📅 Важные события на предстоящей неделе
8 августа
📌 Русагро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Мосбиржа Мосбиржа допустит нерезидентов из дружественных стран к срочному рынку. Доступ на фондовый рынок отложен.
11 августа
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Распадская (#RASP) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
12 августа
📌 РУСАЛ (#RUAL) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 АФК Система (#AFKS) - ГОСА (годовое общее собрание акционеров).
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал.
8 августа: Dominion Energy (D), Marathon Digital (#MARA), Take Two Interactive (#TTWO), Tyson Foods (#TSN), Barrick Gold (#GOLD), AIG (AIG), Palantir (#PLTR), и др.
9 августа: Roblox (#RBLX), Coinbase (#COIN) и др.
10 августа: Walt Disney (#DIS) и др.
11 августа: Rivian (#RIVN) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Эскалация боевых действий в Украине. Поставки западных вооружений. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины. Развитие ситуации с вывозом зерна из украинских портов.
⚡️ Санкции. Последствия новых санкций США (SDN-List от 02.08) на ММК и др. компании. Вступление в силу запрета ЕС на уголь из РФ - 10 августа. Вопрос о установлении потолка цен на российскую нефть.
🇷🇺 Рубль. Платежный баланс РФ январь (июль) - 9 августа.
🇺🇸 ФРС. Индекс потребительских цен CPI (июль). Индекс цен производителей PPI - 11 июля.
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, планы эмбарго ЕС. Продолжение саги с турбиной для "Северного Потока-1". Сокращение экспорта Газпрома.
🇨🇳 Китай. Последствия визита Нэнси Пелоси на Тайвань. Решение вопроса с монетарными стимулами с целью преодолеть замедление экономики. Индекс потребительских цен, индекс цен производителей (июль) - 10 августа.
Всем хорошей недели!
8 августа
📌 Русагро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Мосбиржа Мосбиржа допустит нерезидентов из дружественных стран к срочному рынку. Доступ на фондовый рынок отложен.
11 августа
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Распадская (#RASP) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
12 августа
📌 РУСАЛ (#RUAL) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 АФК Система (#AFKS) - ГОСА (годовое общее собрание акционеров).
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал.
8 августа: Dominion Energy (D), Marathon Digital (#MARA), Take Two Interactive (#TTWO), Tyson Foods (#TSN), Barrick Gold (#GOLD), AIG (AIG), Palantir (#PLTR), и др.
9 августа: Roblox (#RBLX), Coinbase (#COIN) и др.
10 августа: Walt Disney (#DIS) и др.
11 августа: Rivian (#RIVN) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Эскалация боевых действий в Украине. Поставки западных вооружений. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины. Развитие ситуации с вывозом зерна из украинских портов.
⚡️ Санкции. Последствия новых санкций США (SDN-List от 02.08) на ММК и др. компании. Вступление в силу запрета ЕС на уголь из РФ - 10 августа. Вопрос о установлении потолка цен на российскую нефть.
🇷🇺 Рубль. Платежный баланс РФ январь (июль) - 9 августа.
🇺🇸 ФРС. Индекс потребительских цен CPI (июль). Индекс цен производителей PPI - 11 июля.
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, планы эмбарго ЕС. Продолжение саги с турбиной для "Северного Потока-1". Сокращение экспорта Газпрома.
🇨🇳 Китай. Последствия визита Нэнси Пелоси на Тайвань. Решение вопроса с монетарными стимулами с целью преодолеть замедление экономики. Индекс потребительских цен, индекс цен производителей (июль) - 10 августа.
Всем хорошей недели!
📅 Важные события на предстоящей неделе
29 августа
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Татнефть (#TATN) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Самолет (#SMLT) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 ЛСР (#LSRG) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
📌 United Medical Group (#GEMC) - операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2022 г.
📌 Лензолото (#LNZL) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Русал (#RUAL) - СД по вопросу о промежуточных дивидендах.
30 августа
📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
2 сентября
📌 Московская биржа (#MOEX) - данные по оборотам торгов за август.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал.
29 августа: Joyy (#YY) и др.
30 августа: HP (#HPQ), Hewlett Packard Enterprise (#HPE), Crawdstrike (#CRWD), Best Buy (#BBY), PVH (#PVH) и др.
31 августа: Brown-Forman (#BF), Cooper Corporation (#COO) и др.
1 сентября: Broadcom (#AVGO), Lululemon (#LULU), Campbell Soap (#SPB), Weibo (#WB), Hello Group (#MOMO) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Ход боевых действий в Украине, поставки западных вооружений. Комиссия МАГАТЭ - визит на Запорожскую АЭС. Встреча глав МИД и Минобороны стран ЕС в Праге - 29 августа. Россия и Китай проведут серию военных учений на этой неделе. НАТО - усиление присутствия в Арктике из-за активизации действий России и Китая.
⚡️ Санкции. Попытки ввести предельные цены на нефть из РФ. Запрет на выдачу шенгенских виз россиянам. Давление Запада на третьи страны, продолжающие сотрудничество с РФ (вторичные санкции). Подготовка по инициативе стран Балтии 8 пакета санкций ЕС.
🇷🇺 ЦБ РФ. Планы введения нового бюджетного правила, снятие валютных ограничений для банков. ВВП РФ (2кв) - 31 августа 19:00мск. Индекс деловых настроений (авг) - 1 августа 09:00мск
🇺🇸 ФРС. Заявления членов ФРС по перспективам повышения ставки на сентябрьском заседании. Ускорение сокращения баланса ФРС 1 сентября с $47.5 млрд/мес. до $95 млрд/мес. Индекс деловых настроений Manufacturing PMI (авг) - 1 августа 16:45мск. Безработица в США (авг) - 2 августа 15:30мск.
🇪🇺 ЕЦБ. Потребифляция CPI в Еврозоне (авг-предв) 31 августа 12:00мск. Индекс деловых настроений в промышленности Manufacturing PMI (авг) - 1 августа 11:00мск. Уровень безработицы в ЕС (авг) - 1 августа 12:00мск. Проминфляция PPI в Еврозоне (июль) - 2 сентября 12:00мск.
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, заполнение газохранилищ, сокращение потребления газа в Европе. Остановка прокачки по "Северному Потоку-1"на ТО с 31 августа по 2 сентября.
🛢 Нефть. Перспективы иранской ядерной сделки.
🇨🇳 Китай. Индексы деловой активности PMI (авг) - 04:30мск - 31 августа. Риски делистинга госкомпаний с бирж в США. Ситуация вокруг Тайваня.
Всем хорошей недели!
29 августа
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Татнефть (#TATN) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Самолет (#SMLT) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 ЛСР (#LSRG) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
📌 United Medical Group (#GEMC) - операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2022 г.
📌 Лензолото (#LNZL) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Русал (#RUAL) - СД по вопросу о промежуточных дивидендах.
30 августа
📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
2 сентября
📌 Московская биржа (#MOEX) - данные по оборотам торгов за август.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал.
29 августа: Joyy (#YY) и др.
30 августа: HP (#HPQ), Hewlett Packard Enterprise (#HPE), Crawdstrike (#CRWD), Best Buy (#BBY), PVH (#PVH) и др.
31 августа: Brown-Forman (#BF), Cooper Corporation (#COO) и др.
1 сентября: Broadcom (#AVGO), Lululemon (#LULU), Campbell Soap (#SPB), Weibo (#WB), Hello Group (#MOMO) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Ход боевых действий в Украине, поставки западных вооружений. Комиссия МАГАТЭ - визит на Запорожскую АЭС. Встреча глав МИД и Минобороны стран ЕС в Праге - 29 августа. Россия и Китай проведут серию военных учений на этой неделе. НАТО - усиление присутствия в Арктике из-за активизации действий России и Китая.
⚡️ Санкции. Попытки ввести предельные цены на нефть из РФ. Запрет на выдачу шенгенских виз россиянам. Давление Запада на третьи страны, продолжающие сотрудничество с РФ (вторичные санкции). Подготовка по инициативе стран Балтии 8 пакета санкций ЕС.
🇷🇺 ЦБ РФ. Планы введения нового бюджетного правила, снятие валютных ограничений для банков. ВВП РФ (2кв) - 31 августа 19:00мск. Индекс деловых настроений (авг) - 1 августа 09:00мск
🇺🇸 ФРС. Заявления членов ФРС по перспективам повышения ставки на сентябрьском заседании. Ускорение сокращения баланса ФРС 1 сентября с $47.5 млрд/мес. до $95 млрд/мес. Индекс деловых настроений Manufacturing PMI (авг) - 1 августа 16:45мск. Безработица в США (авг) - 2 августа 15:30мск.
🇪🇺 ЕЦБ. Потребифляция CPI в Еврозоне (авг-предв) 31 августа 12:00мск. Индекс деловых настроений в промышленности Manufacturing PMI (авг) - 1 августа 11:00мск. Уровень безработицы в ЕС (авг) - 1 августа 12:00мск. Проминфляция PPI в Еврозоне (июль) - 2 сентября 12:00мск.
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, заполнение газохранилищ, сокращение потребления газа в Европе. Остановка прокачки по "Северному Потоку-1"на ТО с 31 августа по 2 сентября.
🛢 Нефть. Перспективы иранской ядерной сделки.
🇨🇳 Китай. Индексы деловой активности PMI (авг) - 04:30мск - 31 августа. Риски делистинга госкомпаний с бирж в США. Ситуация вокруг Тайваня.
Всем хорошей недели!
🔎 Как дела у Системы - мысли по итогам отчёта.
🗣 АФК Система отчиталась за 2 квартал и 1 полугодие. Сам факт - уже позитив в наше время. Если коротко, результаты типичны для инвестиционных компаний, набравших в портфель растущих активов, на фоне геополитической турбулентности и макроэкономической неопределенности. Выручка и операционная прибыль растут, но и чистый убыток тоже.
💼 Система держится на плаву и сохраняет перспективы, потому что портфель изначально строился как диверсифицированный - бизнесы из разных, хеджирующих друг друга, отраслей. Одни рассчитаны на опережающий рост, как агрохолдинг "Степь", выручка которого выросла во 2 квартале на 215.6% г/г. Есть и стартапы "на вырост": сегодня сообщили о покупке производителя электросудов. Другие - "дойные коровы": от МТС получены финальные дивиденды 24,9 млрд руб., 6,2 млрд руб. - от Segezha Group.
💰 Стереотипы о закредитованности Системы не вполне оправданны. Долговая нагрузка не то чтобы комфортная, но она находится на одном уровне в 230-240 млрд руб. с конца 2017 года.
⛔️ Проблема в другом: оценка #AFKS искажена невозможностью раскрыть справедливую стоимость активов в портфеле: это достижимо только в результате вывода их на биржу. В сегодняшних условиях неопределенности это вряд ли возможно, и они раз за разом откладывают смотрины, как невесты на выданье.
