Автор: КАТАСОНОВ В.Ю.

Книга: О ПРОЦЕНТЕ ССУДНОМ, ПОДСУДНОМ, БЕЗРАССУДНОМ

Системный анализ глубинных причин мирового финансово-экономического кризиса даёт богатейший проблемный материал для исследования на семинарских и лекционных занятиях со студентами и слушателями старших курсов экономических вузов и факультетов.
Автор рассматривает зарождение и становление так называемой «денежной цивилизации» или рыночной экономики в контексте духовно-нравственной эволюции общества. Преодоление перманентного кризиса, по убеждению автора, возможно лишь при полном демонтаже «денежной цивилизации». Достаточно радикальный вывод автора позволяет удерживать и углублять интерес к изучению экономических дисциплин. Ретроспективно-прогностическая подача материала позволяет читателю строить собственные причинно-следственные сценарии, модели настоящего и будущего, позволяет соглашаться с автором или оппонировать ему, что делает книгу эффективным учебным пособием.

Тэги:
#Книги #История #КнигиПоИстории #ИнтересныеКниги #СкачатьКниги #СкачатьБесплатноКниги #СкачатьКнигиБесплатно

🤔Какие могут быть адекватные инвестиционные ожидания?

— 💭 Стратегия №1:

Получение регулярного пассивного инвестиционного дохода от дивидендных выплат.

При достижении уровня финансовой независимости возможна жизнь на дивиденды

Проведём расчёт:

ℹ️Начальные данные

• Среднегодовая доходность индекса полной доходности МосБиржи MCFTRR с учётом дополнительный ежемесячных внесений и действия инфляции: 8 %
• Начальная сумма: 1 000 000 рублей

Результат

• 1 000 000 / 100 * 8 = 80 000 рублей/ 12 месяцев = 6667 рублей в месяц.

💬Введём дополнительное условие

• Сумма, затрачиваемая на покрытие базовых потребностей в месяц равняется 80 000 рублей.

🏛Для достижения такой доходности необходимо вложиться в индекс

• 80 000 рублей в месяц * 12 месяцев = 960 000 рублей * 100 \ 8 = 12 000 000 рублей.

🧐В таком случае получаем ежемесячную доходность 80 000 рублей в совокупности от вложения в индекс MCFTRR.

🏡Важные моменты

— Со всех доходов (дивидендных, купонных, от операций с ЦБ) выплачивается налог в 13 %;
— По Российским активам налог автоматически удержит ваш брокер;
— При подписании формы W-8BEN налог с дивидендов американских бумаг 13 % ( 10 % налога будет удерживаться автоматически, оставшиеся 3 % вы должны заплатить в ФНС России);
— Даже если полученные дивиденды тратить на жизнь и не продавать акции, то общая сумма активов не только не уменьшится, но и продолжит увеличиваться со временем за счёт естественного роста активов на длительном периоде времени, а также будет увеличиваться дивидендный поток с годами;
— В случае инвестиций в рынок одной страны вы теряете защиту от девальвации ее валюты;
— Рост стоимости актива и дивидендов возможен на длительном промежутке времени;
— Дивидендная доходность, доходность индексов не постоянна и отражает текущую доходность.
— Во время кризисов дивидендная доходность снижается медленнее, чем доходность самих активов;
— Среднемесячный дивидендный поток должен быть выше среднемесячных расходов на минимум на 30 %.
— Даже частичная финансовая независимость никому не помешает. На жизненном пути могут встречаться различные чёрные полосы (потеря дохода от работы, болезни и т.д.) и преодолевать их будет гораздо легче, когда имеешь накопленный капитал, который постоянно генерирует денежный поток.
— Не надейтесь на чудеса и учитывайте реальную среднестатистическую доходность фондового рынка.

#дивиденды #ожидания #стратегия1 #цели #инвестиции

🧐Как начать инвестировать?

—•—
Регулярно тратишь меньше, чем зарабатываешь. А сэкономленные средства инвестируешь в активы, которые способны расти в цене быстрее инфляции.
—•—

💯Правила инвестирования Уоррена Баффета

1. Никогда не терять деньги;
2. Никогда не забывать правило №1.

🤔Какие есть нюансы при инвестировании:

🖇 Нельзя инвестировать на кредитные деньги или имея кредиты!

