил после затяжного пике до 5-летних минимумов: Народный банк наконец снизил ставку, пытаясь спасти рынок недвижимости.
🔸 Биткоин на неделе дважды касался отметки $53 тыс. впервые с 2021 г., Эфир превышал $3000 тыс.
💥 Всем хорошего отдыха на праздничных выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи потерял почти 4%, пережив худшую неделю в этом году. Она хоть и короткая, но очень насыщенная: чего стоят только QIWI с Полиметаллом! Пока коррекция несерьёзная, но выводы будем делать в понедельник 26 февраля: сегодня ждём “разрушительный” пакет санкций США. Совет простой: как продажа на панике, так и "buy the dip" на всю котлету - плохая реакция на происходящее, особенно для долгосрочного инвестора. Что касается потенциала для продолжения роста, то в качестве ближайших триггеров рассматриваю разворот по ставке (ориентир - 2 полугодие) и валютную переоценку котировок по мере девальвации рубля.
💲 Рубль под давлением риска санкций на НКЦ. Если их введут (что не факт), валютная секция переместится на внебиржу с непрозрачным ценообразованием и большими спредами, а перед этим вероятна заморозка торгов, включая юань. Не случайно накануне выходных пара USDRUB_TOD с расчетами “сегодня” выкуплена кем-то по 100 руб. Если для вас актуальны эти риски, вывод валюты с брокерского счета хотя бы на банковский - не самая плохая идея.
🌐 На глобальных рынках торги сегодня продолжаются, ведущие индексы США, Европы и Японии вышли на исторические максимумы. Толчок дала Nvidia, нарастившая чистую прибыль в 4кв на 769% г/г., капитализация близка к $2 трлн. Бум ИИ продолжается, но если (точнее когда) хайп схлынет, рынки ждет ощутимая коррекция.
🏆 Топ событий недели
🔸 Расписки QIWI за неделю потеряли 35% (в моменте -50%) на фоне отзыва лицензии у Киви банка. Бумагу исключили из всех индексов.
🔸 Акции Polymetal упали на 22% после новости о продаже российских активов. Неясно, что достанется российским миноритариям (точно не дивиденды), зато есть риск делистинга с Мосбиржи.
🔸 ВТБ отчитался о рекордной прибыли за 2023 г. - 432,2 млрд руб, но дивиденды советует ждать не ранее 2026 г.
🔸 Китайский рынок отскочил после затяжного пике до 5-летних минимумов: Народный банк наконец снизил ставку, пытаясь спасти рынок недвижимости.
🔸 Биткоин на неделе дважды касался отметки $53 тыс. впервые с 2021 г., Эфир превышал $3000 тыс.
💥 Всем хорошего отдыха на праздничных выходных!
#неделя #рынки #итоги
Итоги недели: нашему боковику исполнилось полгодика!
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +4%, после -4% на прошлой неделе. Все падение на санкциях выкуплено: они оказались безобиднее, чем многими ожидалось - НКЦ не тронули. Тем временем продолжается боковой дрейф, и пробить его вверх без снижения ключевой ставки будет сложно (а ставку снижать тоже сложно из-за инфляции). Разве что Сбер, как в прошлом году, подтолкнет рынок к росту своими дивидендами, но там уже всеми всё посчитано и мысленно разложено по карманам. Так что, в ближайшие как минимум недели жду продолжения боковика, в котором интересными могут быть только отдельные истории.
💲 Рубль сделал попытку укрепиться на налоговом периоде, в моменте доллар ходил ниже 91, юань до 12.50. Впереди выборы, так что курс плюс-минус предсказуем. В апреле будут решать по продлению обязательной продажи валютной выручки. Прогноз - продлят, но, по многочисленным просьбам трудящихся (экспортеров), смягчат требования. Для резких колебаний пока нет причин: нефть выше $83, а курс управляется фактически в ручном режиме.
🏆 Топ событий недели
🔸Сбер отчитался о рекордной чистой прибыли в 1 508,6 млрд руб., а Греф пообещал в 2024г заработать еще больше, несмотря ни на что.
🔸Путин в Послании предложил: продлить семейную ипотеку до 2030 года, запустить безотзывный сберегательный сертификат и ввести прогрессивную шкалу налогообложения.
🔸В санкционный список США включены Совкомфлот, Мечел, ПИК, ТМК, а НКЦ санкций избежал.
🔸Костин отчитался о рекордной прибыли ВТБ в 223 млрд руб, после убытка 757 млрд руб в 2022-м, а также пообещал дивиденды не раньше 2026 года.
🔸Биткоин взлетел до $64 тыс. и тут же обвалился до $59 тыс. на фоне ажиотажных покупок и шорт-сквиза.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +4%, после -4% на прошлой неделе. Все падение на санкциях выкуплено: они оказались безобиднее, чем многими ожидалось - НКЦ не тронули. Тем временем продолжается боковой дрейф, и пробить его вверх без снижения ключевой ставки будет сложно (а ставку снижать тоже сложно из-за инфляции). Разве что Сбер, как в прошлом году, подтолкнет рынок к росту своими дивидендами, но там уже всеми всё посчитано и мысленно разложено по карманам. Так что, в ближайшие как минимум недели жду продолжения боковика, в котором интересными могут быть только отдельные истории.