🗞 Подробную презентацию можно скачать на сайте корпорации.
🗣 АФК Система отчиталась за 2 квартал и 1 полугодие. Сам факт - уже позитив в наше время. Если коротко, результаты типичны для инвестиционных компаний, набравших в портфель растущих активов, на фоне геополитической турбулентности и макроэкономической неопределенности. Выручка и операционная прибыль растут, но и чистый убыток тоже.
💼 Система держится на плаву и сохраняет перспективы, потому что портфель изначально строился как диверсифицированный - бизнесы из разных, хеджирующих друг друга, отраслей. Одни рассчитаны на опережающий рост, как агрохолдинг "Степь", выручка которого выросла во 2 квартале на 215.6% г/г. Есть и стартапы "на вырост": сегодня сообщили о покупке производителя электросудов. Другие - "дойные коровы": от МТС получены финальные дивиденды 24,9 млрд руб., 6,2 млрд руб. - от Segezha Group.
💰 Стереотипы о закредитованности Системы не вполне оправданны. Долговая нагрузка не то чтобы комфортная, но она находится на одном уровне в 230-240 млрд руб. с конца 2017 года.
⛔️ Проблема в другом: оценка #AFKS искажена невозможностью раскрыть справедливую стоимость активов в портфеле: это достижимо только в результате вывода их на биржу. В сегодняшних условиях неопределенности это вряд ли возможно, и они раз за разом откладывают смотрины, как невесты на выданье.
🗞 Подробную презентацию можно скачать на сайте корпорации.
📅 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
🏆 Лидеры роста:
🔺Polymetal +6,5%
🔺 VK +4,1%
🔺 МКБ +3,8%
🔺 EN+ +3,1%
🔺 АФК Система +2,8%
#POLY - от минимумов июля отскочил уже почти на 100%. Из новостей только разрешение физлицам покупать слитки без НДС напрямую у аффинажных заводов, что подтолкнет спрос.
#VKCO - просят у Минцифры субсидию 3 млрд, запускают новый игровой движок и развивают монетизацию соцсети.
#CBOM - без новостей, но БКС рекомендует к покупке.
#ENPG - растёт как более дешёвый прокси на Русал. Вышла новость о строительстве ветропарка с китайцами в Благовещенске.
#AFKS - продолжает отыгрывать относительно неплохие отчёты компаний в портфеле ("Степь", МТС, Сегежа). Вышла на максимум с июля.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 OZON -6,4%
🔻 Х5 Group -5,2%
🔻 HeadHunter -4,0%
🔻 Сбер -3,9%
🔻 НЛМК -3,9%
#OZON - пошла фиксация после роста по поводу выхода на опер. безубыток. С конца июня бумага выросла в 2 раза.
#FIVE - коррекция, но пока в рамках восходящего канала. Возможно, народ расстраивает, что прогресса в перерегистрации X5 нет.
#HHRU - прощаемся с бумажкой: последняя неделя в индексе. А в целом уход иностранных компаний заметно бьёт по бизнесу рекрутинга.
#SBER - коррекция вместе с рынком, в т.ч. на эмоциях по поводу выпуска друж. нерезов с 12.09. Тем временем Греф обещает выйти на прибыльность по итогам 2022 г., не исключены и небольшие дивиденды.
#NLMK покидает индекс голубых фишек, уступая место Фосагро. Доп. негатив - проблемы с производством стали в Европе на фоне энергетического кризиса.
🏆 Лидеры роста:
🔺Polymetal +6,5%
🔺 VK +4,1%
🔺 МКБ +3,8%
🔺 EN+ +3,1%
🔺 АФК Система +2,8%
#POLY - от минимумов июля отскочил уже почти на 100%. Из новостей только разрешение физлицам покупать слитки без НДС напрямую у аффинажных заводов, что подтолкнет спрос.
#VKCO - просят у Минцифры субсидию 3 млрд, запускают новый игровой движок и развивают монетизацию соцсети.
#CBOM - без новостей, но БКС рекомендует к покупке.
#ENPG - растёт как более дешёвый прокси на Русал. Вышла новость о строительстве ветропарка с китайцами в Благовещенске.
#AFKS - продолжает отыгрывать относительно неплохие отчёты компаний в портфеле ("Степь", МТС, Сегежа). Вышла на максимум с июля.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 OZON -6,4%
🔻 Х5 Group -5,2%
🔻 HeadHunter -4,0%
🔻 Сбер -3,9%
🔻 НЛМК -3,9%
#OZON - пошла фиксация после роста по поводу выхода на опер. безубыток. С конца июня бумага выросла в 2 раза.
#FIVE - коррекция, но пока в рамках восходящего канала. Возможно, народ расстраивает, что прогресса в перерегистрации X5 нет.
#HHRU - прощаемся с бумажкой: последняя неделя в индексе. А в целом уход иностранных компаний заметно бьёт по бизнесу рекрутинга.
#SBER - коррекция вместе с рынком, в т.ч. на эмоциях по поводу выпуска друж. нерезов с 12.09. Тем временем Греф обещает выйти на прибыльность по итогам 2022 г., не исключены и небольшие дивиденды.
#NLMK покидает индекс голубых фишек, уступая место Фосагро. Доп. негатив - проблемы с производством стали в Европе на фоне энергетического кризиса.
🤷♂️ ГК "Эталон" увеличил чистую прибыль в 9 раз: что произошло?
🚀 Чистая прибыль выросла год к году с 1,3 млрд рублей до рекордных 11,7 млрд рублей. При этом новые продажи в том же 1 полугодии провалились на 29%, а во 2 квартале на 61%.
🔎 В отчёте содержится ответ на вопрос, откуда такая прибыль. В мае закрыта сделка по приобретению за 4.6 млрд руб. активов финского строительного концерна YIT (19 проектов в Санкт-Петербурге, Подмосковье, Казани, Тюмени, Екатеринбурге). Еще в декабре 2021 г. девелопер, который работал даже в СССР с 1961 года, из-за ситуации в Украине, решил уйти из России и начал искать покупателя. Покупка активов YIT позволила Эталону выйти в новые регионы и нарастить портфель примерно на 600 тыс. кв.м. Есть шансы увидеть улучшения в продажах во 2 полугодии.
📅 Тогда же, в мае, АФК Система резко нарастила долю в ГК "Эталон" до 48,8% с 29,8%. Через #AFKS, есть небольшая доля и у меня.
🏗 Дальнейшие перспективы застройщиков во многом зависят от ипотеки, а значит и от ставки ЦБ. Риторика регулятора содержит намёк на то, что цикл снижения близок концу, если уже не исчерпан. Сегодня ЦБ сделал еще один намек: ужесточил требования к банкам по ипотеке с минимальным первоначальным взносом (10%). Это значит, что Центробанк ждёт ухудшения кредитного качества заёмщиков. Для девелоперов это не очень хороший сигнал.
🇷🇺 С другой стороны, есть все основания рассчитывать на господдержку строителей. Они оказывают большое влияние на экономику благодаря кумулятивному эффекту на многие другие отрасли. Значит, и льготную ипотеку в кризис закрывать вряд ли будут, несмотря на риски пузыря в недвижимости.
🚀 Чистая прибыль выросла год к году с 1,3 млрд рублей до рекордных 11,7 млрд рублей. При этом новые продажи в том же 1 полугодии провалились на 29%, а во 2 квартале на 61%.
🔎 В отчёте содержится ответ на вопрос, откуда такая прибыль. В мае закрыта сделка по приобретению за 4.6 млрд руб. активов финского строительного концерна YIT (19 проектов в Санкт-Петербурге, Подмосковье, Казани, Тюмени, Екатеринбурге). Еще в декабре 2021 г. девелопер, который работал даже в СССР с 1961 года, из-за ситуации в Украине, решил уйти из России и начал искать покупателя. Покупка активов YIT позволила Эталону выйти в новые регионы и нарастить портфель примерно на 600 тыс. кв.м. Есть шансы увидеть улучшения в продажах во 2 полугодии.
📅 Тогда же, в мае, АФК Система резко нарастила долю в ГК "Эталон" до 48,8% с 29,8%. Через #AFKS, есть небольшая доля и у меня.
🏗 Дальнейшие перспективы застройщиков во многом зависят от ипотеки, а значит и от ставки ЦБ. Риторика регулятора содержит намёк на то, что цикл снижения близок концу, если уже не исчерпан. Сегодня ЦБ сделал еще один намек: ужесточил требования к банкам по ипотеке с минимальным первоначальным взносом (10%). Это значит, что Центробанк ждёт ухудшения кредитного качества заёмщиков. Для девелоперов это не очень хороший сигнал.
🇷🇺 С другой стороны, есть все основания рассчитывать на господдержку строителей. Они оказывают большое влияние на экономику благодаря кумулятивному эффекту на многие другие отрасли. Значит, и льготную ипотеку в кризис закрывать вряд ли будут, несмотря на риски пузыря в недвижимости.
📅 Важные события на предстоящей неделе
15 декабря
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал.
12 декабря: Oracle (#ORCL).
14 декабря: Lennar (#LEN), Nordson (#NDSN).
15 декабря: Adobe (#ADBE).
16 декабря: Accenture (#ACN).
🔎 За реакцией рынка на какие события стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Саммит лидеров ЕС - 15 декабря 13:00мск. Боевые действия в Украине, темпы и ассортимент поставок западных вооружений, атаки на объекты энергетической инфраструктуры.
Санкции. Согласование 9 пакета санкций ЕС - 12 декабря (в т.ч. отключение новых банкоы от SWIFT). Выработка ответных мер РФ против потолка цен на нефть.
ЦБ РФ. ВВП РФ (3квартал) - 14 декабря 19:00мск. Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке - 16 декабря 13:30мск, пресс-конференция главы ЦБ - 15:00мск.
ФРС. Потребинфляция CPI в США за ноябрь - 13 декабря 16:30мск. Заседание FOMC по ставке - 14 декабря 22:00мск, пресс-конф. главы ФРС Пауэлла - 22:30мск.
ЕЦБ. Заседание ЕЦБ по ставке - 15 декабря 16:15мск. Пресс-конференция ЕЦБ - 16:45, речь главы ЕЦБ К.Лагард - 18:15 мск. Потребинфляция CPI в Еврозоне (ноябрь) - 16 декабря 13:00мск.
Газ. Внеочередное заседание министров энергетики ЕС по "потолку" цен на газ - 13 декабря (прогноз - не выше $3 тыс.). Погода на Европейском континенте. Скидка на российский газ для Турции (просят 25%).
Нефть. Ежемесячный отчет ОПЕК - 13 декабря 15:00мск. Ежемесячный отчет МЭА - 14 декабря 12:00мск. Влияние эмбарго и "потолка" цен для российской нефти на котировки.
Китай. Ослабление антиковидных ограничений. Промпроизводство в КНР (ноябрь) - 15 декабря 05:00мск. Риторика по Тайваню.