—💭 Процент выплат по кредиту больше или сравним с возможной доходностью от инвестиций на длительном периоде времени;
—💭 Кредитный платёж придётся платить регулярно, а доход от инвестиций не постоянный;
—💭 Результат инвестирования может быть отрицательным на некоторых промежутках времени. Как вы в таком случае будете оплачивать задолженность кредитору?

🏡Пример

1. Взяли деньги у кредитора под 12 % годовых;
2. Вложили деньги в нвестиционную управляющую компанию под обещанные 20-25 %;
3. … Можно представить, что в третьем пункте вы богатеете на глазах, НО!

— По кредиту платежи обязательные и как вы их будете оплачивать?

— Обещанная доходность инвестиций не может вам быть гарантирована и имеются большие риски ее не достигнуть.

— Как будете выплачивать двидиденды в случае, когда доходность от инвестиций в плохой период будет падать на 10%, 15 %, 20 % и т.д?

🎓 Рекомендация:

— 💭 Перед началом инвестирования избавляемся от ПЛОХИХ кредитов;

#какначатьинвестировать #финансоваяграммотность #инвестиции #инвесторам

📎Нюанс инвестирования
№ 2

— 💭 Инвестировать без подушки безопасности очень опасно, потому что:

• В случае непредвиденных жизненных обстоятельств может возникнуть срочная необходимость в денежных средствах и придётся срочно распродавать активы;

• Если в это время будет просадка на фондовом рынке, тогда будете продавать с серьезным убытком.

🤔Где хранить подушку безопасности?

— 💭 Банковский продукт с быстрым доступом к снятию средств и без потери процентов

• Ликвидный банковский депозит или накопительный счёт без потери начисленных процентов при досрочном снятии;

• Банковская карта с начислением процентов

— 💭 Биржевой продукт ( при покупке/ продаже этих фондов вы заплатите комиссию за сделки и налог на прибыль)

• Фонд с тикером SBGB ( Государственные облигации федерального займа РФ );

• Фонд с тикером VTBM ( Короткие РЕПО-сделки );

🏡 Рекомендация:

— Лучше не мудрить и использовать банковские депозиты и схожие с ними банковские продукты с быстрым доступом к средствам.

#подушкабезопасности #подушка #пб #сбережения #депозиты #банковскиепродукты

📘Нюанс инвестирования № 3

— 💭 Определение целей и горизонтов инвестирования

1. Цель инвестирования: Купить квартиру, сбережений на которую не хватает.

2. Ожидания инвестирования:
Получить в результате от инвестиций недостающую сумму для покупки квартиры на фондовом рынке (ФР).

3. Результат инвестирования:
Вероятно, что будет отстрочим достижения цели

🏡Вывод:

На коротком горизонте инвестирования просадки могут быть достаточно большими и в результате достижение вашей цели будет отложено на неопределенный срок.

📎Инвестирование — долгий процесс, результат от которого будет виден на длительном промежутке времени.

📙Нюанс инвестирования
№ 4

— 💭 Необходимо повышать уровень финансовой грамотности

1. Ее имение сэкономит вам время и деньги в процессе следования к вашей цели. Она как маяк для потерявшего ориентир корабля;

2. Необходимо самостоятельно погрузиться в инвестиционную тему;

🏡 Важно знать:

Инвестиционные банки и брокер заинтересованы в продаже ненужных Вам и прибыльных для них продуктов: структурные ноты, IPO, инвестиционного страхования жизни, автоследования и т.д.

#горизонтинвестирования #сбережения #цель #финансоваяграммотность

🤔С какой суммы начать инвестировать?

Начиная инвестировать в активы на протяжении какого-то промежутка времени, возможно, будет страх инвестировать.

Для того, чтобы не выйти с убытком в первые моменты инвестирования рекомендую вам начать с маленькой суммы, чтобы его преодолеть.

Это может быть небольшая сумма в 1 000 рублей, а инвестировать в фонды и облигации вполне можно с такой суммы, а также некоторые акции.

🌱В результате ваш капитал будет расти за счёт роста фондового рынка, дивидендного потока, купонов облигаций, за счёт сэкономленных средств, эффекта сложного процента.

#началоинвестирования #инвесторам #практическаярекомендация

🧐Как выбрать брокера и открыть брокерский счет?