💲 Рубль сделал попытку укрепиться на налоговом периоде, в моменте доллар ходил ниже 91, юань до 12.50. Впереди выборы, так что курс плюс-минус предсказуем. В апреле будут решать по продлению обязательной продажи валютной выручки. Прогноз - продлят, но, по многочисленным просьбам трудящихся (экспортеров), смягчат требования. Для резких колебаний пока нет причин: нефть выше $83, а курс управляется фактически в ручном режиме.
🏆 Топ событий недели
🔸Сбер отчитался о рекордной чистой прибыли в 1 508,6 млрд руб., а Греф пообещал в 2024г заработать еще больше, несмотря ни на что.
🔸Путин в Послании предложил: продлить семейную ипотеку до 2030 года, запустить безотзывный сберегательный сертификат и ввести прогрессивную шкалу налогообложения.
🔸В санкционный список США включены Совкомфлот, Мечел, ПИК, ТМК, а НКЦ санкций избежал.
🔸Костин отчитался о рекордной прибыли ВТБ в 223 млрд руб, после убытка 757 млрд руб в 2022-м, а также пообещал дивиденды не раньше 2026 года.
🔸Биткоин взлетел до $64 тыс. и тут же обвалился до $59 тыс. на фоне ажиотажных покупок и шорт-сквиза.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
📅 Итоги недели - коротко, чтобы не отвлекаться от приятной подготовки к замечательному празднику! 💃🌷
📈 Индекс Мосбиржи +1.8%, выше 3300 пунктов впервые с февраля 2022 года, т.е. обновили двухлетний максимум. С начала года индекс вырос на 7%.
🏆 Лидеры недели:
🔺 Селигдар +8,2%
🔺 Yandex +6,1%
🔺 Полюс +6%
🔺 Позитив +4,9%
🔺 МосБиржа +4,6%
📊 Рубль сгруппировался в диапазоне 90-91, уровень представляется интересным для тех, кому нужно пополнить валютный портфель. В марте, помимо выборов, решающую роль в укреплении может сыграть налоговый фактор: в конце месяца ожидаются большие платежи НДПИ и НДД на сотни млрд рублей.
✔️ Сбер пробил 300 ("трактористы" из биржевого фольклора испытали дежавю).
✔️ X5 попала в список особо значимых компаний (шанс на принудительную редомициляцию).
✔️ Биткоин пробил исторический максимум $69 тыс.
✔️ Акционеры нидерландской Yandex N.V. одобрили продажу российского «Яндекса» консорциуму инвесторов.
✔️ Tesla выбыла из топ-10 самых дорогих компаний США, подешевев за 3 дня на $228 млрд.
Такая неделя, но она еще не завершена, до завтра!
#неделя #рынки #итоги
📈 Индекс Мосбиржи +1.8%, выше 3300 пунктов впервые с февраля 2022 года, т.е. обновили двухлетний максимум. С начала года индекс вырос на 7%.
🏆 Лидеры недели:
🔺 Селигдар +8,2%
🔺 Yandex +6,1%
🔺 Полюс +6%
🔺 Позитив +4,9%
🔺 МосБиржа +4,6%
📊 Рубль сгруппировался в диапазоне 90-91, уровень представляется интересным для тех, кому нужно пополнить валютный портфель. В марте, помимо выборов, решающую роль в укреплении может сыграть налоговый фактор: в конце месяца ожидаются большие платежи НДПИ и НДД на сотни млрд рублей.
✔️ Сбер пробил 300 ("трактористы" из биржевого фольклора испытали дежавю).
✔️ X5 попала в список особо значимых компаний (шанс на принудительную редомициляцию).
✔️ Биткоин пробил исторический максимум $69 тыс.
✔️ Акционеры нидерландской Yandex N.V. одобрили продажу российского «Яндекса» консорциуму инвесторов.
✔️ Tesla выбыла из топ-10 самых дорогих компаний США, подешевев за 3 дня на $228 млрд.
Такая неделя, но она еще не завершена, до завтра!
#неделя #рынки #итоги
Чем была интересна эта неделя?
🇷🇺 Индекс Мосбиржи потерял за неделю полпроцента, но удержался выше планки 3300 п. - верхней границы бокового коридора. Поводов для позитива достаточно: нефть выше $85, сезон отчетностей в разгаре, скоро весна подарит и дивидендный сезон. В противовес давят негативные факторы. Хоть рынок и привык игнорировать геополитику, события этой недели (беспилотники, НПЗ Лукойла и Роснефти, диверсии) трудно не заметить. Но главное - ключевая ставка, горизонт ее снижения удаляется по мере того, как мы к нему идём.
💲 Доллар под конец недели ускорил рост к рублю и впервые в этом месяце ушел выше 93, евро 101, юань почти 13. Очевидно, сказалась фиксация рисков перед выборными выходными. Впереди - большой налоговый период (НДПИ и НДД), так что можем еще зайти пониже. Если дадут - буду использовать для долгосрочной стратегии валютной диверсификации.
🏆 Топ событий недели
🔸ТКС Холдинг объявил о планах интеграции Росбанка через допэмиссию акций, что потенциально создает игрока №4 по размеру активов. Ждем старта торгов TCSG в понедельник.
🔸"Инвестиционная палата" назначена организатором обмена заблокированных активов, процедура для портфелей до 100 тыс. руб. должна быть запущена с 22 марта.
🔸Акции ЛСР обвалились на 10% после рекомендации дивидендов 100 руб/акц: ТГ каналы разгоняли идею про чуть ли не 300 рублей.