Всем продуктивной недели!
15 декабря
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал.
12 декабря: Oracle (#ORCL).
14 декабря: Lennar (#LEN), Nordson (#NDSN).
15 декабря: Adobe (#ADBE).
16 декабря: Accenture (#ACN).
🔎 За реакцией рынка на какие события стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Саммит лидеров ЕС - 15 декабря 13:00мск. Боевые действия в Украине, темпы и ассортимент поставок западных вооружений, атаки на объекты энергетической инфраструктуры.
Санкции. Согласование 9 пакета санкций ЕС - 12 декабря (в т.ч. отключение новых банкоы от SWIFT). Выработка ответных мер РФ против потолка цен на нефть.
ЦБ РФ. ВВП РФ (3квартал) - 14 декабря 19:00мск. Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке - 16 декабря 13:30мск, пресс-конференция главы ЦБ - 15:00мск.
ФРС. Потребинфляция CPI в США за ноябрь - 13 декабря 16:30мск. Заседание FOMC по ставке - 14 декабря 22:00мск, пресс-конф. главы ФРС Пауэлла - 22:30мск.
ЕЦБ. Заседание ЕЦБ по ставке - 15 декабря 16:15мск. Пресс-конференция ЕЦБ - 16:45, речь главы ЕЦБ К.Лагард - 18:15 мск. Потребинфляция CPI в Еврозоне (ноябрь) - 16 декабря 13:00мск.
Газ. Внеочередное заседание министров энергетики ЕС по "потолку" цен на газ - 13 декабря (прогноз - не выше $3 тыс.). Погода на Европейском континенте. Скидка на российский газ для Турции (просят 25%).
Нефть. Ежемесячный отчет ОПЕК - 13 декабря 15:00мск. Ежемесячный отчет МЭА - 14 декабря 12:00мск. Влияние эмбарго и "потолка" цен для российской нефти на котировки.
Китай. Ослабление антиковидных ограничений. Промпроизводство в КНР (ноябрь) - 15 декабря 05:00мск. Риторика по Тайваню.
Всем продуктивной недели!
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю с 16 по 20 января:
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 OZON +3,3%
🔺 МосБиржа +2,2%
🔺 МКБ +1,8%
🔺 Globaltrans +1,7%
🔺 Сургутнефтегаз пр +1,7%
#OZON выигрывает на фоне падающих сырьевиков. Многие аналитики дают по нему позитивные рекомендации как на растущий бизнес с опорой на внутренний спрос.
#MOEX: Мосбиржа - один из фаворитов начала года. Сильный отчёт о комиссионном доходе, несмотря на сложный 2022 год, поддерживает интерес.
#CBOM: МКБ - бумага без явной идеи, но завязки с Роснефтью, возможно, не дают ей упасть, несмотря на полный комплект санкций.
#GLTR: Глобалтранс обещает рекордные результаты за 2022 год, спрос на услуги был колоссальным, с учетом разворота товарных потоков на восток. Осталось дождаться перерегистрации и возвращения к выплате дивидендов. Держу бумагу в долгосрок.
#SNGSP Префы Сургута выделились на фоне падающей нефтянки. Здесь главная интрига не столько доходы от продаж нефти, сколько валютная кубышка и дивиденды.
👎 Аутсайдеры недели:
🔺 ГАЗПРОМ -3,6%
🔺 Татнефть ао -3,4%
🔺 Лукойл -2,9%
🔺 АФК Система -2,9%
🔺 Роснефть -2,4%
#GAZP - вышла рекомендация SberCIB - ждут 135 рублей на горизонте 3 мес. и финальных дивидендов за 2022 год с доходностью 3%. Газпром в ответ снизил прокачку по последней трубе через Украину на 40% с начала этого года. Сократил позицию до минимума.
#TATN, #LKOH, #ROSN: вся нефтянка в небольшом трауре из-за планов правительства считать НДПИ не от текущей цены Urals, а от котировок Brent или Dubai, с дисконтом $10-15 (сейчас скидка гораздо больше). Налоговое давление в этом случае вырастет существенно. Также компании ждут вступления в силу эмбарго на нефтепродукты с 5 февраля.
#AFKS - без значимых корпоративных новостей. Долговая нагрузка и отсутствие шансов в ближайшее время вывести на биржу непубличные дочки - достаточная причина для осторожного отношения. Бумага - для терпеливых и готовых ждать.
📊 Из акций вне индекса отличилась СПБ биржа #SPBE: в понедельник она неожиданно взлетела на 40%. По словам менеджмента (так сейчас выглядят отчёты) площадка планирует завершить 2022 год с прибылью, несмотря на резкое снижение объема торгов год к году.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 OZON +3,3%
🔺 МосБиржа +2,2%
🔺 МКБ +1,8%
🔺 Globaltrans +1,7%
🔺 Сургутнефтегаз пр +1,7%
#OZON выигрывает на фоне падающих сырьевиков. Многие аналитики дают по нему позитивные рекомендации как на растущий бизнес с опорой на внутренний спрос.
#MOEX: Мосбиржа - один из фаворитов начала года. Сильный отчёт о комиссионном доходе, несмотря на сложный 2022 год, поддерживает интерес.
#CBOM: МКБ - бумага без явной идеи, но завязки с Роснефтью, возможно, не дают ей упасть, несмотря на полный комплект санкций.
#GLTR: Глобалтранс обещает рекордные результаты за 2022 год, спрос на услуги был колоссальным, с учетом разворота товарных потоков на восток. Осталось дождаться перерегистрации и возвращения к выплате дивидендов. Держу бумагу в долгосрок.
#SNGSP Префы Сургута выделились на фоне падающей нефтянки. Здесь главная интрига не столько доходы от продаж нефти, сколько валютная кубышка и дивиденды.
👎 Аутсайдеры недели:
🔺 ГАЗПРОМ -3,6%
🔺 Татнефть ао -3,4%
🔺 Лукойл -2,9%
🔺 АФК Система -2,9%
🔺 Роснефть -2,4%
#GAZP - вышла рекомендация SberCIB - ждут 135 рублей на горизонте 3 мес. и финальных дивидендов за 2022 год с доходностью 3%. Газпром в ответ снизил прокачку по последней трубе через Украину на 40% с начала этого года. Сократил позицию до минимума.
#TATN, #LKOH, #ROSN: вся нефтянка в небольшом трауре из-за планов правительства считать НДПИ не от текущей цены Urals, а от котировок Brent или Dubai, с дисконтом $10-15 (сейчас скидка гораздо больше). Налоговое давление в этом случае вырастет существенно. Также компании ждут вступления в силу эмбарго на нефтепродукты с 5 февраля.
#AFKS - без значимых корпоративных новостей. Долговая нагрузка и отсутствие шансов в ближайшее время вывести на биржу непубличные дочки - достаточная причина для осторожного отношения. Бумага - для терпеливых и готовых ждать.
📊 Из акций вне индекса отличилась СПБ биржа #SPBE: в понедельник она неожиданно взлетела на 40%. По словам менеджмента (так сейчас выглядят отчёты) площадка планирует завершить 2022 год с прибылью, несмотря на резкое снижение объема торгов год к году.
🏆 Кто больше всех вырос и упал в индексе Мосбиржи
👍 Лидеры роста в индексе Мосбиржи:
🔺 Глобалтранс +9.6%
🔺 Транснефть пр +9.3%
🔺 ВТБ +7,6%
🔺 АФК Система +7.5%
🔺 Сбер пр +6.3%
#GLTR - отчет за 2022 год все ближе - уже в понедельник. Показатели ожидаются с превышением результатов 2021 г. Ставки аренды полувагонов хоть и ниже, но все равно на высоком уровне. Осталось решиться на переезд с Кипра.
#TRNFP: продолжается ралли на слухах о том, что Транснефть направит 100% прибыли на дивиденды (ожидается до 180 млрд рублей) - для поддержания бюджета.
#VTBR: в прошлый понедельник акции выстрелили почти на 14% после слов Костина о "рекордной прибыли" в 1 кв. Под конец недели пошла коррекция, на новостях об очередной допке на 93 млрд. Размытие долей миноритариев - главная проблема бумаги.
#AFKS догоняют выросший рынок. Забрезжил свет в конце тоннеля: на фоне общерыночного позитива, повысились шансы на проведение IPO дочек. На размещение в первую очередь претендуют Медси и Биннофарм. Но это, как всегда, не точно.
#SBERP, #SBER - без Сбера никак. Продолжаются покупки со стороны тех, кто еще не купил. Животворящие дивиденды продолжают толкать бумаги наверх. Хотя цены уже не те.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 X5 Group -2.6%
🔻 ММК -2.3%
🔻 TCS Group -2.1%
🔻 OZON -1.3%
🔻 РусАгро -1.1%
#FIVE: менеджмент ничего не говорит о перспективах переезда, что откладывает в долгий ящик решение по дивидендам. А пока деньги идут на развитие и географическую экспансию: открылись первые "Пятерочки" на Дальнем Востоке, где до сих пор не было больших федеральных сетей.
#MAGN: драйверов роста пока не видно: дивидендов в 2023 не будет, эффект от роста цен на сталь уже учтен, а ослабление рубля играет больше в пользу Северстали и НЛМК. ММК 80% продукции оставляет на внутреннем рынке.
#TCSG с момента введения санкций потерял 8%. Для восстановления котировок нужны новости о редомициляции, а их пока нет. Можно рассчитывать, что прибыль в 2023 г. будет больше 2022-го, за счет сокращения резервов. Если не будет новых шоков.
#OZON: особо негативных новостей нет, если не считать делистинга с Nasdaq. Потенциал в бумаге есть - вслед за операционной прибыльностью, рынок ждет выхода на чистую прибыль.
#AGRO отыгрывают слабый отчет за 2022 год, но новости в основном позитивные: с 24 марта расписки торгуются на бирже в Казахстане, а с 21 марта расписки допущены к торгам на вечерней сессии Мосбиржи. Все это добавляет бумаге ликвидности.
🚀 Из глубоких эшелонов выделяется результат Банка СПБ: #BSPB +24% за неделю, благодаря дивидендам с доходностью 13%. Ашинский металлургический завод никак не может остановиться: #AMEZ +71%, а с начала года +240%, без значимых фундаментальных причин. Объёмы в моменте выше Роснефти, Лукойла и Полюса.
👍 Лидеры роста в индексе Мосбиржи:
🔺 Глобалтранс +9.6%
🔺 Транснефть пр +9.3%
🔺 ВТБ +7,6%
🔺 АФК Система +7.5%
🔺 Сбер пр +6.3%
#GLTR - отчет за 2022 год все ближе - уже в понедельник. Показатели ожидаются с превышением результатов 2021 г. Ставки аренды полувагонов хоть и ниже, но все равно на высоком уровне. Осталось решиться на переезд с Кипра.