1. Изучите рейтинги участников торгов.

2. Проверьте, есть ли у брокера лицензия Центробанка на брокерскую деятельность. Обычно вместе с ней идет лицензия на депозитарную деятельность, также вдобавок могут быть лицензии на дилерскую деятельность и на управление активами.

3. Выясните, можно ли открыть счет через интернет.

4. Уточните, какие рынки и активы доступны через брокера и с какими ограничениями вы можете столкнуться.

5. Проверьте, чтобы у брокера был терминал для нужной вам платформы, например программа для ПК или приложение для смартфона.

6. Выберите тарифный план. Обращайте внимание на комиссию за сделки и обязательные платежи.

7. Заключите договор на брокерское и депозитарное обслуживание.

8. Дождитесь извещения о том, что брокер открыл вам счет и зарегистрировал вас на бирже.

9. Теперь можно внести деньги на счет, установить предоставленную брокером программу для компьютера или приложение для смартфона и купить нужные вам активы на бирже.

🏡Важные замечания:

• Для покупки иностранных ценных бумаг убедитесь, что у более есть доступа к СПБ бирже;
• На Мосбирже пока торгуется меньше ценных бумаг;
• Через иностранного брокера можно приобрести гораздо больше ценных бумаг.
• Выбрать брокера осознанно!
• Выбрать брокера из топ 5 из списка брокеров РФ.

#брокер #брокерскийсчет

🤔Для чего необходимо открывать ИИС?

ИИС бывает двух типов

— Тип А: Получение ежегодного налогового вычета 13 % от внесённых на счёт ИИС средств;
— Тип Б: Не нужно платить налог с дохода от инвестиций.

🏡Рекомендация:

— Не стоит подписывать с брокером договор на доверительное управление по ИИС (дополнительный заработок для банка, брокера);

#иис #рекомендации

🧐Нужно ли использовать маржинальное кредитование?

Маржинальное кредитование — это когда вы берете у банка в долг деньги или ценные бумаги под процент (в договоре о брокерском обслуживании используется термин «Необеспеченная сделка»).

Пример использования услуги:

—Позволяет купить акции, если у вас не хватает денег, и пополнить счет позже. Заем выдается под залог активов на вашем счете.
— Использование средств брокера для получения выгоды при покупке/продаже акций за счёт брокера(активная торговля)

🏡Рекомендации:

— В настройках брокера закрыть возможность маржинального кредитования;
— Из-за особенностей торгового режима можете регулярно терзать деньги на маржинальном кредитовании, если пытаетесь сразу купить на деньги, полученные от продажи активов (деньги от продажи появляются не сразу, а берутся взаймы под какой-то процент);

#маржинальнаяторговля #кредит

🧐Какие рекомендации по налогам?

— Перед покупкой зарубежных активов необходимо подписать форму W-8BEN (до подписания налог 30%, а после 13 %);
— Форма подписывается у брокера для МосБиржи и СПБ биржи;
— Для проверки регистрации эмитента используйте сайт www.isin.ru, данные isin кода (RU - РФ);
— Регистрация эмитента влияет на уплату налогов( эмитент иностранный — инвестор самостоятельно заполняет документы для налоговой);
— По фондам недвижимости(REIT), зарегистрированным за рубежом, налог на дивиденды в любом случае будет 30%;

#налоги #рейты #reit

🤔Как инвестировать и какие стратегии инвестирования существуют?

🛋Пассивные инвестиции — это вложения в рынок ценных бумаг с целью получения регулярного дохода за счет дивидендных и купонных выплат. Используются с целью сохранения вложенных средств и получения приемлемой доходности;

💼Спекуляции, трейдинг — более краткосрочные операции покупки/продажи (в течении дня, нескольких дней, недели, месяца, квартала), а также производные операции;

🧐Виды спекуляций (стратегии заработка):

— скальпинг (совершение за короткое время большого количества сделок в расчете на минимальную прибыль);

— дэйтрейдинг/интрадэй (покупка и продажа актива совершается в течение одной торговой сессии без переноса на следующую торговую сессию);

— свинг-трейдинг (изменение цены для получения прибыли; определяется точка входа в начале формирования тренда, затем происходит захват большей цены и выход из позиции);

— алготрейдинг/алгоритмическая торговля(это способ совершения финансовой сделки по определённому алгоритму, то есть по набору правил, заранее заложенных в компьютерную программу);

🏡Обобщим по активным инвестициям:

— трейдеры(спекулянты) используют мастерство и навыки для извлечения прибыли от сделок;

— они ищут закономерности в поведении цен в прошлом, используя математические, логические, графические методы, на основе которых пытаются построить модель поведения цен;

— трейдер использует большое количество стратегий и тактик для заработка.