🔸Индекс ОФЗ (RGBI) опустился до минимума с кризисного апреля 2022 г. на фоне неопределенности по перспективам снижения ключевой ставки.
🔸Биткоин побил исторический рекорд и едва не дотянул до $74 тыс., а затем ненадолго упал ниже $66 тыс. на фоне замедления притока в BTC-ETF.
💥 Всем хорошего отдыха на весенних выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи потерял за неделю полпроцента, но удержался выше планки 3300 п. - верхней границы бокового коридора. Поводов для позитива достаточно: нефть выше $85, сезон отчетностей в разгаре, скоро весна подарит и дивидендный сезон. В противовес давят негативные факторы. Хоть рынок и привык игнорировать геополитику, события этой недели (беспилотники, НПЗ Лукойла и Роснефти, диверсии) трудно не заметить. Но главное - ключевая ставка, горизонт ее снижения удаляется по мере того, как мы к нему идём.
💲 Доллар под конец недели ускорил рост к рублю и впервые в этом месяце ушел выше 93, евро 101, юань почти 13. Очевидно, сказалась фиксация рисков перед выборными выходными. Впереди - большой налоговый период (НДПИ и НДД), так что можем еще зайти пониже. Если дадут - буду использовать для долгосрочной стратегии валютной диверсификации.
🏆 Топ событий недели
🔸ТКС Холдинг объявил о планах интеграции Росбанка через допэмиссию акций, что потенциально создает игрока №4 по размеру активов. Ждем старта торгов TCSG в понедельник.
🔸"Инвестиционная палата" назначена организатором обмена заблокированных активов, процедура для портфелей до 100 тыс. руб. должна быть запущена с 22 марта.
🔸Акции ЛСР обвалились на 10% после рекомендации дивидендов 100 руб/акц: ТГ каналы разгоняли идею про чуть ли не 300 рублей.
🔸Индекс ОФЗ (RGBI) опустился до минимума с кризисного апреля 2022 г. на фоне неопределенности по перспективам снижения ключевой ставки.
🔸Биткоин побил исторический рекорд и едва не дотянул до $74 тыс., а затем ненадолго упал ниже $66 тыс. на фоне замедления притока в BTC-ETF.
💥 Всем хорошего отдыха на весенних выходных!
#неделя #рынки #итоги
Чем запомнилась эта неделя
🇷🇺 Российский рынок пришел в себя после теракта и вернулся к росту, +1.8% по индексу Мосбиржи. В воздухе - стойкий запах весны и дивидендов, сезон уже близко. Отчетности компаний тоже выглядят большей частью позитивно. В то же время инфляция держится выше 7,7% в годовом выражении, что лишает нас шансов увидеть скорое снижение ключевой ставки. Когда мы до этого дойдём, даже лёгкий намек со стороны ЦБ придаст рынку сил.
💲 Доллар дрейфует на уровне 92-93, юань около 12.70. Большой налоговый период в конце квартала не помог рублю укрепиться, хотя и удержал его от девальвации. В апреле допускаю умеренное ослабление, на фоне смягчения требований к экспортерам по продаже валютной выручки. Но впереди у рубля политическая поддержка - инаугурация президента 7 мая.
🇺🇸 За океаном S&P500 переписывает один исторический хай за другим, закрыв лучший квартал за 4 года. Основной движ создают акции бигтехов (их вес в индексе превысил 1/3) и пресловутый бум ИИ. Так, Nvidia за год выросла на 237%. Но через пару недель начнется сезон отчетностей, он несет риск стагнации прибылей компаний на фоне высокой ставки ФРС.
🏆 Топ событий недели
🔸Минпромторг начал принудительную редомициляцию X5, подав иск о приостановлении корпоративных прав голландской X5 Retail Group N.V. в отношении ее российской «дочки» ИКС 5.
🔸В первый день торгов акции Европлана закрылись на отметке 950 рублей, при старте по цене ₽875.
🔸25 марта стартовал сбор заявок на обмен заблокированных иностранных активов.
🔸СПБ Биржа решила делать бизнес на IPO санкционных промышленных компаний.
🔸Минфин возобновил закупки в Гохран алмазов у Алросы.
🔸Золото переписало абсолютный исторический максимум на отметке $2233 за унцию.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Российский рынок пришел в себя после теракта и вернулся к росту, +1.8% по индексу Мосбиржи. В воздухе - стойкий запах весны и дивидендов, сезон уже близко. Отчетности компаний тоже выглядят большей частью позитивно. В то же время инфляция держится выше 7,7% в годовом выражении, что лишает нас шансов увидеть скорое снижение ключевой ставки. Когда мы до этого дойдём, даже лёгкий намек со стороны ЦБ придаст рынку сил.
💲 Доллар дрейфует на уровне 92-93, юань около 12.70. Большой налоговый период в конце квартала не помог рублю укрепиться, хотя и удержал его от девальвации. В апреле допускаю умеренное ослабление, на фоне смягчения требований к экспортерам по продаже валютной выручки. Но впереди у рубля политическая поддержка - инаугурация президента 7 мая.
🇺🇸 За океаном S&P500 переписывает один исторический хай за другим, закрыв лучший квартал за 4 года. Основной движ создают акции бигтехов (их вес в индексе превысил 1/3) и пресловутый бум ИИ. Так, Nvidia за год выросла на 237%. Но через пару недель начнется сезон отчетностей, он несет риск стагнации прибылей компаний на фоне высокой ставки ФРС.