#TRNFP: продолжается ралли на слухах о том, что Транснефть направит 100% прибыли на дивиденды (ожидается до 180 млрд рублей) - для поддержания бюджета.
#VTBR: в прошлый понедельник акции выстрелили почти на 14% после слов Костина о "рекордной прибыли" в 1 кв. Под конец недели пошла коррекция, на новостях об очередной допке на 93 млрд. Размытие долей миноритариев - главная проблема бумаги.
#AFKS догоняют выросший рынок. Забрезжил свет в конце тоннеля: на фоне общерыночного позитива, повысились шансы на проведение IPO дочек. На размещение в первую очередь претендуют Медси и Биннофарм. Но это, как всегда, не точно.
#SBERP, #SBER - без Сбера никак. Продолжаются покупки со стороны тех, кто еще не купил. Животворящие дивиденды продолжают толкать бумаги наверх. Хотя цены уже не те.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 X5 Group -2.6%
🔻 ММК -2.3%
🔻 TCS Group -2.1%
🔻 OZON -1.3%
🔻 РусАгро -1.1%
#FIVE: менеджмент ничего не говорит о перспективах переезда, что откладывает в долгий ящик решение по дивидендам. А пока деньги идут на развитие и географическую экспансию: открылись первые "Пятерочки" на Дальнем Востоке, где до сих пор не было больших федеральных сетей.
#MAGN: драйверов роста пока не видно: дивидендов в 2023 не будет, эффект от роста цен на сталь уже учтен, а ослабление рубля играет больше в пользу Северстали и НЛМК. ММК 80% продукции оставляет на внутреннем рынке.
#TCSG с момента введения санкций потерял 8%. Для восстановления котировок нужны новости о редомициляции, а их пока нет. Можно рассчитывать, что прибыль в 2023 г. будет больше 2022-го, за счет сокращения резервов. Если не будет новых шоков.
#OZON: особо негативных новостей нет, если не считать делистинга с Nasdaq. Потенциал в бумаге есть - вслед за операционной прибыльностью, рынок ждет выхода на чистую прибыль.
#AGRO отыгрывают слабый отчет за 2022 год, но новости в основном позитивные: с 24 марта расписки торгуются на бирже в Казахстане, а с 21 марта расписки допущены к торгам на вечерней сессии Мосбиржи. Все это добавляет бумаге ликвидности.
🚀 Из глубоких эшелонов выделяется результат Банка СПБ: #BSPB +24% за неделю, благодаря дивидендам с доходностью 13%. Ашинский металлургический завод никак не может остановиться: #AMEZ +71%, а с начала года +240%, без значимых фундаментальных причин. Объёмы в моменте выше Роснефти, Лукойла и Полюса.
📅 Важные события на предстоящей неделе
11 апреля
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2022 г.
📌 Сбербанк (#SBER) - финансовые результаты по РСБУ за 1 квартал 2023 г.
12 апреля
📌 Positive Technologies (#POSI) - последний день для покупки с дивидендом за 1 квартал 2023 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - заседание совета директоров. В повестке есть вопрос о дивидендах за 2022 г.
14 апреля
📌 OKEY (#OKEY) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
📌 Таттелеком (#TTLK) - последний день для покупки с дивидендом за 2022 г
15 апреля
📌 Beluga Group (BELU) - годовое общее собрание акционеров, в повестке есть вопрос о дивидендах.
🇺🇸 Иностранные акции: старт сезона отчетностей в США
13 апреля: Delta Air Lines (#DAL).
14 апреля: JPMorgan Chase (#JPM), Wells Fargo (#WFC), Blackrock (#BLK), Citigroup (#C), UnitedHealth (#UNH), PNC Financial (#PNC), First Republic Bank (#FRC).
👀 За чем следить на этой неделе
Геополитика. Подготовка контрнаступления ВСУ. РФ инициирует в Совбезе ООН заседание по вопросу нарушений при экспорте вооружений. Обострение напряженности вокруг Тайваня: учения армии КНР у берегов острова, заявления США о готовности направить свои ВС в зону конфликта в случае вторжения Китая.
Санкции. Западные санкции против третьих стран за обход санкций против РФ. Содержание готовящегося 11 пакета ЕС (в т.ч. НЛМК).
ЦБ РФ. Последствия сокращения в апреле продаж юаней из ФНБ в 1.5 раза. Потребинфляция ИПЦ (март) - 12 апреля 19:00мск.
ФРС. Потребинфляция CPI в США (март) - 12 апреля 15:30мск. Минутки заседания комитета FOMC - 12 апреля 21:00мск. Новые завки на пособия Initial Jobless Claims в США - 13 апреля 15:30мск. Розничные продажи в США (март) - 14 апреля 15:30мск.
ЕЦБ. ЕС - промпроизводство (февраль) - 13 апреля 12:00мск. Потребинфляция CPI в Германии (март) - 13 апреля 09:00мск.
Нефть. Поведение котировок после решения ОПЕК+ сократить добычу на 1.65 млн барр/сут. Ежемесячный отчет ОПЕК - 13 апреля 14:00мск.
Китай. Потребинфляция CPI в КНР, индекс цен производителей PPI (март) - 11 апреля 04:30мск. Сальдо торгового баланса (март) - 13 апреля 06:00мск.
Всем продуктивной недели!
11 апреля
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2022 г.
📌 Сбербанк (#SBER) - финансовые результаты по РСБУ за 1 квартал 2023 г.
12 апреля
📌 Positive Technologies (#POSI) - последний день для покупки с дивидендом за 1 квартал 2023 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - заседание совета директоров. В повестке есть вопрос о дивидендах за 2022 г.
14 апреля
📌 OKEY (#OKEY) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
📌 Таттелеком (#TTLK) - последний день для покупки с дивидендом за 2022 г
15 апреля
📌 Beluga Group (BELU) - годовое общее собрание акционеров, в повестке есть вопрос о дивидендах.
🇺🇸 Иностранные акции: старт сезона отчетностей в США
13 апреля: Delta Air Lines (#DAL).
14 апреля: JPMorgan Chase (#JPM), Wells Fargo (#WFC), Blackrock (#BLK), Citigroup (#C), UnitedHealth (#UNH), PNC Financial (#PNC), First Republic Bank (#FRC).
👀 За чем следить на этой неделе
Геополитика. Подготовка контрнаступления ВСУ. РФ инициирует в Совбезе ООН заседание по вопросу нарушений при экспорте вооружений. Обострение напряженности вокруг Тайваня: учения армии КНР у берегов острова, заявления США о готовности направить свои ВС в зону конфликта в случае вторжения Китая.
Санкции. Западные санкции против третьих стран за обход санкций против РФ. Содержание готовящегося 11 пакета ЕС (в т.ч. НЛМК).
ЦБ РФ. Последствия сокращения в апреле продаж юаней из ФНБ в 1.5 раза. Потребинфляция ИПЦ (март) - 12 апреля 19:00мск.
ФРС. Потребинфляция CPI в США (март) - 12 апреля 15:30мск. Минутки заседания комитета FOMC - 12 апреля 21:00мск. Новые завки на пособия Initial Jobless Claims в США - 13 апреля 15:30мск. Розничные продажи в США (март) - 14 апреля 15:30мск.
ЕЦБ. ЕС - промпроизводство (февраль) - 13 апреля 12:00мск. Потребинфляция CPI в Германии (март) - 13 апреля 09:00мск.
Нефть. Поведение котировок после решения ОПЕК+ сократить добычу на 1.65 млн барр/сут. Ежемесячный отчет ОПЕК - 13 апреля 14:00мск.
Китай. Потребинфляция CPI в КНР, индекс цен производителей PPI (март) - 11 апреля 04:30мск. Сальдо торгового баланса (март) - 13 апреля 06:00мск.
Всем продуктивной недели!
🏆 Итоги недели: кто больше всех вырос, а кто упал в индексе Мосбиржи
👍 Лидеры роста:
🔺 ВТБ +11%
🔺 АФК Система +6,7%
🔺 ПИК +4.1%
🔺 Ростелеком +4.1%
🔺 VK +3.2%
#VTBR: в 1 квартале прибыль по МСФО достигла рекордных 147 млрд рублей. ВТБ сильно отстал от Сбера и от индекса финансов Мосбиржи. Я сохраняю осторожный взгляд. 1. Прибыль показана уже с учетом “Открытия” и РНКБ, эффект консолидации не вечен; 2. Прибыль есть, но трогать её нельзя - дивов не жду до 2025 года. 3. Бесконечные допэмиссии - плохой фон для роста акционерного капитала.
#AFKS: по рынку пошли разговоры о скором IPO непубличных дочек, что для Системы - главный драйвер, за то и держу её в портфеле.
#PIKK - рынок немного оживился: количество ДДУ в Москве за март +77,4% м/м. Помогли и ТГ каналы, которые поочерёдно разгоняли застройщиков. Укрепление рубля тоже в плюс. В целом девелоперы в кризисы чувствуют себя хуже рынка.
#RTKM: вышли рекомендации “покупать”, в частности от Финама. Перспективы - в поглощении активов, в т.ч. ушедших иностранцев и в монопольных преимуществах. Есть серьезные риски из-за запрета на импорт оборудования и роста долга в процессе поглощения.
#VKCO: Выручка в 2022 г. выросла на 19% г/г, скорр. EBITDA на 8.9%. Скромно, но все же плюс. Вышло несколько позитивных новостей: запуск мобильного банка ВТБ в соцсети VK, идет активная раскрутка видеосервиса с прицелом на замену Ютубу,
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Русал -4.5%
🔻 ММК -4%
🔻 Норникель -3.7%
🔻 Сургутнефтегаз -3.7%
🔻 Сургутнефтегаз пр -3.1%
#RUAL: Русал ждал решения по дивам Норникеля, и дождался - их не будет. А с них он гасил долг и финансировал инвестпрограмму. Алюминий стагнирует в коридоре $2300-2400 за тонну, что не намного выше себестоимости производства, которая в 2022 году заметно выросла. Жду подходящих уровней для перекладывания в более дешевый EN+.
#MAGN: все металлурги корректируются после отскока на прошлой неделе. Ценовая конъюнктура по стали улучшилась, но это скорее спекулятивная идея, учитывая риски глобальной рецессии. На ММК давит в т.ч. заявление Рашкникова, что дивидендов в 2023 году не будет.
#GMKN: 28 апреля СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. А ведь многие думали, что $1.5 млрд, на которые намекал Потанин, после $6.3 млрд в 2021 году - это безбожно мало.FCF сократился в 10 раз, чистый долг вырос вдвое. Решение не платить объясняется неясностью перспектив по прибыли в 2023 году. А тут еще windfall tax…
#SNGS, SNGSP: объявили, что ГОСА состоится 30 июня. Но это пока никак не проясняет ситуацию с дивидендами, а именно на их ожидании Сургут рос в последнее время. Кроме того, в пятницу окреп рубль, что негативно для префов.