📊 Какую информацию получил из статистики:

— начинающие тренеры в 9/10 случаев теряют вложенный капитал в первый год;

— для того, чтобы получать хорошую прибыль необходимо найти хорошего наставника, который обучит работе на бирже;

— необходимо обрети должный уровень финансовой грамотности и опыта.

💭Как ещё зарабатывает трейдер?

— история о том, как жить на прибыль от трейдинга;

— заработок от продаж обучения по «доходному трейдингу»;

— ведение канала в социальных сетях;

— платные консультации;

— проценты комиссионные от совершения сделок за счёт другого вкладчика;

#инвестиции #трейдинг #пассивный_инвестор #активный_инвестор #спекуляции

🤔Нужно ли использовать маржинальное кредитование?

🏦Маржинальное кредитование — это когда вы берете у банка в долг деньги или ценные бумаги под процент (в договоре о брокерском обслуживании используется термин «Необеспеченная сделка»).

📊Пример использования услуги:

—позволяет купить акции, если у вас не хватает денег, и пополнить счет позже. Заем выдается под залог активов на вашем счете;

— использование средств брокера для получения выгоды при покупке/продаже акций за счёт брокера(активная торговля).

🏡Рекомендации:

— В настройках брокера закрыть возможность маржинального кредитования;

— Из-за особенностей торгового режима можете регулярно терзать деньги на маржинальном кредитовании, если пытаетесь сразу купить на деньги, полученные от продажи активов (деньги от продажи появляются не сразу, а берутся взаймы под какой-то процент);

#маржинальная_торговля #кредит #банк

🤔Что такое активные инвестиции и какими они бывают?

📈Активные инвестиции — инвестиции, требующие большего внимания к подбору портфеля из активов, в который выбираются наиболее перспективные компании, отрасли и вкладываются денежные средства в них, а НЕ ВО ВЕСЬ РЫНОК.

🏡Стратегии активного инвестора:

— Подбор недооценённых бумаг на основе фундаментального анализа, мультипликаторов компании

➖Минусы:

1. необходимо большое количество времени для получения опыта, изучения финансовых отчётностей, показателей компании;

➕Плюс:

1. высокая прибыль от продажи активов на длительном промежутке времени.

— Отбор в портфель дивидендных акций с хорошей историей, диверсифицируя вложения в различные дивидендные компании

➖Минусы:

1. дивидендная доходность облагается налогом;
2. иметь хорошего наставника, который поможет разобраться с дивидендными компаниями.

➕Плюс:

1. в период серьезных снижений на фондовом рынке, дивидендный поток от активов помогает покупать подешевевшие в это время активы;

#активное_инвестирование #активный_инвестор #фундаментальный_подход #уоррен_баффет

🤔Какие стратегии пассивного инвестирования существуют?

💭Предисловие

В случае использования пассивной стратегии инвестирования составляется портфель из деверсифицированных по классам активов портфель (акции, облигации, недвижимость, товарные активы) , в котором также учитывается инвестиционной профиль инвестора (индивидуальная чувствительность к восприятию риска), его возраст и цель инвестирования!

🗺Стратегии пассивного инвестирования:

— инвестирование в биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), а также в Exchange Traded Funds (ETF);

— инвестирование в классы активов, идентичные тем, в которые инвестируют фонды;

➕ Плюсы:

— инвестор может регулировать рыночные риски, потенциальную доходность при помощи изменения отношения классов активов в портфеле (увеличить/уменьшить долю одних активов в пользу других);

— ребалансировать инвестиционный портфель можно раз в год для регулирования долей классов активов в портфеле;

— экономия времени (несколько часов в квартал в случае, если инвесторский портфель сформирован);

— пассивный источник дохода;

— примерно среднерыночная доходность активов;

— доходность прогнозируема и зависит от величины рыночного риска, который готов на себя взять инвестор;

➖Минусы:

— необходимо иметь достаточно крупную сумму, которая будет вложена на долгие годы;

— необходимо быть терпеливым, дисциплинированным, пунктуальным на протяжении долгого времени.