🏆 Топ событий недели
🔸Минпромторг начал принудительную редомициляцию X5, подав иск о приостановлении корпоративных прав голландской X5 Retail Group N.V. в отношении ее российской «дочки» ИКС 5.
🔸В первый день торгов акции Европлана закрылись на отметке 950 рублей, при старте по цене ₽875.
🔸25 марта стартовал сбор заявок на обмен заблокированных иностранных активов.
🔸СПБ Биржа решила делать бизнес на IPO санкционных промышленных компаний.
🔸Минфин возобновил закупки в Гохран алмазов у Алросы.
🔸Золото переписало абсолютный исторический максимум на отметке $2233 за унцию.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
Чем запомнилась эта неделя
🇷🇺 Индекс Мосбиржи сделал то, что у него не получалось с августа 2023 г. - пробил планку 3400 пунктов и вышел из боковика. Драйверы - скорое начало дивидендного сезона, дорогая (во всех смыслах этого слова) нефть выше $90, бум IPO, а также прогресс в переезде иностранных компаний. Теперь рынок выглядит уже не дешево и ему не помешала бы передышка и охлаждение. тем более что росту будет препятствовать неопределенность относительно сроков снижения ключевой ставки - они отодвигаются все дальше из-за инфляции.
💲 Рубль не обвалился после выборов и держится на уровне 92-93 к доллару. Но факторы ослабления еще впереди: 30 апреля истекает срок действия указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами, а 7 мая пройдет инаугурация президента. Вырастет и сезонный туристический спрос на валюту. Поддержка для рубля - высокая нефть. Никогда не даю точных прогнозов, но в базе можно ожидать 95-100 на горизонте до конца года.
🏆 Топ событий недели:
🔸Мосбиржа с 15 мая допустила к торгам акции МКПАО «Яндекс» с тикером YDEX.
🔸Приостановлены торги расписками X5 Group в связи с принудительной редомициляцией.
🔸Мишустин, в ответ на предложение депутатов обложить банковский сектор налогом на сверхприбыль, заявил, что это лучше делать через дивиденды.
🔸Русал вырвался из аутсайдеров и прибавил за неделю 12% на фоне роста мировых цен на алюминий.
🔸Новатэк приостановил производство на Арктик СПГ-2 и сокращает количество линий с трех до двух, переводя производственные ресурсы на Мурманский завод СПГ.
🔸Золото пробило очередной исторический максимум и превысило $2330 за унцию.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи сделал то, что у него не получалось с августа 2023 г. - пробил планку 3400 пунктов и вышел из боковика. Драйверы - скорое начало дивидендного сезона, дорогая (во всех смыслах этого слова) нефть выше $90, бум IPO, а также прогресс в переезде иностранных компаний. Теперь рынок выглядит уже не дешево и ему не помешала бы передышка и охлаждение. тем более что росту будет препятствовать неопределенность относительно сроков снижения ключевой ставки - они отодвигаются все дальше из-за инфляции.
💲 Рубль не обвалился после выборов и держится на уровне 92-93 к доллару. Но факторы ослабления еще впереди: 30 апреля истекает срок действия указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами, а 7 мая пройдет инаугурация президента. Вырастет и сезонный туристический спрос на валюту. Поддержка для рубля - высокая нефть. Никогда не даю точных прогнозов, но в базе можно ожидать 95-100 на горизонте до конца года.
🏆 Топ событий недели:
🔸Мосбиржа с 15 мая допустила к торгам акции МКПАО «Яндекс» с тикером YDEX.
🔸Приостановлены торги расписками X5 Group в связи с принудительной редомициляцией.
🔸Мишустин, в ответ на предложение депутатов обложить банковский сектор налогом на сверхприбыль, заявил, что это лучше делать через дивиденды.
🔸Русал вырвался из аутсайдеров и прибавил за неделю 12% на фоне роста мировых цен на алюминий.
🔸Новатэк приостановил производство на Арктик СПГ-2 и сокращает количество линий с трех до двух, переводя производственные ресурсы на Мурманский завод СПГ.
🔸Золото пробило очередной исторический максимум и превысило $2330 за унцию.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
Чем запомнилась эта неделя?
🇷🇺 День космонавтики и пятница - сразу два вчерашних повода отметить неделю ростом! Закрепились выше 3400 п. на уровнях февраля 2022-го, без учета дивидендов. C ними (индекс полной доходности) - почти на хаях 2021г. Помогают: высокая нефть (геополитика на Ближнем Востоке в этот раз сыграла на нашей стороне) и ожидание вкусных дивидендов. Препятствуют росту сомнения в скором снижении ключевой ставки: инфляция в апреле ускорилась до 7.79% в годовом выражении, а факторов в пользу роста цен - хоть отбавляй.
💼 В этой ситуации избегаю активных действий, публичный портфель растет сам собой при максимально пассивной стратегии.
💲Рубль к доллару переместился с уровня 92+ на 93+. Идет плавная (и очевидно контролируемая) девальвация. Дорогая нефть оказывает поддержку, как и профицит счета текущих операций, который в марте составил $13,4 млрд против $5,2 млрд в феврале. Ближайшие события, которые могут вывести рубль на 95+ - окончание действия Указа об обязательной продаже валютной выручки 30 апреля и инаугурация президента 7 мая.