👍 Лидеры роста:
🔺 ВТБ +11%
🔺 АФК Система +6,7%
🔺 ПИК +4.1%
🔺 Ростелеком +4.1%
🔺 VK +3.2%
#VTBR: в 1 квартале прибыль по МСФО достигла рекордных 147 млрд рублей. ВТБ сильно отстал от Сбера и от индекса финансов Мосбиржи. Я сохраняю осторожный взгляд. 1. Прибыль показана уже с учетом “Открытия” и РНКБ, эффект консолидации не вечен; 2. Прибыль есть, но трогать её нельзя - дивов не жду до 2025 года. 3. Бесконечные допэмиссии - плохой фон для роста акционерного капитала.
#AFKS: по рынку пошли разговоры о скором IPO непубличных дочек, что для Системы - главный драйвер, за то и держу её в портфеле.
#PIKK - рынок немного оживился: количество ДДУ в Москве за март +77,4% м/м. Помогли и ТГ каналы, которые поочерёдно разгоняли застройщиков. Укрепление рубля тоже в плюс. В целом девелоперы в кризисы чувствуют себя хуже рынка.
#RTKM: вышли рекомендации “покупать”, в частности от Финама. Перспективы - в поглощении активов, в т.ч. ушедших иностранцев и в монопольных преимуществах. Есть серьезные риски из-за запрета на импорт оборудования и роста долга в процессе поглощения.
#VKCO: Выручка в 2022 г. выросла на 19% г/г, скорр. EBITDA на 8.9%. Скромно, но все же плюс. Вышло несколько позитивных новостей: запуск мобильного банка ВТБ в соцсети VK, идет активная раскрутка видеосервиса с прицелом на замену Ютубу,
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Русал -4.5%
🔻 ММК -4%
🔻 Норникель -3.7%
🔻 Сургутнефтегаз -3.7%
🔻 Сургутнефтегаз пр -3.1%
#RUAL: Русал ждал решения по дивам Норникеля, и дождался - их не будет. А с них он гасил долг и финансировал инвестпрограмму. Алюминий стагнирует в коридоре $2300-2400 за тонну, что не намного выше себестоимости производства, которая в 2022 году заметно выросла. Жду подходящих уровней для перекладывания в более дешевый EN+.
#MAGN: все металлурги корректируются после отскока на прошлой неделе. Ценовая конъюнктура по стали улучшилась, но это скорее спекулятивная идея, учитывая риски глобальной рецессии. На ММК давит в т.ч. заявление Рашкникова, что дивидендов в 2023 году не будет.
#GMKN: 28 апреля СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. А ведь многие думали, что $1.5 млрд, на которые намекал Потанин, после $6.3 млрд в 2021 году - это безбожно мало.FCF сократился в 10 раз, чистый долг вырос вдвое. Решение не платить объясняется неясностью перспектив по прибыли в 2023 году. А тут еще windfall tax…
#SNGS, SNGSP: объявили, что ГОСА состоится 30 июня. Но это пока никак не проясняет ситуацию с дивидендами, а именно на их ожидании Сургут рос в последнее время. Кроме того, в пятницу окреп рубль, что негативно для префов.
📅 Важные события на предстоящей неделе
🇷🇺 12 июня - День России, торги и расчеты на Московской бирже не проводятся. СПб Биржа работает в выходной по особому режиму.
13 июня
📌 Транснефть (#TRNFP) - СД рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г
📌 Ленэнерго (#LSNGP) - ГОСА по дивидендам (18,83 руб.).
14 июня
📌 Ашинский МЗ (#AMEZ) - ВОСА по вопросу о делистинге акций.
📌 Мосбиржа (#MOEX) - последний день для покупки под дивиденды.
📺 Форум ПМЭФ - день 1.
15 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 1кв 2023г
📌 Совкомфлот (#FLOT) - дивидендное ГОСА (4.3 руб.).
📺 Форум ПМЭФ - день 2.
16 июня
📌 Татнефть (#TATN) - дивидендное ГОСА (27.71 руб.)
📌 МГТС (#MGTS) - ГОСА
📺 Форум ПМЭФ - день 3.
🇺🇸 Иностранные акции:
12 июня: Oracle (#ORCL).
15 июня: Adobe (#ADBE), Kroger (#KR).
👀 За чем следить на этой неделе
🌐 Геополитика. Попытки контрнаступления ВСУ в Украине. Последствия катастрофы на Каховской ГЭС, реакция рынка. Диверсии и обстрелы в приграничных регионах РФ. Встреча стран-доноров военной помощи Украине в Брюсселе в формате Рамштайн - 15 июня. Ситуация вокруг Тайваня, поездка госсекретаря США Блинкена в Пекин.
⚠️ Санкции. Содержание и сроки принятия 11 пакета ЕС. Особая позиция Венгрии и Греции. Вторичные санкции против стран, сотрудничающих с РФ. Рассмотрение в Конгрессе США законопроекта о передаче активов Цб РФ Украине.
🇷🇺 ЦБ РФ. Недельная инфляция - 14 июня 19:00мск. ВВП РФ 1кв 2023г - 15 июня 19:00мск. Инфляция в России, риторика о повышении ключевой ставки. Проект введения ИИС-3.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (май) - 13 июня 15:30мск. Заседание FOMC по ставке - 14 июня 21:00мск, пресс-конференция Дж.Пауэлла - 21:30мск.
🇪🇺 ЕЦБ. Заседание ЕЦБ по ставке - 15 июня 15:15мск, прес-конференция главы ЕЦБ - 15:45мск. Потребинфляция CPI в еврозоне (май) - 16 июня 12:00мск.
🛢 Нефть. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти - 13 июня 14:00мск. Дисконт на российскую нефть, перестройка логистики.
🇨🇳 Китай. Ставка однолетних кредитов 1-year MLF (меры по стимулирования экономики) - 15 июня 04:15мск. Промпроизводство - 05:00мск.
✊ Всем продуктивной недели!
🇷🇺 12 июня - День России, торги и расчеты на Московской бирже не проводятся. СПб Биржа работает в выходной по особому режиму.
13 июня
📌 Транснефть (#TRNFP) - СД рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г
📌 Ленэнерго (#LSNGP) - ГОСА по дивидендам (18,83 руб.).
14 июня
📌 Ашинский МЗ (#AMEZ) - ВОСА по вопросу о делистинге акций.
📌 Мосбиржа (#MOEX) - последний день для покупки под дивиденды.
📺 Форум ПМЭФ - день 1.
15 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 1кв 2023г
📌 Совкомфлот (#FLOT) - дивидендное ГОСА (4.3 руб.).
📺 Форум ПМЭФ - день 2.
16 июня
📌 Татнефть (#TATN) - дивидендное ГОСА (27.71 руб.)
📌 МГТС (#MGTS) - ГОСА
📺 Форум ПМЭФ - день 3.
🇺🇸 Иностранные акции:
12 июня: Oracle (#ORCL).
15 июня: Adobe (#ADBE), Kroger (#KR).
👀 За чем следить на этой неделе
🌐 Геополитика. Попытки контрнаступления ВСУ в Украине. Последствия катастрофы на Каховской ГЭС, реакция рынка. Диверсии и обстрелы в приграничных регионах РФ. Встреча стран-доноров военной помощи Украине в Брюсселе в формате Рамштайн - 15 июня. Ситуация вокруг Тайваня, поездка госсекретаря США Блинкена в Пекин.
⚠️ Санкции. Содержание и сроки принятия 11 пакета ЕС. Особая позиция Венгрии и Греции. Вторичные санкции против стран, сотрудничающих с РФ. Рассмотрение в Конгрессе США законопроекта о передаче активов Цб РФ Украине.
🇷🇺 ЦБ РФ. Недельная инфляция - 14 июня 19:00мск. ВВП РФ 1кв 2023г - 15 июня 19:00мск. Инфляция в России, риторика о повышении ключевой ставки. Проект введения ИИС-3.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (май) - 13 июня 15:30мск. Заседание FOMC по ставке - 14 июня 21:00мск, пресс-конференция Дж.Пауэлла - 21:30мск.
🇪🇺 ЕЦБ. Заседание ЕЦБ по ставке - 15 июня 15:15мск, прес-конференция главы ЕЦБ - 15:45мск. Потребинфляция CPI в еврозоне (май) - 16 июня 12:00мск.
🛢 Нефть. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти - 13 июня 14:00мск. Дисконт на российскую нефть, перестройка логистики.
🇨🇳 Китай. Ставка однолетних кредитов 1-year MLF (меры по стимулирования экономики) - 15 июня 04:15мск. Промпроизводство - 05:00мск.
✊ Всем продуктивной недели!
📅 Важные события на предстоящей неделе
26 июня
📌 ПИК (#PIKK) - ГОСА
27 июня
📌 Юнипро (#UPRO) - ГОСА
📌 МТС (#MTSS) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
28 июня
📌 Русал (#RUAL) - ГОСА
📌 СПБ биржа (#SPBE) - ГОСА
29 июня
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - ГОСА
📌 Лента (#LENT) - ГОСА
📌 ТГК-1 (#TGKA) - ГОСА
30 июня - большой день ГОСА:
Газпром (#GAZP), Алроса (#ALRS), АФК Система (#AFKS), ВТБ (#VTBR), Татнефть (#TATN), Аэрофлот (#AFLT), Мечел (MTLRP), ДВМП (#FESH), Инарктика (#AQUA), НКХП (#NKHP), Роснефть (ROSN), Русгидро (#HYDR), Сургутнефтегаз (#SNGSP), ФСК-Россети (#FEES), Детский мир (#DSKY), Самолет (#SMLT), Русагро (#AGRO), Ростелеком (#RTKM), Сегежа (#SGZH), Транснефть (#TRNFP).
Яндекс (#YNDX) - собрание владельцев обыкновенных акций класса А по вопросам корпоративной структуры.
🇺🇸 Иностранные акции:
26 июня: Carnival (#CCL).
28 июня: Micron (#MU), General Mills (#GIS).
29 июня: Nike (#NKE), Paychex (#PAYX).
26 июня
📌 ПИК (#PIKK) - ГОСА
27 июня
📌 Юнипро (#UPRO) - ГОСА
📌 МТС (#MTSS) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
28 июня
📌 Русал (#RUAL) - ГОСА
📌 СПБ биржа (#SPBE) - ГОСА
29 июня
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - ГОСА
📌 Лента (#LENT) - ГОСА
📌 ТГК-1 (#TGKA) - ГОСА
30 июня - большой день ГОСА:
Газпром (#GAZP), Алроса (#ALRS), АФК Система (#AFKS), ВТБ (#VTBR), Татнефть (#TATN), Аэрофлот (#AFLT), Мечел (MTLRP), ДВМП (#FESH), Инарктика (#AQUA), НКХП (#NKHP), Роснефть (ROSN), Русгидро (#HYDR), Сургутнефтегаз (#SNGSP), ФСК-Россети (#FEES), Детский мир (#DSKY), Самолет (#SMLT), Русагро (#AGRO), Ростелеком (#RTKM), Сегежа (#SGZH), Транснефть (#TRNFP).
