🤔Что такое коэффициент Шиллера (CAPE) и для чего его использовать?
— Shiller P/E, P / E 10, Cyclically Adjusted Price-to-Earnings Ratio (циклически скорректированное соотношение цены к прибыли) — отношение рыночной цены акции (или акций в индексе) к чистой прибыли компании (компаний в индексе) за последние 10 лет с поправкой на инфляцию.
— Профессор Роберт Шиллер из Йельского университета изобрел коэффициент Shiller PE для измерения рыночной оценки. Shiller PE является более подходящим индикатором рыночной оценки, чем коэффициент PE, потому что он устраняет колебания коэффициента, вызванные изменением прибыли во время бизнес-циклов.
— Это похоже на оценку рынка, основанную на соотношении общей рыночной капитализации к ВВП, где изменение прибыли также не играет роли.
🧮Как производить расчёт коэффициента Шиллера?
1. Используйте годовой доход компаний S&P 500 или рыночного индекса другой страны, которую вы хотите рассмотреть, за последние 10 лет.
2. Корректировка прошлых доходов на инфляцию с использованием ИПЦ (Индекс потребительских цен, consumer price index, CPI);
3. Усредните скорректированные значения прибыли компаний индекса S&P 500 за десятилетний промежуток времени.
4. Shiller PE равен соотношению дохода компаний индекса S&P 500 к усреднённому значению прибыли компаний за десятилетний промежуток.
#cape #шиллер #КШ #shiller_pe
— Shiller P/E, P / E 10, Cyclically Adjusted Price-to-Earnings Ratio (циклически скорректированное соотношение цены к прибыли) — отношение рыночной цены акции (или акций в индексе) к чистой прибыли компании (компаний в индексе) за последние 10 лет с поправкой на инфляцию.
— Профессор Роберт Шиллер из Йельского университета изобрел коэффициент Shiller PE для измерения рыночной оценки. Shiller PE является более подходящим индикатором рыночной оценки, чем коэффициент PE, потому что он устраняет колебания коэффициента, вызванные изменением прибыли во время бизнес-циклов.
— Это похоже на оценку рынка, основанную на соотношении общей рыночной капитализации к ВВП, где изменение прибыли также не играет роли.
🧮Как производить расчёт коэффициента Шиллера?
1. Используйте годовой доход компаний S&P 500 или рыночного индекса другой страны, которую вы хотите рассмотреть, за последние 10 лет.
2. Корректировка прошлых доходов на инфляцию с использованием ИПЦ (Индекс потребительских цен, consumer price index, CPI);
3. Усредните скорректированные значения прибыли компаний индекса S&P 500 за десятилетний промежуток времени.
4. Shiller PE равен соотношению дохода компаний индекса S&P 500 к усреднённому значению прибыли компаний за десятилетний промежуток.
#cape #шиллер #КШ #shiller_pe