🇺🇸 За океаном - исторические хаи в сочетании с тревожными ожиданиями. Экономика в хорошей форме, и это разгоняет инфляцию по второму кругу. Мартовский индекс потребительских цен (CPI) вырос до 3.5% годовых после 3.2% в феврале. По рынку пошли разговоры о начале снижения ставки ФРС не раньше конца года вместо июня.
🏆 Топ событий недели
🔸ЦБ и Минфин поддержали идею освободить от НДФЛ дивиденды, поступающие на ИИС.
🔸СД НЛМК рекомендовал дивиденды ₽25.43 на акцию (ДД 11.5%). Мяч на стороне ММК.
🔸Нефть поднялась выше $92, а S&P500 упал на фоне ракетных ударов по Израилю.
🔸США и Великобритания ввели запрет на импорт алюминия, меди и никеля из России.
🔸Золото пробило очередной исторический максимум $2400. Так быстро в 21 веке оно еще не росло.
🔸С Фридмана и Авена сняли санкции ЕС. Но на самом деле не сняли: решение суда касалось санкций 2022-23 гг, но не продленных в 2024-м.
🔸Бумаги китайского производителя цемента Tianrui упали на 99% за 10 минут: ключевой акционер заложил часть акций в обеспечение по кредиту.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 День космонавтики и пятница - сразу два вчерашних повода отметить неделю ростом! Закрепились выше 3400 п. на уровнях февраля 2022-го, без учета дивидендов. C ними (индекс полной доходности) - почти на хаях 2021г. Помогают: высокая нефть (геополитика на Ближнем Востоке в этот раз сыграла на нашей стороне) и ожидание вкусных дивидендов. Препятствуют росту сомнения в скором снижении ключевой ставки: инфляция в апреле ускорилась до 7.79% в годовом выражении, а факторов в пользу роста цен - хоть отбавляй.
💼 В этой ситуации избегаю активных действий, публичный портфель растет сам собой при максимально пассивной стратегии.
💲Рубль к доллару переместился с уровня 92+ на 93+. Идет плавная (и очевидно контролируемая) девальвация. Дорогая нефть оказывает поддержку, как и профицит счета текущих операций, который в марте составил $13,4 млрд против $5,2 млрд в феврале. Ближайшие события, которые могут вывести рубль на 95+ - окончание действия Указа об обязательной продаже валютной выручки 30 апреля и инаугурация президента 7 мая.
🇺🇸 За океаном - исторические хаи в сочетании с тревожными ожиданиями. Экономика в хорошей форме, и это разгоняет инфляцию по второму кругу. Мартовский индекс потребительских цен (CPI) вырос до 3.5% годовых после 3.2% в феврале. По рынку пошли разговоры о начале снижения ставки ФРС не раньше конца года вместо июня.
🏆 Топ событий недели
🔸ЦБ и Минфин поддержали идею освободить от НДФЛ дивиденды, поступающие на ИИС.
🔸СД НЛМК рекомендовал дивиденды ₽25.43 на акцию (ДД 11.5%). Мяч на стороне ММК.
🔸Нефть поднялась выше $92, а S&P500 упал на фоне ракетных ударов по Израилю.
🔸США и Великобритания ввели запрет на импорт алюминия, меди и никеля из России.
🔸Золото пробило очередной исторический максимум $2400. Так быстро в 21 веке оно еще не росло.
🔸С Фридмана и Авена сняли санкции ЕС. Но на самом деле не сняли: решение суда касалось санкций 2022-23 гг, но не продленных в 2024-м.
🔸Бумаги китайского производителя цемента Tianrui упали на 99% за 10 минут: ключевой акционер заложил часть акций в обеспечение по кредиту.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
📅 Чем запомнилась эта неделя
🇷🇺 Индекс Мосбиржи удерживает достижения последних недель - 3 470 п., ближайшая цель - 4500 п. Надо бы уже охладиться и выпустить пар, но пока просадки быстро откупаются. В частности, подбадривает ожидание рекомендаций по дивидендам (Сбер, Сургут, Северсталь, Татнефть и даже Газпром). IPO идут одно за другим, это тоже создает на рынке движ.
📉 А вот снижения ключевой ставки как драйвера котировок, ждать скоро не стоит. На заседании ЦБ в следующую пятницу, скорее всего, оставят 16%. Нет убедительных сигналов, что инфляция будет устойчиво снижаться. Доходности ОФЗ - как индикатор.
💲 Рубль к доллару сходил выше 94 впервые с октября, но в пятницу побывал под планкой 93: приближается налоговый период с квартальными выплатами экспортеров. Главная интрига сейчас - продлят ли после 30 апреля Указ об обязательной продаже валютной выручки, и в какой форме. Мой сценарий на ближайшие недели - плавная управляемая девальвация в коридоре 93-95. На горизонте до конца года можем увидеть как 95+, так и трехзначный курс (при сохранении текущих вводных).
🏆 Топ событий недели
🔸 МТС банк объявил сбор заявок в рамках IPO по цене ₽2350-2500 за акцию.
🔸 Русал запросил экстренные меры господдержки отрасли на фоне новых санкций США и Британии.
🔸 ”Астра” провела SPO по цене 555 руб/акц, free float вырос с 5% до 15%.
🔸 X5 нарастила выручку на 27% в 1кв, но до конца года вряд ли выплатит дивиденды. Переезд планируется завершить в сентябре-октябре.
🔸 ГК “Элемент” (СП АФК Системы и Ростеха) выбрала площадкой для IPO СПБ биржу, акции SPBE взлетели на 20%.