Яндекс (#YNDX) - собрание владельцев обыкновенных акций класса А по вопросам корпоративной структуры.
🇺🇸 Иностранные акции:
26 июня: Carnival (#CCL).
28 июня: Micron (#MU), General Mills (#GIS).
29 июня: Nike (#NKE), Paychex (#PAYX).
📅 Важные корпоративные события на предстоящей неделе
17 июля
📌 АФК Система (#AFKS) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. (0.41 руб).
📌 ИСКЧ (#ISKJ) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. (1 руб).
📌 Мечел (#MTLRP) - cудебное заседание по иску Газпромбанка к Мечелу (сумма общей задолженности $244 млн).
18 июля
📌 X5 Group (#FIVE) - операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2023 г.
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. (0.8 руб).
📌 Транснефть (#TRNFP) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. (16665 руб).
20 июля
📌ТГК-14 (#TGKN) - отчет по РСБУ за 2 кв. и 1 полугодие 2023 г.
21 июля
📌 ТГК-1 (#TGKA) - операционные результаты за 2 квартал 2023 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 2 квартал
🗓18 июля: Bank of America (#BAC), Morgan Stanley (#MS), Lockheed Martin (#LMT), Charles Schwab (#SCHW), Interactive Brokers (#IBKR), Bank of NY Mellon (#BK), Novartis (#NVS).
🗓 19 июля: Tesla (#TSLA), Netflix (#NFLX), IBM, Goldman Sachs (#GS), US Bancorp (#USB), Halliburton (#HAL), United Airlines (#UAL), Alcoa (#AA).
🗓 20 июля: TSMC (#TSM), J&J (#JNJ), Abbot (#ABT), Phillip Morris (#PM), IBM (#IBM), Newmont (#NEM), Nokia (#NOK).
🗓 21 июля: American Express (#AXP), Schlumberger (#SLB).
👀 За чем стоит следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Реакция валютного и фондового рынка на взрывы на Крымском мосту 17 июля. Перспективы приема Украины в НАТО по итогам саммита 11-12 июля. Поставки дальнобойных ракет и самолетов. Продление зерновой сделки (истекает 17 июля). Встреча глав Минфинов и ЦБ стран G20 - 17-18 июля.
🇷🇺 ЦБ РФ. Заседание Банка России по ключевой ставке 21 июля 13:30. Пресс-конф главы ЦБ - 15:00. Прогноз - 8% годовых (+50 бп).
🇺🇸 ФРС. Розничные продажи (июнь) - 18 июля 15:30мск. Промпроизводство в США (июнь) - 18 июля 16:15мск. Риторика ФРС по ставке.
🇪🇺 ЕЦБ. Речь главы ЕЦБ Лагард - 17 июля 11:15мск. ЕС - потребительская инфляция CPI (июнь) - 19 июля 15:30мск
🇨🇳 Китай. Ставка однолетних кредитов (1Y MLF) - 17 июля 04:15мск. ВВП КНР (2кв 2023 г.), промпроизводство - 17 июля 05:00мск. Ставка Народного банка LPR (Loan Prime Rate) - 20 июля 04:15мск.
✊ Всем удачи и продуктивной недели!
17 июля
📌 АФК Система (#AFKS) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. (0.41 руб).
📌 ИСКЧ (#ISKJ) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. (1 руб).
📌 Мечел (#MTLRP) - cудебное заседание по иску Газпромбанка к Мечелу (сумма общей задолженности $244 млн).
18 июля
📌 X5 Group (#FIVE) - операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2023 г.
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. (0.8 руб).
📌 Транснефть (#TRNFP) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. (16665 руб).
20 июля
📌ТГК-14 (#TGKN) - отчет по РСБУ за 2 кв. и 1 полугодие 2023 г.
21 июля
📌 ТГК-1 (#TGKA) - операционные результаты за 2 квартал 2023 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 2 квартал
🗓18 июля: Bank of America (#BAC), Morgan Stanley (#MS), Lockheed Martin (#LMT), Charles Schwab (#SCHW), Interactive Brokers (#IBKR), Bank of NY Mellon (#BK), Novartis (#NVS).
🗓 19 июля: Tesla (#TSLA), Netflix (#NFLX), IBM, Goldman Sachs (#GS), US Bancorp (#USB), Halliburton (#HAL), United Airlines (#UAL), Alcoa (#AA).
🗓 20 июля: TSMC (#TSM), J&J (#JNJ), Abbot (#ABT), Phillip Morris (#PM), IBM (#IBM), Newmont (#NEM), Nokia (#NOK).
🗓 21 июля: American Express (#AXP), Schlumberger (#SLB).
👀 За чем стоит следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Реакция валютного и фондового рынка на взрывы на Крымском мосту 17 июля. Перспективы приема Украины в НАТО по итогам саммита 11-12 июля. Поставки дальнобойных ракет и самолетов. Продление зерновой сделки (истекает 17 июля). Встреча глав Минфинов и ЦБ стран G20 - 17-18 июля.
🇷🇺 ЦБ РФ. Заседание Банка России по ключевой ставке 21 июля 13:30. Пресс-конф главы ЦБ - 15:00. Прогноз - 8% годовых (+50 бп).
🇺🇸 ФРС. Розничные продажи (июнь) - 18 июля 15:30мск. Промпроизводство в США (июнь) - 18 июля 16:15мск. Риторика ФРС по ставке.
🇪🇺 ЕЦБ. Речь главы ЕЦБ Лагард - 17 июля 11:15мск. ЕС - потребительская инфляция CPI (июнь) - 19 июля 15:30мск
🇨🇳 Китай. Ставка однолетних кредитов (1Y MLF) - 17 июля 04:15мск. ВВП КНР (2кв 2023 г.), промпроизводство - 17 июля 05:00мск. Ставка Народного банка LPR (Loan Prime Rate) - 20 июля 04:15мск.
✊ Всем удачи и продуктивной недели!
📅 Важные события на предстоящей неделе - много отчетов
28 августа
📌 Whoosh (#WUSH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г., конференц-колл с инвесторами.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 ТГК-2 (#TGKB) - - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г
📌 СПБ Биржа (#SPBE) - продление времени окончания торгов бумагами из Гонконга с 18:00 до 00:00мск (итого 16 часов)
29 августа
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Globaltrans (#GLTR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Полюс (#PLZL) - отчет по МСФО и операционные результаты за 1П 2023 г.
📌 Самолет (#SMLT) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
31 августа
📌 Фосагро (#PHOR) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 O'Key (#OKEY) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 United Medical Group (#GEMC) - ВОСА по вопросу о редомициляции с Кипра в РФ
📌 «Мать и Дитя» (#MDMG) - ВОСА по вопросу о редомициляции с Кипра в РФ
🇺🇸 🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей за 2 квартал
28 августа: Xiaomi (1810).
29 августа: Hewlett Packard (#HPQ), Nio (#NIO), Country Garden (2007).
30 августа: Salesforce (#CRM), Victoria’s Secret (#VSCO), Bank of China (3988).
31 августа: Dell (#DELL), Lululemon (#LULU), Broadcom (#AVGO), Petrochina (0857).
👀 За чем следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Риски обострения геополитической ситуации, вероятность новой волны мобилизации. Встреча Путин-Эрдоган по зерновой сделке (ориентировочно в Сочи) - начало сентября.
🇷🇺 ЦБ РФ. Заявления по поводу валютного контроля, курса рубля и ключевой ставки. Розничные продажи, безработица (июль) - 30 августа 19:00мск
🇺🇸 ФРС. ВВП США, инфляция PCE (2кв - предв) - 30 августа 15:30мск. Безработица (август) - 1 сентября 15:30мск. Риторика по инфляции и ставке перед заседанием 20.09.
🇨🇳 Китай. Индекс деловой активности Caixin Manufacturing PMI (август) - 1 сентября 04:45мск. Меры властей по стимулированию экономики. Проблемы в строительном секторе.
✊ Всем продуктивной недели!
28 августа
📌 Whoosh (#WUSH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г., конференц-колл с инвесторами.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 ТГК-2 (#TGKB) - - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г
📌 СПБ Биржа (#SPBE) - продление времени окончания торгов бумагами из Гонконга с 18:00 до 00:00мск (итого 16 часов)
29 августа
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Globaltrans (#GLTR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Полюс (#PLZL) - отчет по МСФО и операционные результаты за 1П 2023 г.
📌 Самолет (#SMLT) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
31 августа
📌 Фосагро (#PHOR) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 O'Key (#OKEY) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 United Medical Group (#GEMC) - ВОСА по вопросу о редомициляции с Кипра в РФ
📌 «Мать и Дитя» (#MDMG) - ВОСА по вопросу о редомициляции с Кипра в РФ
🇺🇸 🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей за 2 квартал
28 августа: Xiaomi (1810).
29 августа: Hewlett Packard (#HPQ), Nio (#NIO), Country Garden (2007).
30 августа: Salesforce (#CRM), Victoria’s Secret (#VSCO), Bank of China (3988).
31 августа: Dell (#DELL), Lululemon (#LULU), Broadcom (#AVGO), Petrochina (0857).
👀 За чем следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Риски обострения геополитической ситуации, вероятность новой волны мобилизации. Встреча Путин-Эрдоган по зерновой сделке (ориентировочно в Сочи) - начало сентября.
🇷🇺 ЦБ РФ. Заявления по поводу валютного контроля, курса рубля и ключевой ставки. Розничные продажи, безработица (июль) - 30 августа 19:00мск
🇺🇸 ФРС. ВВП США, инфляция PCE (2кв - предв) - 30 августа 15:30мск. Безработица (август) - 1 сентября 15:30мск. Риторика по инфляции и ставке перед заседанием 20.09.
🇨🇳 Китай. Индекс деловой активности Caixin Manufacturing PMI (август) - 1 сентября 04:45мск. Меры властей по стимулированию экономики. Проблемы в строительном секторе.
✊ Всем продуктивной недели!
📅 Важные события на предстоящей неделе
4 декабря
📌 Мосбиржа (#MOEX) - обороты за ноябрь.
5 декабря
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023 г.
📌 Лукойл (#LKOH) - дивидендное ВОСА (447 руб/акц).
6 декабря
📌 Сбербанк (#SBER) - День инвестора.
📌 Софтлайн (#SOFL) - последний день приема заявок в рамках SPO.
7 декабря
📌 Норникель (#GMKN) - ВОСА, в повестке вопросы утверждения дивидендов за 9мес (915,33 руб/акц) и дробления акций 1:100.