— в результате слежения за фондом снижается доходность из-за покупки активов с опозданием.

🏡Делюсь своим мнением:

При желании инвестировать спекулятивно, создайте отдельный портфель под каждый вид инвестирования. Капиталы пассивного инвестирования, спекулятивного и активного будут разделены. В результате наблюдения за конечным результатом сделаете вывод о том, какой вид инвестирования вам подходит.

Спекуляции на начальном этапе с высокой долей вероятности принесут негативный результат инвестирования, что в результате может сказаться на вашем мнение по поводу инвестирования.
Берегите своё время!

#пассивные_инвесторы #стратегии

💭Что такое диверсификация?

⛔️🪺Диверсификация — разнообразие классов активов в портфеле [ по странам, по отраслям, по классам];

🤔Цель использования диверсификации?

— для уменьшения влияния незапланированных случайных рыночных событий на доходность ваших инвестиций [рыночный риск, спонтанные события, форс-мажоры внутри компаний, отраслей, государств].

⚠️Какие риски имеются у отдельных активов?

1. риск изменения законодательства в отрасли;
2. конкурентный риск;
3. риск аварии на производстве;
4. риск падения спроса на товар;
5. риск ухудшения качества оказываемых услуг, менеджмента;
6. риск изменения дивидендной политики
7. другие риски.

🏡Выводы по поводу диверсификации:

— чем больше активов в инвестиционном портфеле, тем меньше влияние происходящих негативных событий на весь портфель;

— инвестиционные фонды используют широкую диверсификацию, в портфель которых могут входить от десятков акций ( MOEX) до сотен акций ( S&P 500);

— диверсифицировать портфель нужно по классам активов, отраслям, регионам, странам, валютам и т.д.

— рискованно иметь все классы активов только на одном фондовом рынке (рынок одной страны), т.к. риск обесценивания валюты тоже имеет место быть;

— поддерживать диверсификацию портфеля из большого количества ценных бумаг, особенно с малыми суммами инвестиций.

🤔Вариант решения:

— покупкой паев фондов БПИФ или ETF можно охватить большое количество эмитентов (некоторые фонды купить можно только квалифицированному инвестору);

— имеются доступные фонды для неквалифицированных инвесторов, которые помогут достаточной степени диверсификация портфеля.

#диверсификация #активы #снижение_риска #риск

💭Для кого-то будет примером и такая ситуация, которая произошла с одним из людей в пульсе. Дальше цитирование:

«Всем привет👋
Хочу поделиться с вами своей, так сказать, стратегией.
В начале 2022 года имел 2 счёта - ВТБ был старичком с 2020 с дивидендными акциями и Тинькофф был для игр в спекулянта с 2021. В Новый 2022 год решил стать более взвешенным инвестором, поэтому на ВТБ продал все, на Тинькофф продал то, что было в плюсе и начал думать, изучать рынок, подбирать акции. Пока ковырялся, наступил февраль. Затем март. Была только одна радость - по чистой случайности я спас 80% капитала своей хотелкой.🫙
29 марта положил все свободные деньги на накопительный счет под 18%. Уже 14 марта ставка была 12%. Затем 9, 7, сейчас они лежат под 6%. Мысли вернуться в инвестиции крепнет, НО:
В данный момент мой портфель представляет из себя следующее:
$CLOV - самая маленькая часть, средняя 3$.
$INTC - чуть больше, средняя 39$.
$SPOT - самая большая часть, средняя 131$
$POLY - одна штука, средняя 430 руб.
И $USDRUB в количестве 90$, средняя 63.
Скоро будет год, как я жду отрастание минусов, пусть они и не такие большие, как у многих. Но продавать в минус категорически не хочу. И эти деньги могли бы приносить хотя бы 6%, а не быть с минусовыми потерями. А вот накопительные счета (теперь их стало 2, первый старичок, основа капитала и второй собирает в себя деньги на отпуск, покупки и помощь родителям) практически год стабильно приносят мне небольшие 6%.💰
Сейчас проценты полностью перекрывают мне следующее: оплата тарифа Pro, сотовой связи, домашнего интернета. Конечно же, я их не снимаю и не пользуюсь, реинвестирую, помимо 20% от дохода, которые ежемесячно закидываю на счета.
Моя цель - достигнуть с процентов полное перекрытие коммунальных услуг и проезда (бензина), помимо перечисленного. Как только эта цель будет закрыта, перераспределю свои 20% от дохода следующим образом:
10% будут также уходить в основной накопительный счет
5% будут идти на 3 счет, который будет создан как резервный капитал, или подушка безопасности. Возможно, это будет пополняемый вклад в другом банке или счет в другом банке, хочу найти предложение хотя бы с 8%.
Оставшиеся 5% будут уходить в новый портфель, на котором будут акции РФ. Пока планирую брать следующие бумаги: $LKOH $ROSN $GMKN $SBER $GAZP $YNDX $ALRS $MAGN и обязательно включить облигации, примеры приводить не могу, т.к. только поверхностно выбрал.
Какие недостатки постоянно подбивают меня отойти от плана:
1) Всего 6%. Лучше нуля однозначно, но это так мало. В хорошее время среднегодовые доходности моих портфелей достигали 24% суммарно.
2) Стороннее мнение о том, что лучше покупать акции, чем не покупать. В любое время. Очень часто слышу, вижу это. И где-то подсознательно я согласен. Чем больше ждёшь, тем дальше от финансовых целей.
3) Процент инфляции. Пусть это менее наглядно, но головой понимаю, что мой капитал, пусть и регулярно пополняемый, уже не та сумма, что была пол года назад. И дальше ситуация не меняется.
4) Отсутствие диверсификации - все деньги в одном банке, в одной валюте. Вроде бы кажется, да что с этим рублем или банком будет, а с другой: Не понимаете? ЭТО РОССИЯ🐻
Теперь о плюсах:
1) Деньги работают, пусть не суперэффективно, а главное - стабильно. Тише едешь - дальше будешь (простите за духоту)🥲
2) Сбережение нервов. Я не подрываюсь каждое утро по любой новости, не мониторю рынок каждый час.
3) Формирование привычки откладывать деньги и обладание капиталом. Когда я инвестировал, стабильно каждый месяц откладывал около 15% дохода в Инвестиции, но ощущения капитала не было. Потому что я четко осознавал, что инвестируя деньги, нужно в первую очередь с ними попрощаться. Это всегда риск. Сейчас же, когда речь заходит о деньгах, я знаю - у меня есть капитал. И он растёт. Также растет мое спокойствие.
4) Каждый месяц, оптимизируя расходы, получается экономить до 10% дополнительно. Раз % с капитала небольшой, можно увеличивать капитал сбережениями. И не сказать, что я сильно себя ограничиваю.

#пульс #цитата

​🤔Что такое коэффициент Шиллера (CAPE) и для чего его использовать?

— Shiller P/E, P / E 10, Cyclically Adjusted Price-to-Earnings Ratio (циклически скорректированное соотношение цены к прибыли) — отношение рыночной цены акции (или акций в индексе) к чистой прибыли компании (компаний в индексе) за последние 10 лет с поправкой на инфляцию.

— Профессор Роберт Шиллер из Йельского университета изобрел коэффициент Shiller PE для измерения рыночной оценки. Shiller PE является более подходящим индикатором рыночной оценки, чем коэффициент PE, потому что он устраняет колебания коэффициента, вызванные изменением прибыли во время бизнес-циклов.

— Это похоже на оценку рынка, основанную на соотношении общей рыночной капитализации к ВВП, где изменение прибыли также не играет роли.

🧮Как производить расчёт коэффициента Шиллера?

1. Используйте годовой доход компаний S&P 500 или рыночного индекса другой страны, которую вы хотите рассмотреть, за последние 10 лет.

2. Корректировка прошлых доходов на инфляцию с использованием ИПЦ (Индекс потребительских цен, consumer price index, CPI);

3. Усредните скорректированные значения прибыли компаний индекса S&P 500 за десятилетний промежуток времени.

4. Shiller PE равен соотношению дохода компаний индекса S&P 500 к усреднённому значению прибыли компаний за десятилетний промежуток.

#cape #шиллер #КШ #shiller_pe