🔸В ФРС США заговорили о переносе понижения ставки на конец года и даже не исключают её повышения в случае роста инфляции.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#рынки #неделя #итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи удерживает достижения последних недель - 3 470 п., ближайшая цель - 4500 п. Надо бы уже охладиться и выпустить пар, но пока просадки быстро откупаются. В частности, подбадривает ожидание рекомендаций по дивидендам (Сбер, Сургут, Северсталь, Татнефть и даже Газпром). IPO идут одно за другим, это тоже создает на рынке движ.
📉 А вот снижения ключевой ставки как драйвера котировок, ждать скоро не стоит. На заседании ЦБ в следующую пятницу, скорее всего, оставят 16%. Нет убедительных сигналов, что инфляция будет устойчиво снижаться. Доходности ОФЗ - как индикатор.
💲 Рубль к доллару сходил выше 94 впервые с октября, но в пятницу побывал под планкой 93: приближается налоговый период с квартальными выплатами экспортеров. Главная интрига сейчас - продлят ли после 30 апреля Указ об обязательной продаже валютной выручки, и в какой форме. Мой сценарий на ближайшие недели - плавная управляемая девальвация в коридоре 93-95. На горизонте до конца года можем увидеть как 95+, так и трехзначный курс (при сохранении текущих вводных).
🏆 Топ событий недели
🔸 МТС банк объявил сбор заявок в рамках IPO по цене ₽2350-2500 за акцию.
🔸 Русал запросил экстренные меры господдержки отрасли на фоне новых санкций США и Британии.
🔸 ”Астра” провела SPO по цене 555 руб/акц, free float вырос с 5% до 15%.
🔸 X5 нарастила выручку на 27% в 1кв, но до конца года вряд ли выплатит дивиденды. Переезд планируется завершить в сентябре-октябре.
🔸 ГК “Элемент” (СП АФК Системы и Ростеха) выбрала площадкой для IPO СПБ биржу, акции SPBE взлетели на 20%.
🔸В ФРС США заговорили о переносе понижения ставки на конец года и даже не исключают её повышения в случае роста инфляции.
💥 Всем хорошего отдыха на выходных!
#рынки #неделя #итоги
Подведем итоги, и лучше сегодня
📅 Заканчивается длинная неделя перед выходными, хотя торги еще идут. Больших корпоративных событий на субботу не запланировано, а в воскресенье этот пост может оказаться уже некстати: будут занятия поважнее, да и чтива захочется полегче))
🇷🇺 Индекс Мосбиржи выходит в ноль по итогам недели, за апрель прибавил 5%, с начала года почти 12%. Рынок акций получил заряд оптимизма от отчетностей за 2023 г. и 1 квартал 2024-го. Большинство отчитавшихся - молодцы. В частности, Сбер сумел заработать больше, чем в 1кв. прошлого года, несмотря на жесткую ДКП, а Лукойл переписал исторический максимум после одобрения акционерами финальных дивидендов.
🔈 Отыгрываются новости о переезде эмитентов расписок, хоть некоторые из них и возвращаются принудительно. Главный драйвер сейчас - рекордный по суммам дивидендный сезон, в разгаре рекомендации советов директоров. А вот на скорое снижение ставки рассчитывать не приходится (не исключаю и повышения), из-за чего рынок облигаций совсем приуныл.
💲 Рубль укрепился, в пятницу побывал не отметке 91.25 за доллар, 12.55 за юань. Ход для многих неожиданный, но причины есть:
🔹Пик квартального налогового периода;
🔹Ожидание продления Указа об обязательной продаже валютной выручки;
🔹 Профицит торгового баланса при дорогой ($88) нефти;
🔹 Трудности с прохождением платежей из-за санкций, что сдерживает импорт.
💼 Укрепление рубля - повод еще раз подумать о валютной диверсификации, учитывая что даже позитивный Минэк ждет доллар на 98,1 руб к концу года.
🏆 Топ событий недели
🔸Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку 16% годовых, но уже не ждет инфляцию вблизи 4% к концу года и ужесточил прогноз по средней ставке до 15-16%.
🔸Набсовет Сбера рекомендовал рекордные дивиденды за 2023г - 33,3 руб/акц. Триггером (не причиной) распродаж стала опечатка Интерфакса, который назвал последним днем для покупки 10 июня, до проведения ГОСА 21 июня.
🔸Норникель хочет перенести медное производство в Китай и научиться у китайцев делать аккумуляторы.
🔸Минфин РФ отказался поддержать освобождение от НДФЛ дивидендов, поступающих на ИИС.
🔸Минфин Бельгии отказался признать силу указа Путина об обмене активами. Обмен происходит в российском контуре НРД, но западные покупатели могут передумать.
🔸СД ВСМПО-Ависма рекомендовал дивиденды за 2023 г., ГОСА рассмотрит их 23 мая. Но есть нюанс: размер дивидендов не раскрывается.
⏳ Не забудьте про дедлайн 2 мая по подаче 3НДФЛ (дивиденды от иностранных эмитентов, продажа валюты и драгметаллов), если для вас актуально.
💥 Всем теплых праздничных выходных!