📌 INARCTICA (#AQUA) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023 г. (19 руб/акц).
📌 Евротранс (#EUTR) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023 г. (8.88 руб/акц).
📌 Артген Биотех (#ABIO) - ВОСА по вопросу о допэмиссии.
8 декабря
📌 Polymetal (#POLY) - ВОСА, в повестке вопрос об обмене акций 1:1.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
4 декабря: Nio (#NIO).
6 декабря: Chewy (#CHWY), GameStop (#GME).
7 декабря: Broadcom (#AVGO), Dollar General (#DG), DocuSign (#DOCU).
За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Новая фаза операции Израиля в Газе после срыва перемирия. Дискуссии в США и ЕС по предоставлению помощи Украине.
🌐 Санкции. Давление на компании, владеющие нефтяными танкерами по соблюдению "потолка" в $60 по российской нефти. Обсуждение 12 пакета ЕС. Новости от СПБ биржи по разблокировке активов в рамках лицензии OFAC.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Риторика ЦБ относительно ставки перед заседанием 15 декабря (базовый прогноз 16%). Минфин - отчет по НГД в ноябре, сумма валютных операций по бюджетному правилу - 5 декабря 12:00мск. Недельная инфляция - 6 декабря. Потребинфляция ИПЦ (ноябрь) - 8 декабря 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Риторика ФРС по инфляции и ставке перед заседанием 13 декабря. Индекс деловой активности PMI (ноябрь) - 5 декабря 17:45мск. Non-Farms Payrolls, уровень безработицы (ноябрь) - 8 декабря 16:30мск.
🇨🇳 Китай. Саммит КНР-Европа - 7-8 декабря. Данные таможни КНР по мировой торговле (ноябрь) - 7 декабря 06:00мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #компании #события
4 декабря
📌 Мосбиржа (#MOEX) - обороты за ноябрь.
5 декабря
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023 г.
📌 Лукойл (#LKOH) - дивидендное ВОСА (447 руб/акц).
6 декабря
📌 Сбербанк (#SBER) - День инвестора.
📌 Софтлайн (#SOFL) - последний день приема заявок в рамках SPO.
7 декабря
📌 Норникель (#GMKN) - ВОСА, в повестке вопросы утверждения дивидендов за 9мес (915,33 руб/акц) и дробления акций 1:100.
📌 INARCTICA (#AQUA) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023 г. (19 руб/акц).
📌 Евротранс (#EUTR) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023 г. (8.88 руб/акц).
📌 Артген Биотех (#ABIO) - ВОСА по вопросу о допэмиссии.
8 декабря
📌 Polymetal (#POLY) - ВОСА, в повестке вопрос об обмене акций 1:1.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
4 декабря: Nio (#NIO).
6 декабря: Chewy (#CHWY), GameStop (#GME).
7 декабря: Broadcom (#AVGO), Dollar General (#DG), DocuSign (#DOCU).
За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Новая фаза операции Израиля в Газе после срыва перемирия. Дискуссии в США и ЕС по предоставлению помощи Украине.
🌐 Санкции. Давление на компании, владеющие нефтяными танкерами по соблюдению "потолка" в $60 по российской нефти. Обсуждение 12 пакета ЕС. Новости от СПБ биржи по разблокировке активов в рамках лицензии OFAC.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Риторика ЦБ относительно ставки перед заседанием 15 декабря (базовый прогноз 16%). Минфин - отчет по НГД в ноябре, сумма валютных операций по бюджетному правилу - 5 декабря 12:00мск. Недельная инфляция - 6 декабря. Потребинфляция ИПЦ (ноябрь) - 8 декабря 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Риторика ФРС по инфляции и ставке перед заседанием 13 декабря. Индекс деловой активности PMI (ноябрь) - 5 декабря 17:45мск. Non-Farms Payrolls, уровень безработицы (ноябрь) - 8 декабря 16:30мск.
🇨🇳 Китай. Саммит КНР-Европа - 7-8 декабря. Данные таможни КНР по мировой торговле (ноябрь) - 7 декабря 06:00мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #компании #события
📅 Важные события на предстоящей неделе
11 декабря
📌 Сбербанк (#SBER) - финансовые результаты по РПБУ за ноябрь и 11мес 2023 г. 09:55мск
📌 КуйбышевАзот (#KAZT) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023 г. (14 руб/прив и об. акц).
📌 Русал (#RUAL) - ВОСА по дивидендам (рекомендация СД - не выплачивать).
12 декабря
📌 Самолет (#SMLT) - Самолет Big Day 2023 - 11:00мск
13 декабря
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023 г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за ноябрь и 11мес 2023 г.
📌 ЭсЭфАй (#SFI) - последний день для покупки с дивидендами за 9мес 2023 (39.42 руб/акц).
14 декабря
📌 Фосагро (#PHOR) - ВОСА по дивидендам за 9мес (291 руб/акц).
📌 Лукойл (#LKOH) - последний день для покупки с дивидендами за 9мес 2023 (447 руб/акц).
📌 Мосгорломбард (#MGKL) - акции будут допущены к торгам на Московской бирже.
📌 «Детский мир» (#DSKY) - завершение программы обратного выкупа (71,5 руб/акц), после этого АО может быть ликвидировано.
15 декабря
📌 Совкомбанк (#SVCB) - первый день торгов на Мосбирже, первый уровень листинга
📌 Газпром нефть (#SIBN) - ВОСА по дивидендам за 9мес (82.94 руб/акц).
📌 Группа Эталон (#ETLN) - ВОСА, в повестке вопрос о редомициляции в РФ.
16 декабря
📌 НоваБев (#BELU) - ВОСА по дивидендам за 9мес (135 руб/акц).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Прямая линия и пресс-конференция Путина - 14 декабря 12:00мск. Израиль - ХАМАС, Венесуэла - Гайана. Согласование военной помощи Украине в Конгрессе.
🌐 Санкции. Запрет G7 на импорт российских алмазов. Меры по ограничению перевозки танкерами нефти из РФ. Заявления руководства СПБ биржи по разблокировке активов.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Решение СД Банка России по ключевой ставке - 15 декабря 13:30 (базовый прогноз 16%), пресс-конф главы ЦБ 15:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (ноябрь) - 12 декабря 16:30мск. Решение FOMC по ставке - 13 декабря 22:00мск, пресс-конф Д.Пауэлла 22:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #события #эмитенты
11 декабря
📌 Сбербанк (#SBER) - финансовые результаты по РПБУ за ноябрь и 11мес 2023 г. 09:55мск
📌 КуйбышевАзот (#KAZT) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023 г. (14 руб/прив и об. акц).
📌 Русал (#RUAL) - ВОСА по дивидендам (рекомендация СД - не выплачивать).
12 декабря
📌 Самолет (#SMLT) - Самолет Big Day 2023 - 11:00мск
13 декабря
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023 г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за ноябрь и 11мес 2023 г.
📌 ЭсЭфАй (#SFI) - последний день для покупки с дивидендами за 9мес 2023 (39.42 руб/акц).
14 декабря
📌 Фосагро (#PHOR) - ВОСА по дивидендам за 9мес (291 руб/акц).
📌 Лукойл (#LKOH) - последний день для покупки с дивидендами за 9мес 2023 (447 руб/акц).
📌 Мосгорломбард (#MGKL) - акции будут допущены к торгам на Московской бирже.
📌 «Детский мир» (#DSKY) - завершение программы обратного выкупа (71,5 руб/акц), после этого АО может быть ликвидировано.
15 декабря
📌 Совкомбанк (#SVCB) - первый день торгов на Мосбирже, первый уровень листинга
📌 Газпром нефть (#SIBN) - ВОСА по дивидендам за 9мес (82.94 руб/акц).
📌 Группа Эталон (#ETLN) - ВОСА, в повестке вопрос о редомициляции в РФ.
16 декабря
📌 НоваБев (#BELU) - ВОСА по дивидендам за 9мес (135 руб/акц).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Прямая линия и пресс-конференция Путина - 14 декабря 12:00мск. Израиль - ХАМАС, Венесуэла - Гайана. Согласование военной помощи Украине в Конгрессе.
🌐 Санкции. Запрет G7 на импорт российских алмазов. Меры по ограничению перевозки танкерами нефти из РФ. Заявления руководства СПБ биржи по разблокировке активов.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Решение СД Банка России по ключевой ставке - 15 декабря 13:30 (базовый прогноз 16%), пресс-конф главы ЦБ 15:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (ноябрь) - 12 декабря 16:30мск. Решение FOMC по ставке - 13 декабря 22:00мск, пресс-конф Д.Пауэлла 22:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #события #эмитенты
👰♀️ Дочки на выданье - ставка на то, что они вырастут и выйдут в свет
👉 Но сработает эта ставка только при правильном воспитании (т.е. корпоративном управлении), а также при условии, что они не засидятся "в девках" слишком долго.
АФК Система выдала отчет МСФО за 3кв 2023 г. Все плюс-минус ожидаемо:
▪️ OIBDA Группы = 74,9 млрд руб (+6.8% г/г);
▪️ Чистая прибыль в доле АФК «Система» = 4,3 млрд руб;
▪️ Чистые финансовые обязательства Корп. центра = 225,3 млрд руб.
▪️ Остаток денежных средств Корп. центра = 5,8 млрд руб.
⚠️ Главный риск холдинга - высокая ставка, особенно если она надолго. В последнее время корпорация, как и самая проблемная дочка - Сегежа - стараются привлекать деньги через флоатеры с плавающим купоном. Но все равно процентные расходы остаются высоким, а свободных средств у корпоративного центра не так много.
💼 Корпорации типа АФК Системы - это фактически венчурный бизнес, который ставит на взращивание перспективных бизнесов и вывод их на биржу. В результате растет капитализация и самой материнской компании как инвестора. И многие дочки действительно растут симпатичными, особенно в гостиничном сегменте +120% г/г по OIBDA ("Cosmos Group"), в медицине +56% ("Медси", "Биннофарм"), а также в агробизнесе (Степь). Последние 2 направления - ближайшие кандидаты на IPO.
💰 Совокупная рыночная стоимость непубличных дочек оценивается на порядок больше, чем капитализация самой Системы. Кстати, это не всегда так: в холдинге Berkshire Hathaway Баффета обратная ситуация. Вопрос - станет ли когда-нибудь АФК Система российским Беркширом? Ладно, пускай с приставкой "мини-".
Это зависит от целого набора обстоятельств:
🔹 Как долго продлится жесткая ДКП и, соответственно, высокая стоимость долга;
🔹 Получит ли развитие наклюнувшийся бум IPO на Мосбирже, и решится ли корпорация сделать растущие дочки публичными;
🔹 Как будет чувствовать себя МТС - дивидендный донор корп. центра.
💡 Идея реализации акционерной стоимости АФК Системы - одна из популярных на российском рынке, хотя и пессимистов тоже немало. Я держу небольшую долю AFKS с длинным горизонтом, осознавая, что размер ставки в таких случаях не должен влиять на общий капитал.
#AFKS #мсфо #отчет #ipo
👉 Но сработает эта ставка только при правильном воспитании (т.е. корпоративном управлении), а также при условии, что они не засидятся "в девках" слишком долго.
АФК Система выдала отчет МСФО за 3кв 2023 г. Все плюс-минус ожидаемо:
▪️ OIBDA Группы = 74,9 млрд руб (+6.8% г/г);
▪️ Чистая прибыль в доле АФК «Система» = 4,3 млрд руб;
▪️ Чистые финансовые обязательства Корп. центра = 225,3 млрд руб.
▪️ Остаток денежных средств Корп. центра = 5,8 млрд руб.
⚠️ Главный риск холдинга - высокая ставка, особенно если она надолго. В последнее время корпорация, как и самая проблемная дочка - Сегежа - стараются привлекать деньги через флоатеры с плавающим купоном. Но все равно процентные расходы остаются высоким, а свободных средств у корпоративного центра не так много.
💼 Корпорации типа АФК Системы - это фактически венчурный бизнес, который ставит на взращивание перспективных бизнесов и вывод их на биржу. В результате растет капитализация и самой материнской компании как инвестора. И многие дочки действительно растут симпатичными, особенно в гостиничном сегменте +120% г/г по OIBDA ("Cosmos Group"), в медицине +56% ("Медси", "Биннофарм"), а также в агробизнесе (Степь). Последние 2 направления - ближайшие кандидаты на IPO.
💰 Совокупная рыночная стоимость непубличных дочек оценивается на порядок больше, чем капитализация самой Системы. Кстати, это не всегда так: в холдинге Berkshire Hathaway Баффета обратная ситуация. Вопрос - станет ли когда-нибудь АФК Система российским Беркширом? Ладно, пускай с приставкой "мини-".
Это зависит от целого набора обстоятельств:
🔹 Как долго продлится жесткая ДКП и, соответственно, высокая стоимость долга;
🔹 Получит ли развитие наклюнувшийся бум IPO на Мосбирже, и решится ли корпорация сделать растущие дочки публичными;
🔹 Как будет чувствовать себя МТС - дивидендный донор корп. центра.
💡 Идея реализации акционерной стоимости АФК Системы - одна из популярных на российском рынке, хотя и пессимистов тоже немало. Я держу небольшую долю AFKS с длинным горизонтом, осознавая, что размер ставки в таких случаях не должен влиять на общий капитал.
#AFKS #мсфо #отчет #ipo
📅 Важные события на этой неделе
1 апреля
❗️ Будьте бдительны 1 апреля: могут публиковаться фейковые сообщения о компаниях (слияния/поглощения и т.п.).
📌 Софтлайн (#SOFL) - финансовая отчетность по МСФО за 2023г.
📌 ГК "Мать и дитя" (#MDMG) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 ЭЛ5-Энерго (#ELFV) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Норникель (#GMKN) - последний день торгов Т+1 перед приостановкой из-за сплита 1 к 100.
📌 X5 Group (#FIVE) - Мосбиржа запрещает короткие позиции по распискам в связи с подачей иска о принудительном переезде.
2 апреля
📌 ЭЛ5-Энерго (#ELFV) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 Группа Астра (#ASTR) - отчетность по МСФО за 2023г и День инвестора.
📌 Московская биржа (#MOEX) - объемы торгов за март 2024г.
3 апреля
📌 СмартТехГруп (#CARM) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
4 апреля
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 Черкизово (#GCHE) - последний день для покупки под дивиденды за 2023г.
За чем следить
🇷🇺 ЦБ РФ. Минутки (протокол) с заседания Банка России 22 марта - 1 апреля 13:30мск. Объем продаж валюты на апрель - 3 апреля 12:00мск. Безработица, розничные продажи, настроения бизнеса в РФ (февраль-март) - 3 апреля 19:00мск. ВВП РФ (4кв 2023г) - 5 апреля 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Речь главы ФРС Дж. Пауэлла - 3 апреля 19:10мск. Безработица и Non-Farms Payrolls в США (март) - 5 апреля 15:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #календарь #отчеты
1 апреля
❗️ Будьте бдительны 1 апреля: могут публиковаться фейковые сообщения о компаниях (слияния/поглощения и т.п.).
📌 Софтлайн (#SOFL) - финансовая отчетность по МСФО за 2023г.
📌 ГК "Мать и дитя" (#MDMG) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 ЭЛ5-Энерго (#ELFV) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Норникель (#GMKN) - последний день торгов Т+1 перед приостановкой из-за сплита 1 к 100.
📌 X5 Group (#FIVE) - Мосбиржа запрещает короткие позиции по распискам в связи с подачей иска о принудительном переезде.
2 апреля
📌 ЭЛ5-Энерго (#ELFV) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 Группа Астра (#ASTR) - отчетность по МСФО за 2023г и День инвестора.
📌 Московская биржа (#MOEX) - объемы торгов за март 2024г.
3 апреля
📌 СмартТехГруп (#CARM) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
4 апреля
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 Черкизово (#GCHE) - последний день для покупки под дивиденды за 2023г.
За чем следить
🇷🇺 ЦБ РФ. Минутки (протокол) с заседания Банка России 22 марта - 1 апреля 13:30мск. Объем продаж валюты на апрель - 3 апреля 12:00мск. Безработица, розничные продажи, настроения бизнеса в РФ (февраль-март) - 3 апреля 19:00мск. ВВП РФ (4кв 2023г) - 5 апреля 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Речь главы ФРС Дж. Пауэлла - 3 апреля 19:10мск. Безработица и Non-Farms Payrolls в США (март) - 5 апреля 15:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #календарь #отчеты
📅 Важные события на этой неделе
8 апреля
📌 Globaltrans (#GLTR) - финансовые результаты по МСФО и операционные результаты за 2023г.
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 Акрон (#AKRN) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Positive (#POSI) - СД по дивидендам за 1кв 2024г. (15 марта рекомендовано 47,3 руб/акц за 2023г).
📌 Норникель (#GMKN) - возобновление торгов акциями после сплита 1:100.
9 апреля
📌 #OZON - результаты по МСФО за 2023г + День инвестора (12:30мск).
📌 Сбербанк (#SBER) - финансовые результаты по РПБУ за март 2024г.
📌 Positive (#POSI) - консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 2023г и онлайн-мероприятие для инвесторов. ВОСА по дивидендам за 1кв. 2024г.
11 апреля
📌 Henderson (#HNFG) - СД по дивидендам за 1кв 2024г.
12 апреля
📌 Займер (#ZAYM) - включен в список бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже.
🌐 Иностранные акции - старт сезона отчетностей за 1 кв 2024г:
10 апреля: Delta Airlines (#DAL).
12 апреля: JPMorgan (#JPM), Wells Fargo (#WFC), BlackRock (#BLK), Citigroup (#C).
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #календарь #отчеты
8 апреля
📌 Globaltrans (#GLTR) - финансовые результаты по МСФО и операционные результаты за 2023г.
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
📌 Акрон (#AKRN) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Positive (#POSI) - СД по дивидендам за 1кв 2024г. (15 марта рекомендовано 47,3 руб/акц за 2023г).
📌 Норникель (#GMKN) - возобновление торгов акциями после сплита 1:100.
9 апреля
📌 #OZON - результаты по МСФО за 2023г + День инвестора (12:30мск).
📌 Сбербанк (#SBER) - финансовые результаты по РПБУ за март 2024г.
📌 Positive (#POSI) - консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 2023г и онлайн-мероприятие для инвесторов. ВОСА по дивидендам за 1кв. 2024г.
11 апреля
📌 Henderson (#HNFG) - СД по дивидендам за 1кв 2024г.
12 апреля
📌 Займер (#ZAYM) - включен в список бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже.
🌐 Иностранные акции - старт сезона отчетностей за 1 кв 2024г:
10 апреля: Delta Airlines (#DAL).
12 апреля: JPMorgan (#JPM), Wells Fargo (#WFC), BlackRock (#BLK), Citigroup (#C).
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #календарь #отчеты
📅 Важные события на этой неделе
3 июня
📌 ТМК (#TRMK) - последний день для покупки с дивидендом 9,51 руб.
📌 ТГК-14 (#TGKN) - последний день для покупки с дивидендом за 2023г (0,0012887114 руб).
4 июня
📌 IVA Technologies (#IVAT) - старт торгов на Мосбирже.
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет по оборотам за май.
📌 Селигдар (#SELG) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (2 руб).
5 июня
📌 ПМЭФ - первый день экономического форума (5-8 июня) - заявления представителей компаний.
6 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - отчет по МСФО за 1кв 2024г.
7 июня
📌 Северсталь (#CHMF) - ГОСА по дивидендам.
📌 ММК (#MAGN) - последний день для покупки с дивидендом (2,752 руб).
За чем следить
⚔️ Геополитика. Реакция на разрешение использовать западное оружие для ударов по территории РФ. Состав участников и заявления лидеров стран накануне мирной конференции в Швейцарии (15-16 июня).
🌐 Санкции. Влияние вторичных санкций на банки третьих стран, проблемы с оплатой импорта.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 7 июня 13:30мск. Пресс-конференция главы ЦБ - 15:00мск.
🇺🇸 ФРС. Уровень занятости Non-Farm Payrolls и безработицы в США (май) - 7 июня 15:30мск.
✊ Всем успешной и продуктивной недели!
#неделя #компании #отчеты
3 июня
📌 ТМК (#TRMK) - последний день для покупки с дивидендом 9,51 руб.
📌 ТГК-14 (#TGKN) - последний день для покупки с дивидендом за 2023г (0,0012887114 руб).
4 июня
📌 IVA Technologies (#IVAT) - старт торгов на Мосбирже.
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет по оборотам за май.
📌 Селигдар (#SELG) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (2 руб).
5 июня
📌 ПМЭФ - первый день экономического форума (5-8 июня) - заявления представителей компаний.
6 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - отчет по МСФО за 1кв 2024г.
7 июня
📌 Северсталь (#CHMF) - ГОСА по дивидендам.
📌 ММК (#MAGN) - последний день для покупки с дивидендом (2,752 руб).
За чем следить
⚔️ Геополитика. Реакция на разрешение использовать западное оружие для ударов по территории РФ. Состав участников и заявления лидеров стран накануне мирной конференции в Швейцарии (15-16 июня).
🌐 Санкции. Влияние вторичных санкций на банки третьих стран, проблемы с оплатой импорта.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 7 июня 13:30мск. Пресс-конференция главы ЦБ - 15:00мск.
🇺🇸 ФРС. Уровень занятости Non-Farm Payrolls и безработицы в США (май) - 7 июня 15:30мск.
✊ Всем успешной и продуктивной недели!
#неделя #компании #отчеты