#неделя #итоги #рынки
📅 Заканчивается длинная неделя перед выходными, хотя торги еще идут. Больших корпоративных событий на субботу не запланировано, а в воскресенье этот пост может оказаться уже некстати: будут занятия поважнее, да и чтива захочется полегче))
🇷🇺 Индекс Мосбиржи выходит в ноль по итогам недели, за апрель прибавил 5%, с начала года почти 12%. Рынок акций получил заряд оптимизма от отчетностей за 2023 г. и 1 квартал 2024-го. Большинство отчитавшихся - молодцы. В частности, Сбер сумел заработать больше, чем в 1кв. прошлого года, несмотря на жесткую ДКП, а Лукойл переписал исторический максимум после одобрения акционерами финальных дивидендов.
🔈 Отыгрываются новости о переезде эмитентов расписок, хоть некоторые из них и возвращаются принудительно. Главный драйвер сейчас - рекордный по суммам дивидендный сезон, в разгаре рекомендации советов директоров. А вот на скорое снижение ставки рассчитывать не приходится (не исключаю и повышения), из-за чего рынок облигаций совсем приуныл.
💲 Рубль укрепился, в пятницу побывал не отметке 91.25 за доллар, 12.55 за юань. Ход для многих неожиданный, но причины есть:
🔹Пик квартального налогового периода;
🔹Ожидание продления Указа об обязательной продаже валютной выручки;
🔹 Профицит торгового баланса при дорогой ($88) нефти;
🔹 Трудности с прохождением платежей из-за санкций, что сдерживает импорт.
💼 Укрепление рубля - повод еще раз подумать о валютной диверсификации, учитывая что даже позитивный Минэк ждет доллар на 98,1 руб к концу года.
🏆 Топ событий недели
🔸Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку 16% годовых, но уже не ждет инфляцию вблизи 4% к концу года и ужесточил прогноз по средней ставке до 15-16%.
🔸Набсовет Сбера рекомендовал рекордные дивиденды за 2023г - 33,3 руб/акц. Триггером (не причиной) распродаж стала опечатка Интерфакса, который назвал последним днем для покупки 10 июня, до проведения ГОСА 21 июня.
🔸Норникель хочет перенести медное производство в Китай и научиться у китайцев делать аккумуляторы.
🔸Минфин РФ отказался поддержать освобождение от НДФЛ дивидендов, поступающих на ИИС.
🔸Минфин Бельгии отказался признать силу указа Путина об обмене активами. Обмен происходит в российском контуре НРД, но западные покупатели могут передумать.
🔸СД ВСМПО-Ависма рекомендовал дивиденды за 2023 г., ГОСА рассмотрит их 23 мая. Но есть нюанс: размер дивидендов не раскрывается.
⏳ Не забудьте про дедлайн 2 мая по подаче 3НДФЛ (дивиденды от иностранных эмитентов, продажа валюты и драгметаллов), если для вас актуально.
💥 Всем теплых праздничных выходных!
#неделя #итоги #рынки
Слоган недели: “Ваши ожидания - ваши проблемы” (с) ⚽️
🇷🇺 На Мосбирже - затишье и низкие объёмы из-за короткой недели и серии выходных. Ярких эмоций в вялый ход торгов добавил Газпром, своими убытками и неопределенностью относительно дивов. Он же “помог” всему индексу пойти вниз. Впрочем, некоторое охлаждение давно напрашивалось, как и обычное майское похолодание.
📅 На следующей неделе ждём еще дивгэп Лукойла, он тоже немного придавит рынок. Но в целом поводы для позитива не исчерпаны: дивидендный сезон в разгаре, а летом часть выплат вернется на биржу. Если состоится обмен активами - в августе будет еще приток.
💲 Рубль к доллару держится ниже планки 92: видимо, к инаугурации 7 мая хочет выглядеть как можно лучше. Основные факторы поддержки - продление указа о продаже валютной выручки и сокращение импорта на фоне проблем с проведением платежей. Почему жду ослабления на среднесрочном горизонте: нефть дешевеет (сейчас $83 за баррель); импорт так или иначе восстановится, куда без него; сезонный спрос на валюту; геополитический фактор никто не отменял.
🏆 Топ событий недели
🔸Газпром впервые за 25 лет получил рекордный убыток по МСФО 629 млрд руб, против прибыли в 1,31 трлн годом ранее. СД ожидается в конце мая - надежда на дивиденды еще не угасла, но скукожилась, по крайней мере в размере.
🔸США ввели санкции против “Астры”, “Победы” (Группа “Аэрофлот”) и арктических судов, связанных с Новатэком.
🔸Чистая прибыль Совкомбанка в 1кв по РСБУ упала в 2,7 раза, а акционеры одобрили допэмиссию для поглощения Хоум банка.
🔸ФРС ожидаемо сохранила ставку в диапазоне 5,25-5,5%. S&P 500 вырос, т.к. риторика Пауэлла оказалась не такой уж ястребиной, учитывая отсутствие успеха в борьбе с инфляцией.
🔸Биткоин падал ниже $57 тыс., на фоне оттоков из BTC-ETF фондов и ареста CZ - основателя Binance.
💥 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 На Мосбирже - затишье и низкие объёмы из-за короткой недели и серии выходных. Ярких эмоций в вялый ход торгов добавил Газпром, своими убытками и неопределенностью относительно дивов. Он же “помог” всему индексу пойти вниз. Впрочем, некоторое охлаждение давно напрашивалось, как и обычное майское похолодание.
📅 На следующей неделе ждём еще дивгэп Лукойла, он тоже немного придавит рынок. Но в целом поводы для позитива не исчерпаны: дивидендный сезон в разгаре, а летом часть выплат вернется на биржу. Если состоится обмен активами - в августе будет еще приток.
💲 Рубль к доллару держится ниже планки 92: видимо, к инаугурации 7 мая хочет выглядеть как можно лучше. Основные факторы поддержки - продление указа о продаже валютной выручки и сокращение импорта на фоне проблем с проведением платежей. Почему жду ослабления на среднесрочном горизонте: нефть дешевеет (сейчас $83 за баррель); импорт так или иначе восстановится, куда без него; сезонный спрос на валюту; геополитический фактор никто не отменял.
🏆 Топ событий недели
🔸Газпром впервые за 25 лет получил рекордный убыток по МСФО 629 млрд руб, против прибыли в 1,31 трлн годом ранее. СД ожидается в конце мая - надежда на дивиденды еще не угасла, но скукожилась, по крайней мере в размере.
🔸США ввели санкции против “Астры”, “Победы” (Группа “Аэрофлот”) и арктических судов, связанных с Новатэком.
🔸Чистая прибыль Совкомбанка в 1кв по РСБУ упала в 2,7 раза, а акционеры одобрили допэмиссию для поглощения Хоум банка.
🔸ФРС ожидаемо сохранила ставку в диапазоне 5,25-5,5%. S&P 500 вырос, т.к. риторика Пауэлла оказалась не такой уж ястребиной, учитывая отсутствие успеха в борьбе с инфляцией.
🔸Биткоин падал ниже $57 тыс., на фоне оттоков из BTC-ETF фондов и ареста CZ - основателя Binance.
💥 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
Итоги недели: торги в лайтовом праздничном режиме
🇷🇺 Ликвидность торгов на минимальных уровнях: институциональные инвесторы работают между праздниками в полсилы, даже когда биржа открыта. Тем не менее на рынке есть жизнь и попытки роста (индекс +0.4% за неделю). Хотя расти дальше будет трудно при 16-й ключевой ставке: слишком много привлекательных инструментов с фиксированной доходностью.
💰 Поддержка идет от дивидендного фактора, сезон только начинается. Его оборотная сторона - отсечки, на этой неделе рынку "помог" просесть Лукойл (вес в индексе более 15%).
💲 Рубль к доллару тем временем крепко держится за уровень 91-92. Одна из причин такой стойкости - дивиденды экспортеров, продающих валюту под выплаты. Как и большинство аналитиков, я жду во 2-м полугодии постепенной девальвации в район 95-100, под влиянием факторов:
▫️ импорт восстановит просевшие объёмы (из-за проблем с оплатой) - рекордные госрасходы будут его стимулировать;
▫️ на экспорт будут давить новые санкции, в т.ч. против СПГ и банков в третьих странах;
▫️ слишком крепкий рубль плохо сочетается с интересами бюджета;
▫️ сезонный летний спрос на валюту.
🏆 Топ событий недели
🔸Путин потребовал обеспечить рост капитализации фондового рынка до 66% ВВП к 2030 г. и до 75% ВВП к 2036 г.
🔸Акционеры ТКС Холдинга утвердили допэмиссию для покупки акций Росбанка.
🔸 Ozon вместе с Wildberries вошел в топ-10 мировых маркетплейсов.
🔸Акции М-Видео упали на 10% после сообщения о планах провести допэмиссию.
🔸Глава Транснефти пообещал дивы выше прошлогодних, платить их 2 раза в год, и что “все будут довольны”.
🔸В Госдуме рассказали, как можно прикупить себе несколько лет стажа по цене 50 798 рублей за 1 год.
💥 Всем тепла и хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Ликвидность торгов на минимальных уровнях: институциональные инвесторы работают между праздниками в полсилы, даже когда биржа открыта. Тем не менее на рынке есть жизнь и попытки роста (индекс +0.4% за неделю). Хотя расти дальше будет трудно при 16-й ключевой ставке: слишком много привлекательных инструментов с фиксированной доходностью.
💰 Поддержка идет от дивидендного фактора, сезон только начинается. Его оборотная сторона - отсечки, на этой неделе рынку "помог" просесть Лукойл (вес в индексе более 15%).
💲 Рубль к доллару тем временем крепко держится за уровень 91-92. Одна из причин такой стойкости - дивиденды экспортеров, продающих валюту под выплаты. Как и большинство аналитиков, я жду во 2-м полугодии постепенной девальвации в район 95-100, под влиянием факторов:
▫️ импорт восстановит просевшие объёмы (из-за проблем с оплатой) - рекордные госрасходы будут его стимулировать;
▫️ на экспорт будут давить новые санкции, в т.ч. против СПГ и банков в третьих странах;
▫️ слишком крепкий рубль плохо сочетается с интересами бюджета;
▫️ сезонный летний спрос на валюту.
🏆 Топ событий недели
🔸Путин потребовал обеспечить рост капитализации фондового рынка до 66% ВВП к 2030 г. и до 75% ВВП к 2036 г.
🔸Акционеры ТКС Холдинга утвердили допэмиссию для покупки акций Росбанка.
🔸 Ozon вместе с Wildberries вошел в топ-10 мировых маркетплейсов.
🔸Акции М-Видео упали на 10% после сообщения о планах провести допэмиссию.
🔸Глава Транснефти пообещал дивы выше прошлогодних, платить их 2 раза в год, и что “все будут довольны”.
🔸В Госдуме рассказали, как можно прикупить себе несколько лет стажа по цене 50 798 рублей за 1 год.
💥 Всем тепла и хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги